Puntos clave:
Una fuerte reducción en el interés abierto agregado resalta la gravedad de los 20 billions de dólares en liquidaciones apalancadas y destaca la reticencia de los traders a volver a entrar al mercado.
La venta de Bitcoin y la debilidad de precios probablemente se extiendan hasta que abran los mercados de futuros de CME BTC y de acciones el domingo por la noche, hora de EE. UU.
El mercado cripto sigue tambaleándose tras la histórica venta masiva del viernes, que resultó en más de 20 billions de dólares en liquidaciones en exchanges centralizados y varios cientos de millones en el ecosistema DeFi.
Los traders claramente fueron tomados por sorpresa cuando la publicación en Truth Social del presidente Trump sobre un arancel del 100% a las importaciones chinas sacudió el mercado cripto. Los datos de CoinGlass muestran la gravedad del flash-crash, y al momento de escribir, Bitcoin (BTC) lucha por cotizar por encima de los $110,000, mientras que otros principales como Ether (ETH) y SOL (SOL) caen un 3.74% y 7.0% respectivamente.
El oportuno tuit de Trump el viernes ocurrió en las últimas 2 horas del día de negociación para las acciones y los lugares regulados de trading cripto, por lo que existe la posibilidad de una mayor caída de precios a medida que los volúmenes y los libros de órdenes en CeFi y CEXs se reducen durante el fin de semana.
En una conversación con la presentadora de Schwab Network, Nicole Petallides, el jefe de mercados de Cointelegraph, Ray Salmond, explicó cómo Bitcoin, Ether y varias altcoins estaban listas para ser explotadas según los datos del heatmap de liquidaciones.
“Si miramos los datos del heatmap de liquidaciones de Hyblock Capital, que básicamente muestra dónde están todas las posiciones cortas y largas en varios libros de órdenes en exchanges centralizados de cripto, podemos ver que hay un bolsillo de liquidez de posiciones largas que están siendo explotadas… ese bolsillo se extiende desde $120,000 hasta $115,000 y desde $115,000 hasta $113,000.”
Salmond añadió:
“Hay muchas métricas y datos que sugieren que Bitcoin se está negociando con descuento en este momento. Si consideras que el precio medio es $120,000, un movimiento de 1 desviación estándar desde ahí es $115,000, un movimiento de 2 desviaciones estándar desde la media es $110,000. Los datos agregados del libro de órdenes para Bitcoin actualmente muestran una cantidad suficientemente considerable de órdenes de compra en ese rango.”
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Actualmente, mientras Bitcoin lucha por cotizar por encima de $110,000, el heatmap de liquidaciones muestra un bolsillo de posiciones largas apalancadas en $98,600, y el interés abierto de BTC resalta la reticencia actual de los traders a abrir nuevas posiciones, al menos en el mercado de futuros perpetuos.
Como se muestra en el gráfico a continuación, el interés abierto global en todas las criptomonedas (excluyendo BTC y ETH) también sufrió un duro golpe, con la mayoría de los exchanges viendo una reducción cercana al 45% en el OI.
Con Bitcoin y el mercado en general continuando mostrando debilidad durante el fin de semana, el resultado más probable es una venta suave extendida hasta que abran los mercados de futuros de CME para Bitcoin y futuros de acciones el domingo por la noche. La naturaleza de la apertura de los futuros probablemente brindará a los traders una idea de cómo TradFi “siente” la situación actual.
Un aumento o normalización del interés abierto global en los mercados cripto y si la tendencia permanece a la baja, se estabiliza o comienza a subir durante este proceso también será una señal sobre la dirección emergente que podría tomar el mercado.
El usuario de X, EndGame Macro, proporcionó una de las mejores visiones contextuales de lo que estaba sucediendo en el trasfondo antes del caos visto en los mercados cripto.
