Molti indicatori dell'indice S&P emettono segnali di correzione, attenzione al rischio di ribasso!

(Questo articolo include un'analisi di casi classici: Weibo_WB.)

I. Revisione del mercato settimanale: (09.22~09.26)

Il prezzo di apertura di questa settimana è stato di 6654,28 punti, mercoledì ha toccato il minimo di 6569,22 punti, venerdì ha raggiunto il massimo di 6699,52 punti, chiudendo infine a 6643,70 punti. L'ampiezza settimanale è stata dell'1,96%, con una perdita dello 0,31%. Il grafico settimanale ha mostrato una candela "doji" ribassista, chiudendo sopra la media mobile a 5 settimane e segnando un nuovo massimo storico per l'indice S&P 500. Nella classifica delle variazioni dei componenti dell'S&P 500 di questa settimana, Intel si è classificata al primo posto con un aumento del 20,01%, mentre CarMax è stata in fondo con una variazione del 23,22%. La variazione media dei prezzi delle azioni dei componenti è stata dello 0,07%, mentre la variazione media dei prezzi di tutte le azioni statunitensi è stata del -0,72%.

Dal 7 aprile al 26 settembre, l'indice è salito per 25 settimane consecutive, per un totale di 120 giorni di negoziazione, con un aumento massimo cumulato di circa il 38,56%.

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (Modello quantitativo di momentum * Modello quantitativo di sentiment)

(Figura 1)

Grafico giornaliero dell'indice S&P 500:

(Figura 2)

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (Backtest dei dati storici: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025)

(Figura 3)

Il titolo dell'articolo della scorsa settimana era "Mantenere le posizioni sopra la linea della vita, attenzione alle ampie oscillazioni giornaliere!", in cui, basandosi sulla risonanza di indicatori tecnici multi-periodo e sul backtest di dati storici di oltre dieci anni, è stata fatta una previsione sull'indice di questa settimana.

Per quanto riguarda l'andamento dell'indice:

L'indice si trova ancora all'interno del canale ascendente formatosi dopo il 2 maggio; attenzione alla possibilità di ampie oscillazioni giornaliere. La resistenza superiore dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale; il primo supporto inferiore si trova vicino al bordo inferiore del canale, il secondo supporto è tra 6300 e 6340 punti, mentre il supporto importante è nell'area tra 6200 e 6147 punti.

Per quanto riguarda la strategia operativa:

1. Sebbene il segnale di saturazione del momentum a livello settimanale sia scomparso, a livello giornaliero e su altri indicatori, il rischio di ribasso rimane elevato, inoltre il ciclo rialzista dura ormai da 24 settimane consecutive, quindi si raccomanda cautela nelle operazioni.

2. Posizione totale: aumentare la posizione long fino al 70% circa; se l'indice rompe il canale della linea della vita, ridurre la posizione sotto il 30%.

2. Per gli investitori a breve termine, si può destinare circa il 20% della posizione per operazioni di "trading veloce" basate su livelli di supporto e resistenza.

Ora, rivediamo l'andamento effettivo di questa settimana:

Lunedì l'indice ha aperto leggermente in ribasso e poi è salito oscillando, con un volume di scambi rapidamente diminuito rispetto al giorno precedente, chiudendo con una piccola candela rialzista dello 0,44%;

Martedì l'indice ha aperto invariato, oscillando leggermente intorno ai 6690 punti; nella seconda metà della sessione, l'indice è sceso rapidamente, poi ha oscillato leggermente sui minimi fino alla chiusura, senza variazioni significative nei volumi, chiudendo con una piccola candela ribassista dello 0,55%, sopra la media mobile a 5 giorni;

Mercoledì l'indice ha aperto leggermente in rialzo e ha continuato a oscillare; dopo circa due ore si è verificato un rapido calo, con un parziale recupero nel finale di seduta, chiudendo con una piccola candela ribassista dello 0,28%, sotto la media mobile a 5 giorni;

Giovedì l'indice ha aperto in ribasso e ha continuato a scendere, seguito da un piccolo recupero; nella seconda metà della sessione, a causa di notizie di mercato, l'indice ha subito un rapido calo, trovando supporto al bordo inferiore del canale e toccando il minimo settimanale di 6569,22 punti, per poi rimbalzare rapidamente e chiudere con una candela "doji" ribassista dello 0,50%, sotto la media mobile a 10 giorni;

Venerdì l'indice ha aperto leggermente in rialzo e ha oscillato verso l'alto; nonostante alcune oscillazioni durante la sessione, l'ampiezza non è stata significativa, chiudendo con una piccola candela rialzista dello 0,59% che ha interrotto la discesa, riportando l'indice sopra la media mobile a 10 giorni.

Questa settimana l'indice ha trovato supporto per la sesta volta al bordo inferiore del canale, confermando nuovamente l'importanza di questo livello di supporto.

Successivamente, analizzerò i cambiamenti attuali dell'indice in base a diversi modelli tecnici.

(I) Analisi dei segnali dei modelli quantitativi:

1. Prospettiva settimanale (vedi Figura 1):

①, Modello quantitativo di momentum: il segnale di saturazione in alto è già scomparso, il che indica che nel prossimo periodo non si formerà una divergenza ribassista del momentum a livello settimanale. Attualmente le due linee di momentum stanno salendo lentamente, mentre la barra del volume (rossa) è diminuita rispetto alla settimana precedente.

Il modello indica un indice di rischio di ribasso: neutro

②, Modello quantitativo di sentiment: l'intensità dell'indicatore Sentiment 1 è circa 4,74 (intervallo 0~10), quella di Sentiment 2 è circa 4,97, mentre l'indicatore di segnale di picco è 11,90. I dati del modello indicano che, dopo le forti oscillazioni di questa settimana, il sentiment rialzista si è attenuato.

Il modello indica un indice di rischio di oscillazione: alto

③, Modello di monitoraggio digitale: nessun segnale questa settimana.

2. Prospettiva giornaliera (vedi Figura 2):

①, Modello quantitativo di momentum: dopo la chiusura di giovedì, è stato emesso un segnale di formazione di divergenza ribassista del momentum; le due linee di momentum hanno incrociato al ribasso in alto, la barra del volume è passata dal rosso al verde.

Il modello indica la formazione di una divergenza ribassista del momentum a livello giornaliero, indice di rischio di ribasso: alto

②, Modello quantitativo di sentiment: dopo la chiusura di venerdì, entrambi gli indicatori di sentiment sono a 0, l'indicatore di segnale di picco è 5,63, l'indice inizia a uscire dalla zona di rischio elevato e a scendere gradualmente.

Il modello indica un indice di rischio di ribasso: alto

③, Modello di monitoraggio digitale: dopo la chiusura di lunedì, il segnale di monitoraggio è "D" (intervallo dei segnali A~E), nei giorni successivi il valore non è cambiato, indicando che lunedì è stato emesso un segnale di inversione di massimo a livello giornaliero.

Il modello indica un indice di rischio di ribasso: alto

(II) Analisi della sequenza temporale del trend e backtest dei dati storici (Figura 3):

1. Modello di backtest dei dati sviluppato dall'autore:

①, Intervallo dei dati di backtest: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025, per un totale di 840 candele settimanali.

②, Regole di aggiustamento impostate: correzione ≤2 settimane e calo ≥5%, oppure correzione ≥3 settimane; nel backtest, ci sono stati 52 aggiustamenti che soddisfano questi criteri.

2. Analisi statistica dei dati storici per trovare regolarità: ogni volta che l'indice sale per 25 settimane consecutive dal minimo, la probabilità di una correzione supera il 96%.

3. Nel modello di backtest dell'autore, il ciclo rialzista più lungo si è verificato dal 19 luglio 2017 al 26 gennaio 2018, con 29 settimane consecutive di rialzo, seguito da un calo del 13,43%; altre due volte si sono verificate correzioni significative dopo 26 settimane di rialzo.

4. Dal 7 aprile al 26 settembre, l'indice è salito per 25 settimane consecutive.

II. Previsione del mercato per la prossima settimana: (09.29~10.03)

1. A livello giornaliero, entrambi i modelli hanno emesso segnali di divergenza ribassista del momentum e di inversione di massimo; inoltre, il modello di backtest storico mostra che la probabilità di una correzione dopo 25 settimane consecutive di rialzo supera il 96%. Attualmente, diversi set di dati si sovrappongono formando una risonanza, quindi l'autore avverte gli investitori di prestare attenzione al rischio di ribasso dell'indice.

2. Giovedì l'indice ha trovato supporto vicino al bordo inferiore del canale; la prossima settimana sarà necessario osservare l'efficacia di questo supporto.

3. La resistenza superiore dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale; il primo supporto inferiore si trova vicino al bordo inferiore del canale, il secondo supporto è tra 6300 e 6340 punti, mentre il supporto importante è nell'area tra 6200 e 6147 punti.

III. Strategia operativa per la prossima settimana: (09.29~10.03)

1. Posizione totale: posizione long al 70%; se l'indice rompe il canale della linea della vita, ridurre la posizione sotto il 30%.

2. Per gli investitori a breve termine, si può destinare circa il 20% della posizione per operazioni di "trading veloce" basate su livelli di supporto e resistenza.

3. Per le operazioni a breve termine, si consiglia di passare a un ciclo di analisi di 60 o 120 minuti, per ottenere punti di ingresso e uscita più precisi.

4. Anche il trading su singoli titoli può seguire la strategia sopra descritta.

IV. Avvertenza speciale:

Per le operazioni swing su singoli titoli, sia per posizioni long che short, impostare immediatamente uno stop loss iniziale dopo l'apertura della posizione. Quando il prezzo del titolo raggiunge un profitto del 5%, spostare immediatamente lo stop loss vicino alla linea di costo (cioè al punto di pareggio), per garantire che la transazione non subisca perdite; quando il profitto raggiunge il 10%, alzare lo stop loss al livello di profitto del 5%. Successivamente, ogni volta che il profitto aumenta del 5%, lo stop loss si alza della stessa entità, proteggendo dinamicamente i profitti già realizzati (gli investitori possono decidere autonomamente la soglia del 5% di profitto).

IV. Analisi di casi classici: (solo a scopo di analisi, non come raccomandazione di investimento)

1. Weibo (codice azionario_WB): (long)

Grafico giornaliero di Weibo (WB):

1. Condizioni di acquisto (long): prezzo di acquisto tra 11,50 e 12,00 dollari, stop loss iniziale a 10,80 dollari, primo target tra 14,5 e 15 dollari, operazione swing.

2. Dal punto di vista del grafico settimanale, da settembre 2023 questo titolo si è mosso in un range tra 6,2 e 11,58 dollari, per circa due anni. All'inizio di questo mese il prezzo ha rotto con volumi la parte superiore del range; se il prezzo ritraccia con volumi ridotti senza rompere il bordo superiore del range, si può aprire una posizione long.

3. Questa settimana il prezzo di apertura del titolo è stato di 12,33 dollari, il massimo di 12,58 dollari, il minimo di 11,94 dollari, la chiusura a 12,33 dollari, con una candela settimanale "doji" ribassista e una perdita dell'1,60%. Martedì il prezzo ha toccato il minimo di 11,94 dollari, rimbalzando e attivando il punto di acquisto suggerito dall'autore; mercoledì il prezzo è salito oscillando, con un massimo guadagno di circa il 4,5%; nei due giorni successivi ha ritracciato dopo un rialzo, chiudendo venerdì con una candela "a T" di rimbalzo dopo il minimo. La prossima settimana si consiglia di mantenere la posizione in attesa di ulteriori rialzi. (Se la prossima settimana il prezzo salirà di oltre il 5%, l'autore alzerà lo stop loss a circa 12 dollari)

Poiché le notizie di mercato cambiano rapidamente, l'autore aggiornerà tempestivamente le strategie operative e i suggerimenti; per ricevere le ultime informazioni, si prega di seguire il link sottostante.

Autore: Cody Feng