Pontos-chave:
A capacidade dos traders de Bitcoin de superar a resistência de preço em $116.000 pode depender da decisão do Fed sobre as taxas de juros nesta quarta-feira e da cúpula comercial EUA-China desta semana.
Traders profissionais estão distribuindo durante as altas do preço do BTC, enquanto investidores de varejo estão comprando nas quedas no mercado à vista e também sendo liquidados em futuros.
O preço do Bitcoin (BTC) continua mostrando força, subindo 13% desde sua histórica liquidação impulsionada por vendas em 10 de outubro, mas gráficos técnicos indicam que fechamentos diários acima de $116.000 são necessários para consolidar a reversão de tendência de alta.
Dados da TRDR mostram vendedores limitando as recentes quebras intradiárias acima de $116.000, e dados do livro de ordens nas exchanges Binance e Coinbase destacam outra parede de ofertas em $116.000 (spot da Coinbase) e entre $117.000 e $118.000 (perps da Binance).
Como mostrado no gráfico do livro de ordens no canto inferior esquerdo, traders de futuros retiraram suas ofertas em $115.000 a $116.000 à medida que aumentava a chance de um rompimento da resistência, e liquidações de posições vendidas somaram $49,83 milhões nas últimas 12 horas.
Enquanto os touros lutam para empurrar o BTC acima de $116.000, alguns pontos positivos se destacam nos dados. O open interest global das exchanges recuperou para $31,48 bilhões do seu mínimo de $28,11 bilhões em 11 de outubro, mas ainda está bem distante dos $40,39 bilhões vistos quando o Bitcoin era negociado a $124.600.
Os fluxos de entrada nos ETFs spot de Bitcoin também estão em alta, com $260,23 milhões em fluxos líquidos nas últimas três sessões de negociação, e uma entrada notável de $477 milhões em 21 de outubro, poucos dias após o preço do BTC cair abaixo de $108.000.
Dados da Hyblock mostram que investidores com ordens maiores (de 1 milhão a 10 milhões) continuam vendendo nas altas, enquanto investidores de varejo (ordens menores, de 1.000 a 10.000) compraram nas quedas.
Atualmente, o índice agregado de bid-ask do livro de ordens da Hyblock (ajustado para 10% de profundidade) mostra um livro de ordens com predominância de ofertas, enquanto a métrica de contas realmente long e short de varejo mostra aumento de posições vendidas na Binance.
Do ponto de vista da negociação intradiária, alguns investidores podem estar reduzindo sua exposição ao risco antes da reunião do FOMC desta quarta-feira, quando o Federal Reserve dos EUA anunciará sua decisão sobre as taxas de juros.
Embora se espere que o Fed corte sua taxa básica em 25 pontos-base, ajustes de posicionamento por parte dos traders antes do anúncio tornaram-se uma ocorrência regular no mercado cripto.
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A atividade nos mercados de futuros talvez mostre alguns traders antecipando a redução de risco nos perps e a consequente queda na liquidez de posições long, ou, por outro lado, o aumento de shorts como uma oportunidade para desencadear liquidações na baixa.
Esse resultado pode ser visto no gráfico abaixo, onde um agrupamento de posições long alavancadas entre $112.000 e $113.000 está sendo atualmente liquidado.
Embora se espere que o FOMC desta quarta-feira gere um resultado otimista, um evento de risco mais amplo é a reunião de quinta-feira do presidente dos EUA, Donald Trump, com o presidente chinês Xi Jinping. Se as negociações fracassarem por algum motivo, ou se o mercado não perceber o acordo comercial resultante como favorável aos EUA e aos mercados globais, reverberações negativas podem ser sentidas nas ações e nas criptomoedas.
Até que o FOMC desta semana e o acordo comercial EUA-China sejam resolvidos, parece provável que o preço do Bitcoin continue oscilando entre a resistência em $116.000 e o suporte em $110.000.
