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Jambo baut ein globales On-Chain-Mobilfunknetz auf, das auf dem JamboPhone basiert – einem krypto-nativen Mobilgerät, das bereits ab 99 $ erhältlich ist. Jambo hat Millionen On-Chain-Nutzer, insbesondere in Schwellenländern, durch Earn-Möglichkeiten, seinen dApp-Store, ein Wallet für mehrere Blockchains und vieles mehr gewonnen. Jambos Hardware-Netzwerk mit über 700.000 mobilen Knoten in über 120 Ländern ermöglicht es der Plattform, neue Produkte auf den Markt zu bringen, die sofortige Dezentralisierung und Netzwerkeffekte erzielen. Mit dieser verteilten Hardware-Infrastruktur umfasst die nächste Phase von Jambo DePIN-Anwendungsfälle der nächsten Generation, darunter Satellitenverbindungen, P2P-Netzwerke und vieles mehr. Das Herzstück der Jambo-Wirtschaft ist der Jambo-Token ($J), ein Nutzwert-Token, der Prämien, Rabatte und Auszahlungen ermöglicht.

Der Sturm hinter den heftigen Schwankungen von ETH: Liquidationen durch hohe Hebelwirkung und doppelte Schocks durch makroökonomische Politik

Rückblick auf das Ereignis 🚨 In letzter Zeit hat der ETH-Markt starke Schwankungen erlebt. Ab etwa 23:10 Uhr wurden Positionen einiger Institutionen und hoch gehebelter Trader liquidiert, was zu panikartigen Verkäufen führte und einen schnellen Liquidationseffekt auslöste. Innerhalb kurzer Zeit schwankte der ETH-Preis um die 4000 US-Dollar und fiel dann in weniger als einer Stunde rapide um mehr als 3%. Diese Marktentwicklung spiegelt nicht nur die konzentrierte Entladung innerer Risiken wider, sondern auch die externen Schocks, die durch makroökonomische Unsicherheiten verursacht werden. Zeitleiste ⏱️ 10-16 23:10 Erste Anzeichen von Turbulenzen am Markt, der ETH-Preis schwankt im Bereich von 4000–4020 US-Dollar; einige hoch gehebelte Positionen stehen vor Liquidationsrisiken, erste Signale für panikartige Verkäufe werden sichtbar. 10-16 23:56 Innerhalb von nur 46 Minuten fällt der ETH-Preis von 4019 US-Dollar auf 3890 US-Dollar, ein Rückgang von etwa 3,22%. Hauptgrund ist die Kettenliquidation großer Long-Positionen, was zu einem plötzlichen Rückgang der Marktliquidität führt. 10-17 00:25 Unter anhaltendem Verkaufsdruck fällt der ETH-Preis weiter von etwa 4002 US-Dollar auf 3866 US-Dollar, bevor er leicht auf etwa 3880,48 US-Dollar zurückprallt. Währenddessen verstärken sich die Preisschwankungen durch das Zusammenspiel externer makroökonomischer Faktoren und interner Liquidationseffekte deutlich. Ursachenanalyse 🔍 Die heftigen Marktschwankungen resultieren hauptsächlich aus zwei Faktoren: Kettenliquidationen durch hoch gehebelte Positionen Mehrere Institutionen und hoch gehebelte Trader wurden bei der Kurskorrektur liquidiert, was eine Kettenreaktion auslöste und massiven Verkaufsdruck freisetzte. Die Liquidation von Long-Positionen im Wert von mehreren hundert Millionen US-Dollar innerhalb kurzer Zeit drückte den ETH-Preis rapide nach unten und führte zu einer deutlichen Kettenreaktion. Zunehmende makroökonomische Unsicherheiten verstärken die Risikovermeidung Externe Faktoren wie das Risiko eines Regierungsstillstands, Zinssenkungserwartungen und andere politische Unsicherheiten führten zu einem plötzlichen Rückgang der Risikobereitschaft am Markt. Investoren schlossen Positionen, um Risiken zu vermeiden, was die panikartigen Verkäufe weiter verstärkte und den Preisverfall beschleunigte. Das Zusammenspiel dieser beiden Faktoren führte zu strukturellem Verkaufsdruck durch Liquidationen und zu einer gedrückten Marktstimmung aufgrund externer makroökonomischer Risiken, was gemeinsam den starken kurzfristigen Rückgang von ETH verursachte. Technische Analyse 📊 Basierend auf den 45-Minuten-Kerzen der Binance USDT Perpetual Contracts zeigt sich derzeit ein deutliches Bärensignal, im Einzelnen: Überverkaufsindikatoren und KDJ-Beobachtung Der aktuelle J-Wert befindet sich im extrem überverkauften Bereich, der KDJ-Indikator zeigt eine divergierende Tendenz, was kurzfristig auf eine mögliche technische Gegenbewegung hindeutet, jedoch bleibt der Gesamtabwärtstrend stark. OBV-Veränderungen und ungewöhnliches Handelsvolumen Der OBV-Indikator ist unter das vorherige Tief gefallen und von positiv auf negativ gewechselt, was auf eine anhaltende Stärkung der Verkäuferseite hindeutet. Gleichzeitig ist das Handelsvolumen um 190,85% gestiegen, während der Preis fällt – ein Zeichen für panikartige Verkäufe. Das aktuelle Volumen liegt deutlich über dem 10-Tage-Durchschnitt und im oberen 10%-Bereich des jüngsten Zeitraums. Gleitende Durchschnitte und MACD-Trend Der Preis liegt derzeit unter MA5, MA10, MA20 und MA50, die gleitenden Durchschnitte sind bärisch angeordnet; alle EMAs (einschließlich EMA5/10/20/50/120 und EMA24/52) zeigen einen starken Abwärtstrend. Das MACD-Histogramm schrumpft kontinuierlich, was auf eine Verstärkung der Abwärtsdynamik und eine schwache technische Tendenz im kurz- bis mittelfristigen Bereich hindeutet. Liquidationen und große Transaktionen Jüngste Statistiken zeigen, dass das gesamte Liquidationsvolumen im Netzwerk in der letzten Stunde etwa 10 Millionen US-Dollar betrug, wobei Long-Positionen einen Anteil von 94% hatten. Der Nettoabfluss der Hauptakteure lag bei etwa 4 Millionen US-Dollar, was den enormen Verkaufsdruck und die mangelnde Liquidität weiter bestätigt. Marktausblick 🔮 Obwohl ETH derzeit aufgrund von hoch gehebelten Liquidationen und makroökonomischer Unsicherheit unter starkem Abwärtsdruck steht, deuten einige technische Indikatoren (wie der extrem überverkaufte Bereich) darauf hin, dass kurzfristig auch eine technische Gegenbewegung möglich ist. Für die weitere Entwicklung sollten folgende Aspekte beachtet werden: Beobachtung wichtiger Unterstützungszonen Investoren sollten die wichtige Unterstützungszone um 4000 US-Dollar sowie Veränderungen im Handelsvolumen genau beobachten, um zu beurteilen, ob die panikartigen Verkäufe bereits beendet sind. Makropolitik und Marktstimmung Angesichts der anhaltenden Risiken eines Regierungsstillstands und von Zinssenkungserwartungen könnte die Risikovermeidung am Markt kurzfristig anhalten. Investoren sollten ihr Risikomanagement verstärken und FOMO vermeiden. Wiederherstellung der Liquidität und Long-Short-Kampf Sollte sich die Marktstruktur verbessern und die Liquidität zurückkehren, könnte dies die Grundlage für eine Erholung bilden. Solange jedoch das Kräfteverhältnis zwischen Long und Short volatil bleibt, wird Investoren zu einer vorsichtigen Positionierung geraten und die Auswirkungen der Liquidationswelle sollten genau verfolgt werden. Insgesamt hat die aktuelle starke Volatilität von ETH den Markt gewarnt. In Zeiten, in denen Risiko und Chancen koexistieren, sollten Investoren sowohl auf interne Liquidationsdaten als auch auf externe politische Entwicklungen achten und ihre Positionen rechtzeitig anpassen, um in zukünftigen Schwankungen stabilere Handelsmöglichkeiten zu finden.

BlackRock zielt auf das „Zeitalter der digitalen Geldbörsen“ ab: Larry Fink möchte alle traditionellen Vermögenswerte tokenisieren.

Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Tokenisierung von Vermögenswerten“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu bringen.“ Am 14. Oktober, während der neuesten Telefonkonferenz zum Quartalsbericht Q3 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink wies auch klar auf die zukünftige Schlüsselstrategie des Unternehmens hin. Laut ihm beläuft sich das Volumen der in globalen digitalen Wallets gehaltenen Vermögenswerte bereits auf etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein enormes Potenzial. Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Investmentinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von kryptoaffinen Investoren geschlagen werden kann. „Das ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) validiert, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritten hat und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde. Diese vorausschauende Strategie fand schnell positive Resonanz an der Wall Street. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihre „Overweight“-Bewertung für die BlackRock-Aktie und hob hervor, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ eines der Kernthemen sei, die ihre positive Einschätzung von BlackRock stützen. Ziel: Der 4-Billionen-Dollar-Markt für digitale Wallets Das Herzstück der BlackRock-Strategie ist es, Zugang zu dem derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems befindlichen riesigen Kapitalpool zu erhalten. Nach Finks Angaben beträgt das Marktvolumen für digitale Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar. Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten aktuell mehr als 4,5 Billionen US-Dollar beträgt, wobei diese Gelder „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Investmentprodukten haben“. Laut Morgan Stanley ist BlackRocks Ziel, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an Aktien, Anleihen und andere traditionelle Anlageklassen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorgemöglichkeiten bieten. Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobilienbereich. Tokenisierung von Vermögenswerten: Die Zukunftsvision des Finanzwesens Fink ist überzeugt, dass die nächste große Transformation des globalen Finanzwesens von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren durch digitale Mittel an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen. Fink betont, dass sich die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Er zitierte eine Studie von Mordor Intelligence, die prognostiziert, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits mehr als 2 Billionen US-Dollar umfassen wird und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen könnte. BlackRock legt bereits das Fundament für eine tiefere Beteiligung an diesem Bereich. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen. Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter Finks Wandel in Bezug auf digitale Vermögenswerte markiert die Entwicklung der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Bereich. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money-Laundering-Index“, doch heute ist seine Haltung eine völlig andere. In einem aktuellen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Meinung geändert habe. Er sagte gegenüber CNBC: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich wachse und lerne.“ Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageklasse zur Diversifizierung von Portfolios. Wall Street sieht großes Wachstumspotenzial in der „Tokenisierung“ Analysten an der Wall Street sind der Meinung, dass BlackRock dank seiner Branchenstellung und Ressourcen durchaus in der Lage ist, eine führende Rolle im Bereich der Tokenisierung einzunehmen. Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für die BlackRock-Aktie auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, ein entscheidender Wachstumstreiber sei. Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit dem Start im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank strategischer Fokussierung auf höchster Managementebene, Unternehmensgröße, breiter Geschäftspräsenz und Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten. BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um eine Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu schlagen. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu bringen – derzeit können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Investmentprodukte zugreifen. BlackRocks Ziel ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren niemals ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock eine große Zahl junger Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, zu traditionelleren Anlagen führen und sie auf langfristige Altersvorsorge vorbereiten.

BlackRock-CEO: Das Volumen von Krypto-Wallets übersteigt 4 Billionen US-Dollar, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste „Finanzrevolution“

Originaltitel: „CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von ‚Krypto-Wallets‘ übersteigt 4 Billionen US-Dollar, ‚Asset-Tokenisierung‘ ist die nächste ‚Finanzrevolution‘“ Originalautor: Long Yue, Wallstreetcn Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Asset-Tokenisierung“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu bringen.“ Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink hob auch die zukünftigen Schlüsselfelder des Unternehmens hervor. Laut seinen Angaben beträgt das Volumen der in globalen digitalen Wallets gehaltenen Vermögenswerte bereits etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein riesiger potenzieller Markt. Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von Krypto-affinen Investoren geschlagen werden kann. „Das ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) vorläufig bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde. Diese zukunftsweisende Strategie fand schnell positive Resonanz an der Wall Street. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihr „Overweight“-Rating für die BlackRock-Aktie und betonte, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ einer der zentralen Gründe für ihren positiven Ausblick auf BlackRock sei. Fokus auf den 4-Billionen-US-Dollar-Markt für digitale Wallets Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems liegt. Laut Fink beträgt das Marktvolumen für digitale Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar. Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten derzeit mehr als 4,5 Billionen US-Dollar beträgt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Anlageprodukten haben“. Laut Morgan Stanley besteht das Ziel von BlackRock darin, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“. Durch die Erreichung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an weitere traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorge-Möglichkeiten bieten. Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobiliensektor. Asset-Tokenisierung: Die Zukunftsvision der Finanzwelt Fink ist überzeugt, dass die nächste große Veränderung im globalen Finanzwesen von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren durch digitale Mittel an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen. Fink betonte, dass die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in den Anfängen steckt. Er zitierte eine Studie von Mordor Intelligence, die prognostiziert, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar betragen wird und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen könnte. BlackRock bereitet sich bereits intensiv darauf vor, in diesem Bereich eine führende Rolle einzunehmen. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen. Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter Der Wandel in Finks Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten markiert eine Entwicklung in der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Bereich. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money-Laundering-Index“, doch heute ist seine Position eine völlig andere. In einem aktuellen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Sichtweise geändert hat. Gegenüber CNBC sagte er: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich habe mich weiterentwickelt und dazugelernt.“ Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageform zur Diversifizierung von Portfolios. Wall Street sieht großes Wachstumspotenzial bei der „Tokenisierung“ Analysten an der Wall Street sind der Meinung, dass BlackRock dank seiner Branchenstellung und Ressourcen durchaus in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen. Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für BlackRock auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, der entscheidende Wachstumstreiber sei. Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit dem Start im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank strategischer Fokussierung auf höchster Managementebene, Unternehmensgröße, breiter Geschäftspräsenz und Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten. BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu fungieren. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu bringen – aktuell können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Anlageprodukte zugreifen. Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren nie ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen. Dadurch kann BlackRock eine große Zahl junger Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, zu traditionelleren Anlagen führen und sie auf langfristige Altersvorsorge vorbereiten.

Die 175 Jahre alte französische Bank gibt den ersten Stablecoin gemäß den neuen EU-Vorschriften heraus.

Die Entwicklung dieses Stablecoins wird davon abhängen, inwieweit Zahlungsdienstleister und Investoren ihn akzeptieren, die auf der Suche nach einer zuverlässigen eurobasierten Alternative im digitalen Wirtschaftsraum sind. Verfasst von: Blockchain Knight Die französische Bankengruppe ODDO BHF hat den eurogestützten Stablecoin EUROD eingeführt. Dieser Token ist eine konforme digitale Version des Euro unter dem neuen Regulierungsrahmen „Markets in Crypto-Assets“ (MiCA) der EU. Dieser Schritt der 175 Jahre alten Bank unterstreicht, dass traditionelle Banken zunehmend in den regulierten Bereich der Blockchain-Finanzwelt vordringen. ODDO BHF, die mehr als 150 Milliarden Euro an Vermögenswerten verwaltet, gab an, dass EUROD an der in Madrid ansässigen Börse Bit2Me gelistet wird. Bit2Me wird von Telefónica, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) und Unicaja unterstützt, ist bei der spanischen Nationalen Wertpapiermarktkommission (CNMV) registriert und gehört zu den ersten Börsen mit MiCA-Lizenz, die es ihr ermöglicht, ihre Geschäfte in der gesamten EU auszubauen. ODDO BHF arbeitet mit dem Infrastrukturanbieter Fireblocks bei Verwahrung und Abwicklung zusammen. EUROD wird auf dem Polygon-Netzwerk ausgegeben, um schnellere und kostengünstigere Transaktionen zu ermöglichen. Der Token ist vollständig durch Euro-Reserven gedeckt und wird extern geprüft. Leif Ferreira, CEO von Bit2Me, erklärte, dass diese Listung „eine Brücke zwischen traditionellen Banken und Blockchain-Infrastrukturen“ in einem Europa schlägt, das regulierte digitale Vermögenswerte begrüßt. Die in diesem Jahr in Kraft getretene MiCA-Verordnung verlangt von Stablecoin-Emittenten, eine 1:1-Reserve zu halten und die Einlösbarkeit zu gewährleisten, während sie gleichzeitig strenge Governance- und Transparenzstandards durchsetzt. Die Einführung von EUROD wird die tatsächliche Wirksamkeit von MiCA bei der Harmonisierung der Regulierung digitaler Vermögenswerte in der EU auf die Probe stellen. Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), warnte kürzlich, dass ausländische Stablecoins ohne „solide gleichwertige Regulierungsmechanismen“ einen Abfluss von Reserven im Euroraum auslösen könnten. In einem Brief an das Europäische Parlament forderte sie die Gesetzgeber auf, das Recht zur Ausgabe von Stablecoins auf von der EU zugelassene Unternehmen zu beschränken, und verwies auf den Zusammenbruch von TerraUSD als Beispiel für die Risiken nicht regulierter Projekte. Laut Daten von CoinGecko hat sich die Marktkapitalisierung von eurogebundenen Stablecoins in diesem Jahr verdoppelt. Der von Circle ausgegebene EURC dominiert den Markt mit einer Marktkapitalisierung von etwa 270 Millionen US-Dollar. Unter dem MiCA-Rahmen ist die Nachfrage nach bankengestützten Stablecoins wie EUR CoinVertible, ausgegeben von Société Générale, jedoch relativ gering. Jürgen Schaaf, Berater der Europäischen Zentralbank, ist der Ansicht, dass Europa das Innovationstempo beschleunigen muss, sonst drohe eine „Erosion der monetären Souveränität“. Der Europäische Ausschuss für Systemrisiken (ESRB) warnt, dass das Multi-Emittenten-Modell, bei dem EU- und Nicht-EU-Unternehmen denselben Stablecoin gemeinsam ausgeben, systemische Risiken einführen könnte und eine verstärkte Regulierung erforderlich ist. Trotz dieser Warnungen hat die durch MiCA geschaffene regulatorische Klarheit den Marktwettbewerb angekurbelt: Die FORGE-Abteilung von Société Générale hat den Euro-Stablecoin EURCV eingeführt; die Deutsche Börse arbeitet mit Circle zusammen, um EURC und USDC in ihr Handelssystem zu integrieren. Neun europäische Banken, darunter ING, CaixaBank und Danske Bank, haben eine niederländische Allianz gebildet, um 2026 einen MiCA-konformen Euro-Stablecoin herauszugeben. Citigroup ist der Allianz beigetreten und plant, den entsprechenden Stablecoin in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 auf den Markt zu bringen. Gleichzeitig erforschen zehn G7-Banken, darunter Citigroup und Deutsche Bank, die Ausgabe von Multiwährungs-Stablecoins, um die Abwicklungsprozesse zu modernisieren und die globale Liquidität zu erhöhen. Im Vergleich zu den über 160 Milliarden US-Dollar an Dollar-gebundenen Stablecoins ist die gesamte Marktkapitalisierung von eurogestützten Stablecoins mit weniger als 574 Millionen US-Dollar immer noch gering. Regulierungsbehörden sind der Ansicht, dass eurodenominierte digitale Vermögenswerte bei transparenter Verwaltung dazu beitragen können, die finanzielle Souveränität zu stärken. Für ODDO BHF ist EUROD eine strategische Initiative, um institutionelle Kunden durch Compliance und Glaubwürdigkeit zu gewinnen. Die Entwicklung dieses Stablecoins wird davon abhängen, inwieweit Zahlungsdienstleister und Investoren ihn akzeptieren, die auf der Suche nach einer zuverlässigen eurobasierten Alternative im digitalen Wirtschaftsraum sind.

BlackRock-CEO: Krypto-Wallets halten Vermögenswerte im Wert von über 4 Billionen US-Dollar, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste Finanzrevolution

Originaltitel: „CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von ‚Krypto-Wallets‘ übersteigt bereits 4 Billionen US-Dollar, ‚Asset-Tokenisierung‘ ist die nächste ‚Finanzrevolution‘“ Originalautor: Long Yue, Wallstreet Insights Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Asset-Tokenisierung“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu integrieren.“ Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink betonte auch die zukünftige Schlüsselstrategie des Unternehmens. Laut seinen Angaben beläuft sich das in globalen digitalen Wallets gehaltene Vermögen bereits auf etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein enormes Potenzial. Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Investmentinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von Krypto-affinen Investoren geschlagen werden kann. „Dies ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) vorläufig bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde. Diese zukunftsweisende Ausrichtung hat schnell positive Resonanz an der Wall Street gefunden. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihre „Overweight“-Bewertung für BlackRock-Aktien und hob hervor, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ eines der Kernthemen sei, die ihre positive Einschätzung von BlackRock stützen. Fokus auf den 4-Billionen-US-Dollar-Markt für digitale Wallets Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems existiert. Laut Fink beträgt das Marktvolumen der digitalen Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar. Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten aktuell mehr als 4,5 Billionen US-Dollar beträgt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Investmentprodukten haben“. Nach Analyse von Morgan Stanley ist es das Ziel von BlackRock, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an weitere traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorgeprodukte anbieten. Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren, beispielsweise im Immobilienbereich, senken kann. Asset-Tokenisierung: Die Zukunftsvision des Finanzwesens Fink ist überzeugt, dass die nächste große Transformation des globalen Finanzwesens von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren über digitale Wege an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen. Fink betonte, dass sich die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Er zitierte eine Studie von Mordor Intelligence, laut der der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar umfassen wird und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen könnte. BlackRock bereitet sich bereits intensiv auf eine stärkere Beteiligung in diesem Bereich vor. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen. Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter Finks Wandel in Bezug auf digitale Vermögenswerte markiert eine Entwicklung in der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Sektor. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money-Laundering-Index“, doch seine Haltung hat sich inzwischen grundlegend geändert. In einem aktuellen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Meinung geändert habe. Er sagte gegenüber CNBC: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich wachse und lerne.“ Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageklasse zur Diversifizierung von Portfolios. Wall Street sieht großes Wachstumspotenzial in der „Tokenisierung“ Analysten an der Wall Street sind der Ansicht, dass BlackRock aufgrund seiner Branchenstellung und Ressourcen durchaus in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen. Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für BlackRock auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, ein entscheidender Wachstumstreiber sei. Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit dem Start im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank strategischer Fokussierung von der obersten Führungsebene, Unternehmensgröße, breiter Geschäftspräsenz und Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten. BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu fungieren. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu überführen – aktuell können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Investmentprodukte zugreifen. Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren nie ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock eine große Zahl von jungen Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, an traditionellere Anlagen heranführen und sie auf langfristige Altersvorsorge vorbereiten.

Der CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von „Krypto-Wallets“ hat bereits 4 Billionen US-Dollar überschritten, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste „finanzielle Revolution“.

BlackRock hat bekannt gegeben, dass das Ziel darin besteht, traditionelle Anlageprodukte wie Aktien und Anleihen in digitale Wallets zu integrieren – ein Ökosystem mit einem Volumen von über 4 Billionen US-Dollar. Autor: Long Yue Quelle: Wallstreet Insights Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Tokenisierung von Vermögenswerten“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu bringen“. Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink betonte auch die zukünftigen Schlüsselausrichtungen des Unternehmens. Laut seinen Angaben beträgt das Vermögen in globalen digitalen Wallets bereits etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein riesiger potenzieller Markt. Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von investoren, die mit Kryptotechnologien vertraut sind, geschlagen werden kann. „Das ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde. Dieser vorausschauende Ansatz hat schnell positive Resonanz an der Wall Street gefunden. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihre „Overweight“-Bewertung für die BlackRock-Aktie und wies darauf hin, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ einer der zentralen Gründe für ihren Optimismus hinsichtlich der Zukunft von BlackRock sei. Ziel: Der 4-Billionen-Dollar-Markt für digitale Wallets Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems liegt. Nach Finks Angaben beträgt das Marktvolumen für digitale Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar. Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten derzeit über 4,5 Billionen US-Dollar liegt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Anlageprodukten haben“. Laut Morgan Stanley besteht das Ziel von BlackRock darin, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorgemöglichkeiten bieten. Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobiliensektor. Tokenisierung von Vermögenswerten: Die Zukunftsvision der Finanzwelt Fink ist überzeugt, dass die nächste große Veränderung im globalen Finanzwesen von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren durch digitale Mittel an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen. Fink betonte, dass die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in den Anfängen steckt. Er zitierte eine Prognose von Mordor Intelligence, wonach der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar erreichen und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar steigen könnte. BlackRock bereitet sich bereits intensiv auf eine tiefere Beteiligung in diesem Bereich vor. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen. Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter Finks Wandel in Bezug auf digitale Vermögenswerte markiert die Entwicklung der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Bereich. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money Laundering Index“, doch heute ist seine Haltung eine völlig andere. In einem kürzlichen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Meinung geändert habe. Er sagte gegenüber CNBC: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich habe mich weiterentwickelt und dazugelernt.“ Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageklasse zur Diversifizierung von Portfolios. Wall Street ist optimistisch hinsichtlich des Wachstums der „Tokenisierung“ Analysten an der Wall Street sind der Ansicht, dass BlackRock aufgrund seiner Branchenstellung und Ressourcen in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen. Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für die BlackRock-Aktie auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, ein entscheidender Wachstumstreiber sei. Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit der Einführung im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank der strategischen Fokussierung von der obersten Führungsebene, der Unternehmensgröße, der breiten Geschäftspräsenz und der Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten. BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um eine Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu schlagen. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu bringen – derzeit können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Anlageprodukte zugreifen. Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren niemals ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen. Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock eine große Zahl junger Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, zu traditionelleren Anlageklassen führen und sie auf langfristige Altersvorsorgemöglichkeiten vorbereiten.

Erste US-Kryptobank erhält grünes Licht — unterstützt von Thiel, Luckey und Lonsdale

Das US Office of the Comptroller of the Currency hat eine vorläufige, bedingte Genehmigung für die nationale Banklizenz von Erebor Bank erteilt und damit den Weg für einen technologie- und kryptoorientierten Kreditgeber geebnet, der von Palmer Luckey, Joe Lonsdale und Peter Thiel unterstützt wird. Die Entscheidung erfolgte nur vier Monate nach Erebor’s Antragstellung und folgte auf die Einführung des GENIUS Act in Washington, der neue Standards für die Ausgabe von Stablecoins festlegt. Die Bank plant rein digitale Geschäfte von Columbus und New York aus, unterstützt durch 275 Millionen US-Dollar Kapital und ein konservatives Risikorahmenwerk. OCC gibt grünes Licht für Erebor’s 275-Millionen-Dollar-Lizenz Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC), die Bundesbehörde, die nationale Banken überwacht, hat Erebor am Mittwoch vorläufige und bedingte Befugnisse zur Gründung einer bundesstaatlich lizenzierten Bank erteilt. Es ist die erste derartige Genehmigung unter Comptroller Jonathan Gould seit seiner Ernennung im Juli und unterstreicht einen Wandel hin zu einer innovationsfreundlicheren Regulierungshaltung. Dieser Status ermöglicht es den Gründern, Einlagen zu sammeln, Personal einzustellen und Infrastruktur aufzubauen, während die Aufsichtsbehörden ihre Systeme prüfen. Erebor muss vor der Eröffnung Prüfungen zu Cybersicherheit, Kapital und Geldwäschebekämpfung abschließen. „Das OCC bleibt einem vielfältigen Bankensystem verpflichtet, das verantwortungsvolle Innovationen unterstützt“, sagte Gould in einer Erklärung. „Die heutige Entscheidung ist ein früher Schritt, nicht das Ziel.“ Das OCC hat nach gründlicher Prüfung des Antrags eine vorläufige bedingte Genehmigung für Erebor Bank erteilt. Bei der Erteilung dieser Lizenz hat das OCC die gleichen strengen Prüfungen und Standards angewandt wie bei allen Lizenzanträgen. — OCC (@USOCC) 15. Oktober 2025 Sobald Erebor vollständig lizenziert ist, erlaubt die Lizenz Kreditvergabe, Verwahrung und Zahlungsabwicklung über digitale Asset-Infrastrukturen. Mit Hauptsitz in Ohio und einem weiteren Büro in New York wird Erebor hauptsächlich über mobile und Web-Plattformen operieren. Zu den Unterstützern zählen Founders Fund, 8VC und Haun Ventures – alle aktiv im Bereich Krypto und Fintech. Vor dem Start muss Erebor zudem die Genehmigung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) einholen, was in der Regel neun bis zehn Monate dauert. Analysten merken an, dass die doppelte Aufsicht durch OCC und FDIC einen neuen Compliance-Standard für Digital-Asset-Banking setzen könnte. Silicon Valley-Geld und Verbindungen zur Trump-Ära Das Gründungsnetzwerk von Erebor ist eng mit einflussreichen Persönlichkeiten aus dem Silicon Valley und der Politik verflochten. Mitgründer Palmer Luckey, ebenfalls Gründer des Verteidigungstechnologieunternehmens Anduril, und Joe Lonsdale, Mitgründer von Palantir und Leiter von 8VC, waren bekannte Unterstützer von Präsident Donald Trump und Vizepräsident J.D. Vance. Beide spendeten während des Wahlzyklus 2024 großzügig an republikanische Kampagnen. Ein weiterer früher Unterstützer, Peter Thiel, bleibt einer der prominentesten konservativen Risikokapitalgeber und ein Verbündeter der Trump-Familie. Die Gründung von Erebor steht im Einklang mit den Bemühungen der aktuellen Regierung, regulatorische Hürden für Banken im Bereich digitaler Vermögenswerte zu lockern. Die Unternehmensführung, darunter CEO Owen Rapaport und Präsident Mike Hagedorn, bewahrt operative Unabhängigkeit von den politisch vernetzten Investoren. Dennoch hat die Präsenz prominenter Geldgeber wie Founders Fund, 8VC und Haun Ventures Fragen zur Geschwindigkeit der behördlichen Genehmigung aufgeworfen. Kritiker argumentieren, die Bank habe von einem bevorzugten Zugang zu Bundesbehörden profitiert, während Befürworter meinen, der schnelle Prozess spiegele Erebor’s starke Compliance-Struktur und umfangreiche Kapitalreserven wider. 312-Milliarden-Dollar-Stablecoin-Markt vor Veränderungen Die Lizenz könnte das US-Kryptobanking neu gestalten, indem sie versicherte Bankinfrastruktur mit Blockchain-Finanzierung verbindet. Nach dem GENIUS Act müssen Banken, die Stablecoins ausgeben, 100 Prozent Reserven halten und monatliche Offenlegungen veröffentlichen. Das Rahmenwerk könnte die institutionelle Einführung und das Testen von Zahlungen beschleunigen. Wenn Erebor die endgültigen Lizenzen erhält, könnte sie mit Anchorage Digital um die Ausgabe und Verwahrung von Stablecoins konkurrieren. Die Pläne, Kredite gegen Krypto- oder KI-Hardware zu vergeben, könnten die Liquidität für Miner, Market Maker und Infrastrukturunternehmen erhöhen. Kritiker warnen jedoch vor Bevorzugung und potenzieller Risikokonzentration. Senatorin Elizabeth Warren bezeichnete die Genehmigung als „riskantes Unterfangen“. Dennoch stellen die Aufsichtsbehörden den Schritt als Maßnahme zur Integration digitaler Vermögenswerte unter strenger Aufsicht dar. Top 7 Stablecoins nach Marktkapitalisierung / Quelle: CoinGecko Laut Daten von CoinMetrics ist der Stablecoin-Markt im Jahr 2025 um fast 18 Prozent gewachsen und hat eine Marktkapitalisierung von etwa 312 Milliarden US-Dollar erreicht. Analysten von Galaxy Research prognostizieren, dass regulierte Banken bis Ende 2026 bis zu 25 Prozent dieses Marktes erobern könnten, da sich die Compliance-Rahmenwerke weiterentwickeln.

OCC erteilt vorläufige Genehmigung für Erebor Bank, ein von Peter Thiel unterstütztes Startup mit Fokus auf Krypto und KI

Eine nationale Bankenaufsichtsbehörde hat eine "vorläufige bedingte Genehmigung" für die von Risikokapitalgeber Peter Thiel unterstützte Erebor Bank erteilt, die plant, die Kryptowährungs- und Künstliche-Intelligenz-Sektoren zu bedienen. Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) erteilte die Genehmigung am Mittwoch. Jonathan Gould, Comptroller of the Currency, bezeichnete Erebor als die "erste neu gegründete Bank, die seit Beginn meiner Tätigkeit beim OCC im Juli eine vorläufige bedingte Genehmigung erhalten hat". "Die heutige Entscheidung ist auch ein Beweis dafür, dass das OCC unter meiner Führung keine pauschalen Hürden für Banken errichtet, die sich mit digitalen Vermögenswerten beschäftigen wollen", sagte Gould in einer Erklärung. "Zulässige Aktivitäten mit digitalen Vermögenswerten haben, wie jede andere rechtlich zulässige Bankaktivität auch, ihren Platz im föderalen Bankensystem, sofern sie sicher und solide durchgeführt werden." Erebor hat sich zum Ziel gesetzt, die Lücke zu schließen, die durch den Zusammenbruch der bei Start-ups und Risikokapitalgebern beliebten Silicon Valley Bank im Jahr 2023 entstanden ist. Erebor wurde 2025 von den Silicon-Valley-Größen Palmer Luckey und Joe Lonsdale gegründet, mit Unterstützung von Thiels Firma Founders Fund und Haun Ventures, wie die Financial Times berichtet. Wie andere mit Thiel verbundene Projekte ist Erebor nach einem Berg in der Buchreihe "Der Herr der Ringe" von J.R.R. Tolkien benannt. In seinem Antrag erklärte Erebor, eine nationale Bank zu sein, die sowohl traditionelle Bankdienstleistungen als auch krypto-bezogene Produkte und Dienstleistungen anbietet. Laut Financial Times, die sich auf eine nicht genannte Quelle aus dem Umfeld von Erebor beruft, erhielt der Antrag der Bank trotz der langjährigen Verbindungen von Luckey, Lonsdale und Thiel zum Präsidenten keine "besondere Behandlung" durch die Trump-Regierung. "Die Zielgruppe der Bank umfasst Unternehmen, die Teil der Innovationswirtschaft der Vereinigten Staaten sind, insbesondere Technologieunternehmen mit Fokus auf virtuelle Währungen, künstliche Intelligenz, Verteidigung und Fertigung, sowie Zahlungsdienstleister, Investmentfonds und Handelsfirmen (einschließlich registrierter Anlageberater, Broker-Dealer, proprietärer Handelsfirmen und Terminhandelsmakler)", heißt es im Antrag. Erebor gab außerdem an, bestimmte Kryptowährungen in ihrer Bilanz zu halten. Der Hauptsitz wird sich in Columbus, Ohio befinden, mit einer weiteren Niederlassung in New York City. Im vergangenen Jahr unter der Trump-Regierung haben die Aufsichtsbehörden, einschließlich des OCC, ihre Haltung gegenüber Krypto geändert. Die Federal Reserve hat inzwischen Leitlinien zurückgezogen, die Banken zuvor von der Teilnahme an Krypto abgehalten haben. Die Zentralbank hat außerdem gemeinsam mit dem OCC im vergangenen Monat eine gemeinsame Erklärung veröffentlicht, in der dargelegt wird, wie bestehende Vorschriften für Banken gelten, die Krypto im Auftrag von Kunden halten, neben weiteren Maßnahmen.

Der Sieg der Kleinanleger! Die Wall-Street-Leerverkäufer verzeichnen die schlechteste Performance seit fünf Jahren und sind gezwungen, „zu kapitulieren“.

Trader, die auf fallende US-Aktien wetten, machen für ihre schlechteste Jahresrendite seit fünf Jahren die blind folgenden Privatanleger verantwortlich. Laut Berechnungen des Datenanalyseunternehmens S3 Partners ist ein Portfolio aus den 250 bei Leerverkäufern beliebtesten US-Aktien in diesem Jahr bereits um 57 % gestiegen, was den Tradern, die auf fallende Kurse dieser Aktien gesetzt haben, erhebliche Verluste eingebracht hat. Dies ist das beste Jahr seit 2020, als das Portfolio um 85 % zulegte. Die Aktien des Bitcoin-Miners Terawulf und des 2021 insolvent gegangenen Autovermieters Hertz sind in diesem Jahr um 155 % bzw. 50 % gestiegen, wobei bei beiden Unternehmen mehr als 40 % der Anteile für Leerverkäufe ausgeliehen wurden. Leerverkäufer leihen sich in der Regel Aktien und verkaufen sie, um sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und so einen Gewinn zu erzielen. Vor dieser Welle der „Junk-Stock“-Rallye trieben der Hype um künstliche Intelligenz und die Hoffnung auf Zinssenkungen den S&P 500 zu einer Reihe neuer Allzeithochs. Getrieben von einem massiven Zufluss von Privatanlegergeldern hat diese Aufwärtswelle den Leerverkäufern schwere Verluste beschert, sie wurden aus dem Markt gedrängt und gezwungen, ihre Positionen zu schließen. Carson Block, Gründer des bekannten Shortseller-Unternehmens Muddy Waters, sagte in einem Interview: „Der aktuelle Bullenmarktzyklus ist zu lang geworden, und die Korrekturen sind zu kurz, sodass die Nachfrage nach traditionellen Leerverkäufen praktisch verschwunden ist.“ Er fügte hinzu, dass aktives Shortselling durch Unternehmensrecherche und das Veröffentlichen von Berichten heute die einzige Möglichkeit ist, mit Leerverkäufen nachhaltig Geld zu verdienen. Block sagte: „Wie bei allen aktuellen Korrekturen ist das Auftreten von Risiken eigentlich nur eine weitere Gelegenheit, um 'den Dip zu kaufen' (BTFD, buy the f**king dip).“ Bekannte Shortseller wie Nate Anderson von Hindenburg Research und Jim Chanos, der bereits 2001 vor dem Zusammenbruch von Enron gegen das Unternehmen wettete, haben in den letzten Jahren weitgehend 'kapituliert'. Dazu beigetragen hat das Wachstum passiver Investmentfonds, die wahllos ganze Indizes kaufen und so den US-Aktienmarkt unaufhaltsam nach oben treiben. „Dieses Jahr war wirklich, wirklich schwer“, sagte Anne Stevenson-Yang, Mitbegründerin des aktiven Shortselling- und Long-Research-Unternehmens J Capital Research. „Seit 2020 warten wir darauf, dass der Markt rationaler wird, aber das ist nicht passiert – er steigt einfach immer weiter.“ Sie fügte hinzu: „Privatanleger neigen dazu, der Masse zu folgen, egal ob diese Welle vernünftig ist oder nicht.“ Kaum ein Unternehmen verdeutlicht die Notlage der Leerverkäufer besser als AppLovin. Trotz mehrerer Shortseller-Berichte, die dem Werbekonzern mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden US-Dollar vorwerfen, seine KI-Fähigkeiten zu übertreiben, ist der Aktienkurs in diesem Jahr um 65 % gestiegen. AppLovin weist die Vorwürfe finanziellen und buchhalterischen Fehlverhaltens entschieden zurück und bezeichnet die Berichte als „haltlos“ und „voller ungenauer und falscher Behauptungen“. Ein leitender Investor eines mittelgroßen US-Shortseller-Unternehmens sagte: „'Junk Stocks' haben sich dieses Jahr so gut entwickelt, dass es für jemanden, der in diesem 'Teich' fischt, praktisch unmöglich ist, erfolgreich zu sein.“ Sie fügten hinzu, dass für Unternehmen, denen Fehlverhalten vorgeworfen wird, „Konsequenzen praktisch nicht mehr existieren“, und verwiesen auf den Fall von Trevor Milton, dem Gründer des Elektro-Lkw-Herstellers Nikola, der 2022 wegen Betrugs an Investoren verurteilt und später von Trump begnadigt wurde. In dieser Woche kündigte Milton an, er werde mit dem Flugzeughersteller SyberJet ein „Comeback“ feiern und sagte, er werde „die Luftfahrt genauso revolutionieren wie die Transportbranche“. Ein Gründer eines US-amerikanischen aktiven Shortseller-Unternehmens erklärte: „Früher gab es viele Blasen, die Chancen boten. Heute gibt es diese Euphorie in vielen Ecken des Marktes – etwa bei Kryptowährungen, Kernenergie, Quantentechnologie und allem, was mit künstlicher Intelligenz oder Rechenzentren zu tun hat. Für Leerverkäufer gibt es kaum noch Rückzugsorte.“

Ruhende Bitcoin-Wallets bewegen 3,93 Milliarden Dollar, während Gewinnmitnahmen Krypto-Liquidationen in Höhe von 620 Millionen Dollar auslösen

Wichtige Hinweise Wallets, die 3-5 Jahre inaktiv waren, transferierten 32.322 BTC im Wert von 3,9 Milliarden Dollar, was die größte Bewegung ruhender Bestände in diesem Jahr darstellt. Der Ausverkauf löste Krypto-Liquidationen im Wert von 620 Millionen Dollar aus, wobei 74 % aus Long-Positionen am gesamten Markt stammten. Bullen reduzierten die Liquidationsverluste innerhalb weniger Stunden von 74 % auf 55 %, was auf eine mögliche Stabilisierung um die Unterstützung bei 120.000 Dollar hindeutet. Bitcoin BTC $122.394 24h Volatilität: 1,6 % Marktkapitalisierung: $2,44 T Vol. 24h: $80,06 B erreichte am Montag, den 6. Oktober, neue Allzeithochs über $126.192, bevor er am Dienstag im Zuge intensiver Gewinnmitnahmen um 4 % auf etwa $120.000 zurückging. On-Chain-Daten zeigen, dass der Rückgang mit ungewöhnlicher Aktivität von ruhenden Wallets zusammenfiel, während Derivate-Indikatoren auf frühe Erholungschancen hindeuten. Als Bitcoin am Dienstag um 4 % korrigierte, wies J. Martin, Analyst bei CryptoQuant, seine 42.700 Follower auf On-Chain-Daten hin, die zeigen, dass langfristige Inhaber an der Spitze Gewinne mitnahmen. JUST NOW 🚨 32.322 BTC (~$3,93B) wurden gerade On-Chain von Wallets bewegt, die 3 – 5 Jahre inaktiv waren. 👉 Dies ist die größte 3y – 5y Bitcoin-Bewegung des Jahres 2025 bisher. pic.twitter.com/9vVbAdcrdA — Maartunn (@JA_Maartun) 7. Oktober 2025 Laut Martin wurden Wallets, die 3 bis 5 Jahre inaktiv waren, dabei beobachtet, wie sie 32.322 BTC im Wert von etwa 3,9 Milliarden Dollar bewegten – der größte Tagestransfer von ruhenden Wallets in diesem Jahr. Ein solcher Anstieg der Aktivität von Langzeit-Wallets erzeugt kurzfristigen Abwärtsdruck. Erstens verwässert die Wiedereinführung so großer Mengen lang gehaltener Bitcoin innerhalb kurzer Zeit das zirkulierende Angebot und verstärkt den Verkaufsdruck. Zweitens verunsichert dies neue Marktteilnehmer, die Käufe möglicherweise aufschieben, um negative Auswirkungen durch Verkäufe aktiver Langzeitinhaber zu vermeiden. Bullen streben frühe Erholung an, während Krypto-Liquidationen 620 Mio. Dollar überschreiten Historische Trends zeigen, dass große Bewegungen ruhender Bestände nahe den Hochpunkten von Bitcoin-Bullenzyklen auftreten. Allerdings könnte die aktive Nachfrage unter Krypto-ETFs und Unternehmen mit großen Treasury-Beständen dazu führen, dass das ruhende BTC-Angebot während der Korrekturphase von Käufern absorbiert wird. Bitcoins 4%-Korrektur im Zuge des 3,9 Milliarden Dollar schweren Verkaufs von Langzeitinhabern löste laut Coinglass-Daten eine weitreichende Volatilität an den Kryptomärkten aus und führte zu Liquidationen im Gesamtwert von 620 Millionen Dollar. Die geschlossenen gehebelten Long-Positionen im Wert von 454,87 Millionen Dollar machten 74 % der Verluste aus, während Shorts Verluste von 165,44 Millionen Dollar verzeichneten. Verwandter Artikel: US-Dollar kollabiert, Investoren bevorzugen Bitcoin, Gold, Silber, sagt Citadel Executive Derivatedaten deuten jedoch darauf hin, dass die Bullen beginnen, dem Verkaufsdruck entgegenzuwirken. Über kürzere Zeiträume zeigen Liquidationsverhältnisse eine sich verringernde Lücke zwischen Long- und Short-Positionen. Krypto-Bullen senken die Verlustquote von 74 % auf 55 % | Coinglass, 7. Oktober 2025 Zum Zeitpunkt dieses Berichts belief sich die Gesamtliquidation in der vergangenen Stunde auf 12,42 Mio. Dollar, davon 6,28 Mio. Dollar Long und 6,15 Mio. Dollar Short, wobei die Bullen die Verlustquote von 74 % auf 55 % senkten. Die fortschreitende Reduzierung der Long-Liquidationsdominanz signalisiert, dass die Bullen das Gleichgewicht zurückgewinnen und der Abwärtsbewegung mit Gegenpositionen entgegenwirken, während sich Bitcoin um die Unterstützungszone von 120.000 Dollar stabilisiert. Am Dienstag erklärte Jamie Dimon, CEO von JP Morgan Chase in den USA, außerdem, dass ein Shutdown der US-Regierung die Finanzmärkte wahrscheinlich nicht beeinträchtigen wird. Die rekordverdächtigen ETF-Zuflüsse von Blackrock und die Strategie, das langfristige Kaufengagement nach 3,9 Milliarden Dollar Gewinn im dritten Quartal zu bekräftigen, könnten das Anlegervertrauen in die Preisfindung von Bitcoin neu entfachen. Eine Erholung von 120.000 Dollar könnte einen Ausbruchsversuch auf 130.000 Dollar auslösen, da die Märkte eine weitere Zinssenkungsentscheidung der US-Notenbank erwarten. next

Welche $110K-Lücke? Bitcoin-Futures sind „aggressiv long“, während Wale zurückkehren

Wichtige Punkte: Das Kaufvolumen von Bitcoin-Futures deutet darauf hin, dass Händler diesen Monat zunehmend langfristig bullisch auf BTC sind. Die „Lücke“ bei 110.000 $ in den Bitcoin-Futures der CME Group bleibt weiterhin offen. Bitcoin ETF-Optionen erleben einen Popularitätsschub, da das Open Interest von IBIT sich 40 Milliarden $ nähert. Bitcoin (BTC)-Derivatehändler werden „aggressiv long“, während der Preis sich den Allzeithochs nähert. In einer neuen Analyse, die am Freitag auf X veröffentlicht wurde, zeigte J. A. Maartunn, ein Mitwirkender der Onchain-Analyseplattform CryptoQuant, eine bedeutende Verschiebung bei Bitcoin-Futures im Oktober auf. Bitcoin-Futures-Kaufvolumen steigt im Oktober sprunghaft an Die Bitcoin-Futures-Märkte erleben zu Beginn des Oktobers einen Stimmungswandel. Wie Maartunn zeigte, ist das Netto-Kaufvolumen sprunghaft angestiegen und übertrifft nun das Netto-Verkaufsvolumen um 1,8 Milliarden $. „Futures-Käufer treten verstärkt auf“, kommentierte er zu einem CryptoQuant-Chart der Netto-Taker-Volumina auf der größten Krypto-Börse, Binance. Bitcoin Netto-Taker-Volumen (Binance). Quelle: Maartunn/X Der Beitrag war eine Antwort auf Beobachtungen von CryptoQuant-CEO Ki Young Ju, der feststellte, dass die jüngsten lokalen Hochs von Bitcoin auf anhaltende Kaufdynamik unter Derivate-Markt-Walen zurückzuführen sind. „Ein klares Zeichen für aggressives Long-Positionieren“, fügte Maartunn hinzu. Erst vor wenigen Tagen standen die Futures-Märkte aus dem gegenteiligen Grund in den Schlagzeilen. Eine am Wochenende entstandene „Lücke“ in den Bitcoin-Futures der CME Group war laut Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView zu einem neuen kurzfristigen BTC-Preiskorrekturziel für Händler geworden und lag knapp über 110.000 $. CME Group Bitcoin-Futures Ein-Stunden-Chart mit hervorgehobener Lücke. Quelle: Cointelegraph/TradingView Obwohl Lücken in den letzten Monaten innerhalb von Wochen oder Tagen geschlossen wurden, gelang es den Verkäufern diese Woche nicht, eine ausreichend tiefe Korrektur einzuleiten. Wie Cointelegraph berichtete, gibt es bei der CME Pläne, Bitcoin-Futures rund um die Uhr zu handeln, um das „Gap“-Phänomen zu beseitigen. Bloomberg-Analyst: Bitcoin ETFs sind „kein Scherz“ Die US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds (ETFs) nahmen unterdessen während der Wall-Street-Handelssitzung am Donnerstag mehr als 600 Millionen $ ein. Verwandt: Bitcoins nächstes Ziel könnte 125.000 $ sein: Hier ist der Grund US Spot Bitcoin ETF Nettozuflüsse (Screenshot). Quelle: Farside Investors Mit einer Wochenbilanz von 2,25 Milliarden $ zum Zeitpunkt des Schreibens überraschten die ETF-Daten weiterhin. In einem X-Post am Freitag wies James Check, der Schöpfer der Onchain-Datenressource Checkonchain, auf das starke Wachstum der Optionen auf den größten Spot-ETF, BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT), hin. „Das Wachstum der IBIT-Optionen ist die am wenigsten diskutierte, aber bedeutendste Veränderung der Marktstruktur für Bitcoin seit Einführung der ETFs selbst“, argumentierte er. „Nicht nur hat IBIT Deribit übertroffen, sondern Optionen sind nun nach Open Interest größer als Futures.“ Dominanz des Open Interest bei Bitcoin-Optionen. Quelle: James Check/X Eric Balchunas, ein spezialisierter ETF-Analyst bei Bloomberg, berichtete zunächst über das Überholen von Deribit durch IBIT, wobei das Open Interest von IBIT nun bei 38 Milliarden $ liegt. „Ich habe euch gesagt, ETFs sind kein Scherz... Fette Krypto-Margen in Gefahr“, schloss er. IBIT vs Deribit Bitcoin-Optionen Open Interest. Quelle: Eric Balchunas/X

Michael Saylor: So viel investiert Strategy langfristig in BTC

Strategy-Gründer Michael Saylor gibt erstmals Details über seine langfristige Bitcoin-Investmentstrategie bekannt. Der Softwareentwickler soll letztlich BTC im Wert von einer Billion US-Dollar halten. Die Kryptowährung diene dann als Kreditsicherung. Weltweit wolle man profitable digitale Kredite ausstellen und die Kursentwicklung des Bitcoins übertreffen. Michael Saylor: So viel investiert Strategy langfristig in BTC 2020 erdachte Michael Saylor für sein Unternehmen MicroStrategy die Bitcoin-Investmentstrategie. Seither investierte die US-Firma 74,43 Milliarden US-Dollar in die grösste Kryptowährung . Mit einem Vermögen von 640.031 Bitcoin ist das inzwischen umbenannte Unternehmen – nun unter dem Namen Strategy – der grösste börsennotierte BTC-Investor der Erde. Zwar ist Strategy nicht das erste Unternehmen, das eine radikale Krypto-Akquise anwendet, allerdings gilt der Betrieb heute als Beispiel schlechthin für dieses Konzept. Die Strategy-Aktie erfuhr dank des Bitcoins bereits enorme Kursgewinne. Neben dem schwächelnden Kerngeschäft der Softwareentwicklung eröffnete man einen neuen Geschäftszweig. Viele Unternehmen nahmen sich dieses Konzept zum Vorbild – etwa GameStop, Metaplanet oder Rumble. Gelegentlich geben Firmen ihren Einstieg öffentlich bekannt. Zuletzt vermeldeten Jiuzi und OranjeBTC den Beginn ihres Investments. Immer öfter geht es den betrieblichen Investoren darum, Strategy vom Thron zu stossen – zuletzt formulierte Strive dieses Vorhaben. Laut eines Interviews mit dem Bitcoin Magazine setzte sich Michael Saylor nun ein konkretes Ziel. Erstmals gab er Details über seinen langfristigen Plan bekannt. “Das Endziel ist es, Bitcoin im Wert von einer Billion US-Dollar zu akkumulieren. Dann lassen wir sie 20 bis 30 Prozent pro Jahr wachsen”, erklärt Saylor. Sie sehen gerade einen Platzhalterinhalt von X. Um auf den eigentlichen Inhalt zuzugreifen, klicken Sie auf die Schaltfläche unten. Bitte beachten Sie, dass dabei Daten an Drittanbieter weitergegeben werden. Mehr Informationen Inhalt entsperren Erforderlichen Service akzeptieren und Inhalte entsperren Der Bitcoin-Kurs steige pro Jahr um 21 Prozent, legt der US-Amerikaner dar. Strategys Ziel sei es, diese jährlichen Gewinne gezielt zu übertreffen. Darum möchte Strategy Bitcoin-Kredite vergeben Im Gespräch mit George Mekhail legt Saylor dar, dass er Bitcoin-Kredite nutzen möchte, um das Firmenvermögen jährlich um mehr als 21 Prozent zu steigern – und somit schneller zu wachsen, als der Bitcoin. BTC soll künftig der Übersicherung von Krediten dienen. Mit einem Bitcoin-Vermögen im Wert von einer Billion US-Dollar könne man jährlich eine Rendite von 30 Prozent realisieren, meint der Strategy-Gründer. Gelingen soll dies über die Herausgabe von Bitcoin-Krediten. Die Kryptowährung dient dabei als Collateral – also als Kreditsicherung. “Pro Jahr würden wir Kredite im Wert von 100 Milliarden US-Dollar ausstellen, um 20 bis 30 Prozent pro Jahr zu wachsen. Diese Kredite erwirtschaften 200 bis 400 Basispunkte mehr als (…) anderweitig gedeckte Anleihen.” Der Unternehmer erwartet, dass die Kreditgeschäfte dann zum Selbstläufer werden und insbesondere in solchen Ländern zu Kassenschlagern werden, in denen aktuell grosse Hürden und schlechte Konditionen bestehen – Saylor nennt dafür die Schweiz als Beispiel. “So lassen sich die Anleihemärkte wiederbeleben. (…) Vielleicht steigt der risikolose Zinssatz so und monetäre Repressionen nehmen ab”, erläutert der 60-Jährige zuversichtlich. Das Konzept sei in der Lage, die traditionellen Kreditmärkte zu verbessern und den Geldgebern höhere Gewinne einzuspielen. Im Zentrum soll ein Netzwerk aus Bitcoin-Treasury-Firmen stehen. Jetzt Bitcoin kaufen und von der Finanzrevolution profitieren! Jetzt Beitrag teilen

Krypto-Regulierungsbehörden beschließen endlich, kooperativer zu sein – aber werden Sie nicht zu bequem

Es war einmal, da stritten die Commodity Futures Trading Commission und die Securities and Exchange Commission wie Katzen im Sack darüber, wer welches Krypto-Territorium besitzt. Spulen wir vor bis heute, und CFTCs amtierende Chefin, Caroline Pham, lässt das Mikrofon fallen: „Der Revierkampf ist vorbei.“ Richtig gehört, Leute, das regulatorische Kräftemessen, das die Krypto-Branche jahrelang als Geisel gehalten hat, ist offenbar vorbei. Regulatorische Klarheit Die Fronten waren klar gezogen. Die CFTC sagte, der Großteil des Kryptomarktes passe in ihren Commodities-Club, so der ehemalige Vorsitzende Rostin Behnam. Unterdessen bestand der ehemalige SEC-Vorsitzende Gary Gensler darauf, dass diese Kryptos Wertpapiere seien, und schwenkte energisch ihre eigene regulatorische Fahne. Dieser Stillstand ließ Händler und Projekte in einem bürokratischen Schwebezustand zurück, die verzweifelt versuchten herauszufinden, bei welcher Behörde sie sich einschmeicheln sollten. Haben Sie schon von regulatorischer Klarheit – und deren Fehlen – gehört? Genau darum ging es hier. Die jüngste Gesprächsrunde, veranstaltet von CFTC und SEC selbst, war wie eine Therapiesitzung für Erzfeinde. Pham gab zu, dass die Zuständigkeitsbereiche, die sie überwachen sollen, manchmal unklar oder unintuitiv sind, was unnötige Reibungen verursacht und den Marktteilnehmern mehr Kopfschmerzen bereitet als ein Kater. Übersetzt heißt das: Die Regulierungsbehörden haben zu viel Zeit mit Streitereien verbracht und zu wenig Zeit damit, zusammenzuarbeiten. Harmonisierung In den ehrwürdigen Hallen Washingtons arbeiten Gesetzgeber am Clarity Act, einem Gesetzesentwurf, der der CFTC umfassendere Befugnisse zur Überwachung von Krypto-Assets verleihen könnte. Dies könnte die Debatte um die Frage „Wer ist der Boss?“ ein für alle Mal beenden und klarere Grenzen in der Kryptoindustrie setzen. Erwarten Sie jedoch keine vollständige regulatorische Ehe. SEC-Vorsitzender Paul Atkins zerstörte die Gerüchte über eine Fusion von SEC und CFTC und bezeichnete sie als fantasievolle Spekulationen, die vom monumentalen Potenzial ablenken könnten. Harmonisierung, nicht ein Regierungsumbruch, ist das Motto des Tages. Licht ins Dunkel bringen Die gemeinsame Gesprächsrunde brachte die Schwergewichte an einen Tisch. Führungskräfte von Kraken, Robinhood, J.P. Morgan, Kalshi und sogar Bank of America meldeten sich zu Wort und zeigten, dass dies nicht nur eine D.C.-Seifenoper ist, sondern ein Spiel mit hohen Einsätzen, das die Zukunft der Krypto-Regulierung und Innovation prägt. Die Moral der Geschichte: Die Regulierungsbehörden haben vorerst aufgehört, Revierkämpfe auszutragen, und konzentrieren sich stattdessen auf einen wackeligen, aber bewussten Waffenstillstand, um den Krypto-Motor am Laufen zu halten. Mit Billionen an Krypto-Assets auf dem Spiel und Gesetzgebern, die Gesetze entwerfen, um Licht ins Dunkel zu bringen, könnte der Friedensvertrag eine neue Ära der Krypto-Klarheit einläuten – oder zumindest verhindern, dass die Kopfschmerzen sich vervielfachen. Verfasst von András Mészáros Kryptowährungs- und Web3-Experte, Gründer von Kriptoworld LinkedIn | X (Twitter) | Weitere Artikel Mit jahrelanger Erfahrung in der Berichterstattung über den Blockchain-Bereich liefert András aufschlussreiche Berichte über DeFi, Tokenisierung, Altcoins und Krypto-Regulierungen, die die digitale Wirtschaft prägen.

Swiat integriert KfW und DZ Bank in europäische Blockchain-Genossenschaft RL1

Inhaltsverzeichnis: Blockchain-Netzwerk: Swiat gewinnt KFW und DZ Bank Vereinte Nationen: Blockchain revolutioniert Rentensystem der UN Swift und ConSensys: Partnerschaft bei Blockchain-Abrechnungssystem Größte Bank des Nahen Ostens wickelt Zahlungen über JPMorgan-Blockchain ab Travel-Un'chained-Konferenz: Web3-Gipfel zeigt neue Blockchain-Use-Cases Europäische Blockchain-Initiative: Start mit zehn Finanzinstituten Einschätzung der Redaktion Das Blockchain- Infrastruktur -Softwareunternehmen SWIAT hat mit der Integration der KfW und der DZ Bank in seine europäische Genossenschaft einen bedeutenden Schritt in der Finanzwelt gemacht. Mit insgesamt zehn beteiligten Finanzinstituten, darunter auch internationale Banken, wird ein Netzwerk geschaffen, das die Interoperabilität für digitale Wertpapiere fördern soll. Diese Entwicklung ist Teil einer größeren Bewegung, die Blockchain-Technologie in verschiedenen Bereichen, einschließlich der Rentensysteme der UN und grenzüberschreitenden Zahlungen, zu implementieren. Erfahren Sie mehr über die neuesten Fortschritte und deren Auswirkungen auf die Finanzlandschaft. ➜ Entdecken Sie wertvolle Ressourcen rund um Blockchain-Genossenschaften und innovative Finanzlösungen! Werbung Blockchain-Netzwerk: Swiat gewinnt KFW und DZ Bank Das Blockchain-Infrastruktur-Softwareunternehmen SWIAT hat erfolgreich die KfW und die DZ Bank als neue Mitglieder in seine europäische Genossenschaft (SCE) integriert. Insgesamt haben sich zehn Finanzinstitute an diesem Projekt beteiligt, was weniger ist als ursprünglich erwartet, da SWIAT zuvor Gespräche mit rund 30 Banken führte. Neben den deutschen Banken sind auch ABN Amro, Natixis und Natwest aus dem Ausland Teil des Netzwerks. Die neue Genossenschaft RL1 wird das SWIAT-DLT-Netzwerk betreiben und steuern, ähnlich wie das SWIFT-Netzwerk für internationale Überweisungen. Seit der Gründung im Jahr 2022 hat SWIAT bereits digitale Wertpapiere im Volumen von 600 Millionen Euro für 40 Teilnehmer abgewickelt. Die Genossenschaft soll eine gemeinsame Infrastruktur schaffen, die den Vorteil der Interoperabilität für alle Mitglieder bietet. Die besten Bitcoin Mining Anbieter im Vergleich Wir haben eine Übersicht der besten Bitcoin Mining Anbieter zusammengestellt. Finde jetzt heraus wie du täglich Bitcoin verdienen kannst. Jetzt mehr erfahren Anzeige „Mit Emittenten, Investoren, Infrastrukturanbietern, Marktplätzen, Handelspartnern und Zahlungsdienstleistern auf einer Plattform entsteht echte Interoperabilität“, verspricht SWIAT. Zusammenfassung: SWIAT hat KfW und DZ Bank in seine europäische Genossenschaft integriert, die das DLT-Netzwerk betreiben wird. Ziel ist die Schaffung einer interoperablen Infrastruktur für digitale Wertpapiere. Vereinte Nationen: Blockchain revolutioniert Rentensystem der UN Die Vereinten Nationen haben ihr Pensionssystem modernisiert, indem sie eine blockchain-basierte Infrastruktur eingeführt haben. Diese neue Technologie ermöglicht es, dass über 70.000 Begünstigte in 190 Ländern ihre Identität digital verifizieren können, was zuvor durch fehleranfällige Dokumente und persönliche Nachweise geschehen musste. Jährlich gab es rund 1.400 Aussetzungen von Rentenzahlungen aufgrund dieser veralteten Verfahren. Durch die Implementierung der Blockchain-Technologie konnten die Bearbeitungszeiten erheblich verkürzt und zentrale Schwachstellen im System beseitigt werden. Die UN bezeichnet Blockchain als die „ultimative Technologie für digitale Identitätsverifikation“ und plant, das Projekt auf andere internationale Organisationen auszuweiten. Zusammenfassung: Die UN hat ihr Rentensystem mit Blockchain modernisiert, was die Identitätsverifikation verbessert und die Bearbeitungszeiten verkürzt hat. Die Technologie wird als Schlüssel für zukünftige digitale Infrastrukturen angesehen. Swift und ConSensys: Partnerschaft bei Blockchain-Abrechnungssystem SWIFT hat eine Partnerschaft mit Consensys und über 30 Finanzinstituten angekündigt, um ein Blockchain-basiertes Abwicklungssystem für grenzüberschreitende Zahlungen in Echtzeit zu entwickeln. Diese Initiative zielt darauf ab, die Interoperabilität zwischen bestehenden und neuen Netzwerken zu gewährleisten und gleichzeitig die Compliance-Anforderungen zu erfüllen. Das neue System wird die Rolle von SWIFT im Bereich der Finanzkommunikation in eine digitale Umgebung erweitern und den Austausch von tokenisierten Vermögenswerten unterstützen. SWIFT ist bereits seit 2019 in der Blockchain-Technologie aktiv und plant, die Plattform für eine breitere Nutzung durch Finanzinstitute zu öffnen. Zusammenfassung: SWIFT und Consensys arbeiten an einem Blockchain-Abwicklungssystem für Echtzeitzahlungen, das die Interoperabilität zwischen verschiedenen Netzwerken fördern soll. Größte Bank des Nahen Ostens wickelt Zahlungen über JPMorgan-Blockchain ab Die Qatar National Bank (QNB), die größte Bank im Nahen Osten, hat ihre US-Dollar- Zahlungsabwicklung auf die Blockchain-Plattform Kinexys von JPMorgan verlagert. Diese Entscheidung ermöglicht es der Bank, Überweisungen in wenigen Minuten rund um die Uhr abzuwickeln, was einen erheblichen Vorteil gegenüber traditionellen Banktransaktionen darstellt, die oft mehrere Tage in Anspruch nehmen. Kamel Moris, Leiter des Transaktionsbankings bei QNB, bezeichnete die neue Infrastruktur als „den Traum eines Schatzmeisters“ aufgrund der Geschwindigkeit und Flexibilität, die sie bietet. JPMorgan plant, die Plattform schrittweise auch anderen Finanzinstituten zugänglich zu machen. Zusammenfassung: Die Qatar National Bank nutzt die Blockchain von JPMorgan für ihre US-Dollar-Zahlungen, was die Abwicklungszeiten erheblich verkürzt und die Effizienz steigert. Travel-Un'chained-Konferenz: Web3-Gipfel zeigt neue Blockchain-Use-Cases Bei der Travel-Un'chained-Konferenz diskutierten 170 Branchenexperten, wie Blockchain und Künstliche Intelligenz die Touristikbranche verändern können. Im Mittelpunkt standen neue Anwendungsfälle, die von Unternehmen wie ING, MTS Globe, Visit Qatar und dem Travel Token Marketplace präsentiert wurden. Die Konferenz bot eine Plattform für den Austausch von Ideen und Innovationen, die darauf abzielen, die Effizienz und Transparenz in der Reisebranche zu verbessern. Die Teilnehmer erörterten, wie Blockchain-Technologie zur Optimierung von Prozessen und zur Schaffung neuer Geschäftsmodelle beitragen kann. Zusammenfassung: Die Travel-Un'chained-Konferenz beleuchtet die Rolle von Blockchain und KI in der Touristik und präsentiert innovative Anwendungsfälle von führenden Unternehmen der Branche. Europäische Blockchain-Initiative: Start mit zehn Finanzinstituten Swiat hat die „Regulated Layer One“ (RL1)-Initiative ins Leben gerufen, die darauf abzielt, europäische Finanzinstitute auf einem gemeinsamen Distributed Ledger zu vereinen. Zu den zehn Gründungsmitgliedern gehören unter anderem die KfW, DZ Bank und ABN AMRO. Diese Initiative soll eine gesamteuropäische, neutrale und interoperable Blockchain für digitale Assets und Zahlungen schaffen. Die RL1-Genossenschaft wird vollständig im Eigentum und unter der Kontrolle der beteiligten Finanzinstitute stehen. Ziel ist es, eine Infrastruktur zu schaffen, die den Bedürfnissen der Marktteilnehmer dient und die Fragmentierung im Finanzsystem vermeidet. Zusammenfassung: Die RL1-Initiative von Swiats zielt darauf ab, eine europäische Blockchain für digitale Assets zu schaffen, die von zehn Finanzinstituten unterstützt wird und die Interoperabilität im Finanzsektor fördern soll. Einschätzung der Redaktion Die Integration von KfW und DZ Bank in das SWIAT-Netzwerk stellt einen bedeutenden Schritt in der Entwicklung interoperabler Blockchain-Infrastrukturen im Finanzsektor dar. Die Tatsache, dass nur zehn Banken anstelle der ursprünglich angestrebten 30 teilnehmen, könnte auf Herausforderungen bei der Akzeptanz oder den regulatorischen Rahmenbedingungen hinweisen. Dennoch zeigt die Beteiligung namhafter Institute, dass ein wachsendes Interesse an Blockchain-Technologien besteht, insbesondere im Hinblick auf die Effizienzsteigerung und die Schaffung gemeinsamer Standards. Die Modernisierung des UN-Rentensystems durch Blockchain-Technologie ist ein weiteres Beispiel für die transformative Kraft dieser Technologie. Die Möglichkeit, Identitäten digital zu verifizieren und Bearbeitungszeiten zu verkürzen, könnte nicht nur die Effizienz innerhalb der UN verbessern, sondern auch als Modell für andere internationale Organisationen dienen. Dies könnte langfristig zu einer breiteren Akzeptanz von Blockchain in verschiedenen Sektoren führen. Die Partnerschaft zwischen SWIFT und Consensys zur Entwicklung eines Blockchain-basierten Abwicklungssystems für Echtzeitzahlungen zeigt, dass etablierte Finanzinstitute aktiv an der digitalen Transformation arbeiten. Diese Initiative könnte die Rolle von SWIFT im globalen Finanzsystem neu definieren und die Interoperabilität zwischen verschiedenen Netzwerken fördern, was für die Zukunft des internationalen Zahlungsverkehrs entscheidend sein könnte. Die Qatar National Bank, die ihre Zahlungsabwicklung auf die Blockchain von JPMorgan umstellt, verdeutlicht die praktischen Vorteile der Blockchain-Technologie in Bezug auf Geschwindigkeit und Effizienz. Diese Entwicklung könnte als Katalysator für andere Banken im Nahen Osten dienen, die ebenfalls ihre Prozesse modernisieren möchten. Die Travel-Un'chained-Konferenz hebt die Relevanz von Blockchain und KI in der Touristikbranche hervor. Die Diskussion über neue Anwendungsfälle zeigt, dass die Technologie nicht nur im Finanzsektor, sondern auch in anderen Bereichen Potenzial hat, um Geschäftsmodelle zu revolutionieren und die Effizienz zu steigern. Insgesamt verdeutlichen diese Entwicklungen, dass Blockchain-Technologie zunehmend als Schlüssel zur Lösung bestehender Herausforderungen in verschiedenen Sektoren angesehen wird. Die Schaffung interoperabler Systeme könnte nicht nur die Effizienz steigern, sondern auch die Fragmentierung im Finanzsystem verringern und neue Geschäftsmodelle ermöglichen. Quellen: Blockchain-Netzwerk: Swiat gewinnt KFW und DZ Bank Vereinte Nationen: Blockchain revolutioniert Rentensystem der UN Swift und ConSensys: Partnerschaft bei Blockchain-Abrechnungssystem Größte Bank des Nahen Ostens wickelt Zahlungen über JPMorgan-Blockchain ab Travel-Un'chained-Konferenz: Web3-Gipfel zeigt neue Blockchain-Use-Cases Europäische Blockchain-Initiative: Start mit zehn Finanzinstituten

"Der Machtkampf ist vorbei": CFTC Interims-Vorsitzende Caroline Pham sagt, dass die Behörden bei Krypto zusammenarbeiten wollen

„Der Machtkampf ist vorbei“ zwischen der Commodity Futures Trading Commission und der Securities and Exchange Commission, sagte die amtierende CFTC-Vorsitzende Caroline Pham. „Es ist ein neuer Tag und der Machtkampf ist vorbei“, sagte Pham während einer gemeinsamen Diskussionsrunde am Montag, die von der CFTC und der SEC veranstaltet wurde. Die CFTC und die SEC haben sich in den letzten Jahren wohl einen Machtkampf um die Regulierung des Kryptomarktes geliefert. Für digitale Vermögenswerte hat der ehemalige CFTC-Vorsitzende Rostin Behnam erklärt, dass der Großteil des Marktes der Definition von Rohstoffen unter der Aufsicht seiner Behörde entspricht, während der ehemalige SEC-Vorsitzende Gary Gensler sagte, dass die meisten Kryptowährungen tatsächlich Wertpapiere seien. In Washington, D.C., arbeiten Gesetzgeber an einem Gesetz zur Regulierung der gesamten Kryptoindustrie – dem sogenannten Clarity Act, der die Marktstrukturgesetzgebung umreißt – das der CFTC eine umfassendere Zuständigkeit für digitale Vermögenswerte geben könnte. Daher könnte es von Bedeutung sein, wie die CFTC und ihre Schwesterbehörde, die SEC, künftig vorgehen. „Es steht außer Frage, dass, weil wir beide verwandte Teile der Finanzmärkte beaufsichtigen, die regulatorischen Zuständigkeitsbereiche unserer beiden Behörden nicht immer klar oder intuitiv sind“, sagte Pham. „Dies hat zeitweise zu unnötigen Reibungen zwischen den beiden Behörden und vermeidbaren Kopfschmerzen für die Marktteilnehmer geführt, die auf uns angewiesen sind.“ Obwohl darüber gesprochen wurde, dass die SEC und die CFTC zusammengelegt werden könnten, wies SEC-Vorsitzender Paul Atkins dies erneut zurück. „Lassen Sie mich klarstellen: Unser Fokus liegt auf Harmonisierung, nicht auf einer Fusion von SEC und CFTC, was Sache des Kongresses und des Präsidenten wäre“, sagte Atkins am Montag bei der Diskussionsrunde. „Fantasievolle Gespräche über eine Regierungsreorganisation laufen Gefahr, uns von der monumentalen Chance abzulenken, die vor uns liegt.“ Die Diskussionsrunde wird am Montag mit Panels fortgesetzt, an denen Führungskräfte von Kalshi, Kraken, Polymarket, Robinhood Markets, Bank of America und J.P. Morgan teilnehmen.

Forbes: Die finanzielle Zukunft der Wall Street – Kann Ethereum standhalten?

Originaltitel: The Race To Rewire Wall Street: Is Ethereum The Safest Bet? Originalautor: Jón Helgi Egilsson, Forbes Übersetzung: TechFlow Ethereum Mitbegründer Vitalik Buterin, dessen Stiftung zusammen mit Electric Capital und Paradigm den 40 Millionen Dollar Start von Etherealize unterstützt – ein Startup mit nur einer Mission: die Neugestaltung von Wall Street auf Basis von Ethereum. Jeden Tag verarbeitet das Finanzsystem der Wall Street Billionen von Dollar an Kapitalströmen – vieles davon läuft immer noch auf Systemen, die vor Jahrzehnten entwickelt wurden. Hypotheken- und Anleihegeschäfte können Tage zur Abwicklung benötigen. Intermediäre erhöhen die Kosten, binden Kapital und verstärken Risiken. Für die größten Banken und Vermögensverwalter der Welt kann die Wahl der falschen technischen Infrastruktur dazu führen, dass eine neue Generation von Ineffizienzen festgeschrieben wird. Blockchain-Technologie könnte dies ändern. Aber die Frage ist: Welche Blockchain ist die beste Wahl? Kritiker argumentieren, dass Ethereum langsam und teuer ist, während Konkurrenten mit höherem Durchsatz werben. Außerdem bauen Fintech-Giganten sogar ihre eigenen Blockchains. Doch Danny Ryan, Mitbegründer und Präsident von Etherealize sowie einer der Hauptarchitekten der Ethereum-Entwicklung, leitete die historische Koordination des „Proof-of-Stake“-Merges. Er betont, dass Ethereums Sicherheit, Neutralität und kryptografische Privatsphäre es prädestinieren, die Last der globalen Finanzwelt zu tragen. Ja, Wall Street muss neu gestaltet werden – und Ryan ist überzeugt, dass Ethereum die einzige Blockchain ist, die dies leisten kann. Ryan arbeitete fast zehn Jahre bei der Ethereum Foundation, eng mit Vitalik Buterin zusammen, und prägte das Protokoll an seinen wichtigsten Wendepunkten. Heute hat Etherealize 40 Millionen Dollar von Paradigm, Electric Capital und der Ethereum Foundation eingesammelt und wurde von der Ethereum Foundation initial gefördert. Ryan ist überzeugt, dass Ethereum bereit ist, den Wall-Street-Markt zu betreten. Ryans Antwort – direkt, präzise, etwas überraschend – geht weit über den Krypto-Hype hinaus, aber er erläutert auch detailliert, warum Ethereum möglicherweise die sicherste Wahl für die Neugestaltung des Finanzsystems ist. Danny Ryan, Mitbegründer und Präsident von Etherealize, ist der Ansicht, dass Ethereum die einzige Blockchain mit Sicherheit und Neutralität ist, die Wall Street neu gestalten kann. Sicherheit ist eine knappe Ressource Ich beginne mit einer offensichtlichen Frage: Angesichts der Überlastung und der hohen Gebühren von Ethereum – warum sollte Wall Street darauf vertrauen? Ryan zögert nicht: „Krypto-ökonomische Sicherheit ist eine knappe Ressource.“ In Proof-of-Stake-Systemen müssen Validatoren Kapital hinterlegen, um Angriffe unerschwinglich zu machen. Heute hat Ethereum über eine Million Validatoren mit einem Gesamtwert von fast 100 Milliarden Dollar im Staking. „Das erreicht man nicht über Nacht“, fügt er hinzu. Im Vergleich dazu können neuere Blockchains schnellere Netzwerke schaffen, verlassen sich aber meist auf eine kleine Zahl institutioneller Unterstützer. „Das sieht eher nach einem Konsortiumsmodell aus“, erklärt Ryan. „Man vertraut den beteiligten Unternehmen, Verträgen und rechtlichen Rückgriffsmöglichkeiten. Das ist eine andere Art von Sicherheit. Das unterscheidet sich von der Aufrechterhaltung eines neutralen globalen Netzwerks, das mit Dutzenden von Milliarden Dollar arbeitet.“ Daten bestätigen seine Aussage. Laut neuesten Untersuchungen von Etherealize sichert Ethereum über 70 % des Stablecoin-Wertes und 85 % der tokenisierten Real-World-Assets ab. Wenn die Größe der Sicherheit entscheidend ist, hat Ethereum eindeutig die Nase vorn. Das Ethereum-Netzwerk verfügt über mehr als eine Million Validatoren und über 120 Milliarden Dollar an gestaktem Wert, was es zur sichersten Blockchain macht – für Institutionen, die Kontrahentenrisiken managen, ist das eine „knappe Ressource“. (getty) Privatsphäre: Versprechen und Mathematik Privatsphäre ist ein weiterer Schlüsselfaktor. Keine Bank würde Kundentransaktionen auf ein vollständig öffentliches Ledger stellen. Ist das auch der Grund, warum Projekte wie Canton, die von großen Finanzinstituten unterstützt werden, Aufmerksamkeit erhalten? Ryans Antwort ist scharf: „Canton verlässt sich auf das Prinzip der Integrität – darauf, dass die Gegenpartei sensible Daten löscht. Das ist eine Schein-Privatsphäre. Mit Kryptografie kann man das Problem jedoch grundlegend lösen.“ Er bezieht sich auf Zero-Knowledge-Proofs (ZKP), ein kryptografisches Feld, das schon vor der Blockchain existierte, aber nun in großem Maßstab auf Ethereum angewendet wird. ZKP ist bereits das Rückgrat von „Rollups“, einer Technologie, die Tausende von Transaktionen komprimiert und auf Ethereum abwickelt. Die gleiche Technologie wird nun auf den Bereich Privatsphäre ausgeweitet: Sie ermöglicht selektive Offenlegung, sodass Regulierungsbehörden die Einhaltung überprüfen können, ohne alle Transaktionsdetails öffentlich zu machen. „Man löst das Privatsphäre-Problem mit Mathematik“, ergänzt Ryan – ein Satz, der wie ein Leitprinzip dafür klingt, wie Ethereum institutionellen Anforderungen gerecht wird. Institutionelle Finanzierung erfordert Vertraulichkeit. Die Zero-Knowledge-Tools von Ethereum sollen Privatsphäre durch Kryptografie und nicht durch Intermediäre gewährleisten. (getty) Modularität: Institutionen kontrollieren ihre eigene Infrastruktur Ich frage weiter nach der Architektur von Ethereum. Ist Ethereums Architektur im Vergleich zu Stripe und Circle, die jetzt versuchen, von Grund auf schlanke Blockchains zu bauen, nicht zu komplex? Ryan widerspricht: Die scheinbar komplexe Architektur ist tatsächlich ein Vorteil. „Institutionen mögen das L2-Modell“, erklärt er. „Es erlaubt ihnen, ihre Infrastruktur anzupassen und gleichzeitig die Sicherheit, Neutralität und Liquidität von Ethereum zu erben. Sie können ihre eigene Infrastruktur kontrollieren und dennoch von globalen Netzwerkeffekten profitieren.“ Er verweist auf das Base-Netzwerk von Coinbase als Proof of Concept. Base wurde auf Ethereums L2 aufgebaut und generierte im ersten Jahr fast 100 Millionen Dollar an sequenziellen Einnahmen – ein Beweis für wirtschaftliche Tragfähigkeit und institutionelle Skalierbarkeit. Für Ryan ist Modularität kein technisches Detail, sondern ein Bauplan dafür, wie Institutionen ihre eigene Blockchain-Infrastruktur aufbauen können, ohne die Vorteile eines gemeinsamen Netzwerks zu verlieren. Ethereums Skalierungsstrategie kombiniert Rollups mit Data Availability Sampling – dieser Weg soll über 100.000 TPS erreichen, ohne die Sicherheit zu gefährden. (getty) Neutralität und Durchsatz Und was ist mit der Geschwindigkeit? Solana und andere Konkurrenten behaupten, Tausende von Transaktionen pro Sekunde zu verarbeiten. Ist das angesichts des begrenzten Durchsatzes von Ethereum nicht praktischer für die globale Finanzwelt? Ryan definiert die Frage neu: „Wenn Finanzinstitute über Blockchains nachdenken, fragen sie nicht nur: ‚Wie schnell ist das?‘ Sie fragen auch: Kann das System korrekt ausführen und online bleiben, wem muss ich vertrauen? Auf Ethereum lautet die Antwort: Niemandem.“ Das ist es, was er als „vertrauenswürdige Neutralität“ bezeichnet – die Garantie, dass das Protokoll keine Insider bevorzugt. Seit 2015 hatte Ethereum keinen einzigen Tag Ausfallzeit – ein Rekord, der im Finanzsystem Anerkennung verdient. Was die Skalierbarkeit betrifft, verweist Ryan auf die Roadmap von Vitalik Buterin, Mitbegründer und Chefarchitekt von Ethereum. Er betont, dass die Kapazität durch die Aggregation zahlreicher L2s auf Ethereum entsteht, nicht durch eine einzelne Kette. Schon heute bedeutet das, dass das gesamte System Zehntausende Transaktionen pro Sekunde verarbeiten kann – und mit kommenden Upgrades wie Data Availability Sampling, so Ryan, könnte der Gesamtdurchsatz in wenigen Jahren 100.000 TPS überschreiten. „Skalierbarkeit ist da – und das ohne Vertrauensverlust“, sagt er. Mit der Modernisierung der Wall-Street-Finanzkanäle stellt sich die eigentliche Frage: Welche Blockchain kann die institutionellen Anforderungen an Skalierbarkeit, Sicherheit und Privatsphäre erfüllen? (SOPA Images/LightRocket via Getty Images) Das größere Bild Ryan behauptet nicht, dass Ethereum perfekt ist. Sein Standpunkt ist, dass nur Ethereum die Kombination von Sicherheit, Privatsphäre, Modularität und Neutralität bietet, die Institutionen wirklich wichtig ist. Stripe, Circle und andere Unternehmen mögen versuchen, ihre eigenen Blockchains zu bauen. Doch Ryan betont, dass sie letztlich einer harten Realität ins Auge sehen müssen: „Die meisten Unternehmen müssen sich wieder mit Ethereum verbinden. Denn Sicherheit ist nicht kostenlos – sie ist eine knappe Ressource.“ Für Wall Street könnte dies ein Wendepunkt sein: Baut man auf den Inseln proprietärer Systeme oder schließt man sich einem neutralen globalen Netzwerk an, das seine Widerstandsfähigkeit seit einem Jahrzehnt bewiesen hat? Die Basisschicht von Ethereum ist vielleicht nicht die schnellste Blockchain, aber für Wall Street könnte sie die sicherste Wahl sein – eine Architektur, die sich schnell weiterentwickelt und Privatsphäre durch Mathematik statt durch Versprechen garantiert, die von Institutionen gebrochen werden könnten.

Forbes: Die Umgestaltung der Finanzinfrastruktur an der Wall Street – Ist Ethereum die beste Wahl?

Original Article Title: The Race To Rewire Wall Street: Is Ethereum The Safest Bet? Original Article Author: Jón Helgi Egilsson, Forbes Original Article Translation: TechFlow of Deep Tide Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin unterstützt mit seiner Stiftung Etherealize, gemeinsam mit Electric Capital und Paradigm, beim Start mit 40 Millionen US-Dollar – ein Startup mit einer einzigen Mission: die Umgestaltung von Wall Street auf Basis von Ethereum. (© 2024 Bloomberg Finance LP) Jeden Tag verarbeitet das Finanzsystem der Wall Street Billionen von Dollar an Geldflüssen – viele davon laufen immer noch auf Systemen, die vor Jahrzehnten entwickelt wurden. Hypotheken- und Anleihetransaktionen können Tage zur Abwicklung benötigen. Intermediäre fügen Kostenschichten hinzu, binden Kapital und erhöhen das Risiko. Für die größten Banken und Vermögensverwalter der Welt könnte die Wahl der falschen Technologie-Infrastruktur dazu führen, dass eine neue Generation von Ineffizienz festgeschrieben wird. Blockchain-Technologie hat das Potenzial, diesen Status quo zu verändern. Doch die Frage bleibt: Welche Blockchain ist die beste Wahl? Kritiker argumentieren, dass Ethereum langsam und teuer sei, während Wettbewerber behaupten, eine höhere Durchsatzrate zu bieten. Darüber hinaus haben Fintech-Giganten sogar begonnen, eigene Blockchains zu entwickeln. Doch Etherealize-Mitbegründer und Präsident, der Kernarchitekt der Ethereum-Entwicklung, Danny Ryan, der zuvor die Koordination des historischen Proof of Stake Merge-Projekts leitete, argumentiert, dass Ethereums Sicherheit, Neutralität und kryptografische Privatsphäre es besonders geeignet machen, die Last der globalen Finanzwelt zu tragen. Tatsächlich braucht die Wall Street eine Umgestaltung – Ryan glaubt, dass Ethereum die einzige Blockchain ist, die dies erreichen kann. Nachdem er fast ein Jahrzehnt bei der Ethereum Foundation gearbeitet und eng mit Vitalik Buterin zusammengearbeitet sowie das Protokoll an den kritischsten Wendepunkten mitgestaltet hat, wird Ryan nun von 40 Millionen US-Dollar an Investitionen von Paradigm, Electric Capital und der Ethereum Foundation unterstützt, mit einer Anfangsfinanzierung durch die Ethereum Foundation. Er ist überzeugt, dass Ethereum bereit ist, den Wall-Street-Markt zu betreten. Ryans Antwort – direkt, präzise und etwas überraschend – geht weit über den Bereich des Krypto-Hypes hinaus, aber er erläutert auch, warum Ethereum die sicherste Wahl sein könnte, um das Finanzsystem zu erneuern. Etherealize-Mitbegründer und Präsident Danny Ryan ist der Ansicht, dass Ethereum die einzige Blockchain mit Sicherheit und Neutralität ist, die die Wall Street umgestalten kann. Sicherheit ist eine knappe Ressource Beginnen wir mit einer offensichtlichen Frage: Angesichts der Überlastung und der hohen Gebühren von Ethereum – warum sollte die Wall Street darauf vertrauen? Ryan antwortete schnell: Kryptowirtschaftliche Sicherheit ist eine knappe Ressource. In einem Proof-of-Stake-System müssen Validatoren Kapital hinterlegen, um die Kosten eines Angriffs unerschwinglich zu machen. Heute hat Ethereum über eine Million Validatoren mit einem Gesamtwert von fast 100 Milliarden US-Dollar im Staking. „Das erreicht man nicht über Nacht“, fügte er hinzu. Im Gegensatz dazu können neuere Blockchains zwar schnellere Netzwerke schaffen, verlassen sich aber oft auf einige wenige institutionelle Validatoren. „Das sieht eher wie ein Konsortium-Modell aus“, erklärte Ryan. „Man vertraut den Unternehmen, Verträgen und rechtlichen Möglichkeiten. Das ist eine andere Art von Sicherheitsgarantie. Es ist nicht dasselbe wie die Aufrechterhaltung eines neutralen globalen Netzwerks, das Hunderte von Milliarden Dollar bewegt.“ Seine Aussage wird durch Daten gestützt. Laut der neuesten Forschung von Etherealize sichert Ethereum über 70 % des Stablecoin-Wertes und 85 % der Sicherheit tokenisierter realer Vermögenswerte. Wenn Sicherheit im großen Maßstab entscheidend ist, dann hat Ethereum zweifellos diesen Vorteil. Das Ethereum-Netzwerk verfügt über mehr als eine Million Validatoren und über 120 Milliarden US-Dollar an gestaktem Wert und ist damit die sicherste Blockchain – eine „knappe Ressource“ für Institutionen, die Kontrahentenrisiken managen. (getty) Privatsphäre: Verpflichtung und Mathematik Privatsphäre ist ein weiteres zentrales Thema. Keine Bank würde Kundentransaktionen auf einem vollständig öffentlichen Ledger offenlegen. Ist das auch der Grund, warum Projekte wie Canton, die von großen Finanzinstituten unterstützt werden, Aufmerksamkeit erhalten? Ryans Antwort war scharf. „Canton beruht auf einer Vertrauensannahme – man vertraut darauf, dass Gegenparteien sensible Daten löschen. Das ist ein Taschenspielertrick beim Datenschutz. Mit Kryptografie hingegen kann Privatsphäre grundlegend gelöst werden.“ Er bezog sich auf Zero-Knowledge-Proofs (ZKPs), ein kryptografisches Konzept, das lange vor der Blockchain entwickelt wurde, aber heute auf Ethereum weit verbreitet ist. ZKPs sind zum Eckpfeiler von Rollups geworden, einer Technologie, die Tausende von Transaktionen bündeln und auf Ethereum abwickeln kann. Dieselbe Technologie wird auch für den Datenschutz genutzt: Sie ermöglicht selektive Offenlegung, sodass Regulierungsbehörden die Einhaltung überprüfen können, ohne alle Transaktionsdetails öffentlich zu machen. „Man löst Privatsphäre mit Mathematik“, fügte Ryan hinzu – diese Aussage wirkt wie das Leitprinzip von Ethereum, um institutionelle Anforderungen zu erfüllen. Institutionelle Finanzwelt erfordert Vertraulichkeit. Ethereums Zero-Knowledge-Tools zielen darauf ab, Privatsphäre durch Verschlüsselungstechnologie statt durch Intermediäre zu schützen. (getty) Modularität: Institutionen kontrollieren ihre eigene Infrastruktur Ich fragte ihn nach der Architektur von Ethereum. Im Vergleich zu Stripe und Circle, die nun versuchen, eigene Blockchains von Grund auf zu bauen, wirkt Ethereums Architektur nicht zu komplex? Ryan argumentierte, dass die scheinbar komplexe Architektur tatsächlich ein Vorteil sei. „Institutionen mögen das L2-Modell“, erklärte er. „Es erlaubt ihnen, die Infrastruktur anzupassen und gleichzeitig von Ethereums Sicherheit, Neutralität und Liquidität zu profitieren. Sie können ihre Infrastruktur kontrollieren und dennoch vom globalen Netzwerkeffekt profitieren.“ Er wies darauf hin, dass das Base-Netzwerk von Coinbase ein Proof of Concept ist. Base ist auf Ethereums L2 aufgebaut und erzielte im ersten Jahr fast 100 Millionen US-Dollar Umsatz, was seine wirtschaftliche Tragfähigkeit und institutionelle Skalierbarkeit zeigt. Für Ryan ist Modularität kein technisches Detail, sondern ein Bauplan dafür, wie Institutionen ihre eigene Blockchain-Infrastruktur aufbauen können, ohne die Vorteile eines gemeinsamen Netzwerks zu verlieren. Ethereums Skalierungsstrategie kombiniert Rollups mit Data Availability Sampling – dieser Ansatz soll über 100.000 TPS erreichen, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen. (getty) Neutralität und Durchsatz Wie sieht es mit der Geschwindigkeit aus? Solana und andere Wettbewerber behaupten, Tausende von Transaktionen pro Sekunde verarbeiten zu können. Ist das für die globale Finanzwelt nicht praktischer als Ethereums vergleichsweise begrenzter Durchsatz? Ryan stellte die Frage anders. „Wenn Finanzinstitute über Blockchain nachdenken, fragen sie nicht nur: ‚Wie schnell ist es?‘ Sie fragen auch: Kann dieses System korrekt ausgeführt werden und online bleiben, und wem muss ich vertrauen? Bei Ethereum lautet die Antwort: Niemandem vertrauen.“ Das nennt er „vertrauensvolle Neutralität“, bei der die Regelgarantien des zugrunde liegenden Protokolls keine Insider bevorzugen. Seit 2015 hat Ethereum keinen einzigen Tag Ausfallzeit erlebt – eine Erfolgsbilanz, die das Finanzsystem beeindruckt. Was die Skalierbarkeit betrifft, verwies Ryan auf die Roadmap von Ethereum-Mitbegründer und Architekt der Ethereum Foundation, Vitalik Buterin. Er betonte, dass der Schlüssel in der Kapazität liegt, die durch die Aggregation zahlreicher L2s auf Ethereum entsteht, nicht durch eine einzelne Kette. Heute bedeutet das bereits einen Durchsatz von Zehntausenden Transaktionen pro Sekunde für das gesamte System – mit kommenden Upgrades wie Data Availability Sampling, so Ryan, wird der Gesamtdurchsatz in wenigen Jahren über 100.000 TPS liegen. „Die Skalierbarkeit ist da – und das ohne Vertrauensverlust“, sagte er. Während die Finanzkanäle der Wall Street modernisiert werden, stellt sich die eigentliche Frage, welche Blockchain die institutionellen Anforderungen an Skalierbarkeit, Sicherheit und Privatsphäre erfüllen kann. (SOPA Images/LightRocket via Getty Images) Das große Ganze Ryan behauptet nicht, dass Ethereum perfekt sei. Seiner Ansicht nach hat jedoch nur Ethereum die umfassenden Vorteile, auf die Institutionen wirklich Wert legen, wie Sicherheit, Privatsphäre, Modularität und Neutralität. Unternehmen wie Stripe, Circle und andere mögen versuchen, eigene Blockchains zu entwickeln. Doch Ryan besteht darauf, dass sie letztlich einer harten Realität ins Auge sehen werden: „Die meisten Unternehmen werden sich wieder mit Ethereum verbinden müssen. Denn Sicherheit ist nicht kostenlos – sie ist eine knappe Ressource.“ Für die Wall Street könnte dies ein Wendepunkt sein: ob man auf proprietären Silos aufbaut oder ein neutrales globales Netzwerk nutzt, das bereits ein Jahrzehnt Widerstandsfähigkeit bewiesen hat. Ethereums zugrunde liegende Architektur ist vielleicht noch nicht die schnellste Blockchain, aber für die Wall Street könnte sie die sicherste Wahl sein – eine sich rasant entwickelnde Architektur, die Privatsphäre durch Mathematik und nicht durch Versprechen schützt, die Institutionen brechen könnten.

Forbes: Ist Ethereum die beste Wahl für die Neugestaltung der Finanzinfrastruktur an der Wall Street?

Originaltitel: The Race To Rewire Wall Street: Is Ethereum The Safest Bet? Originalautor: Jón Helgi Egilsson, Forbes Originalübersetzung: TechFlow Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin, dessen Stiftung zusammen mit Electric Capital und Paradigm die 40 Millionen US-Dollar schwere Gründung von Etherealize unterstützt – ein Startup mit nur einer Mission: Die Neugestaltung von Wall Street auf Basis von Ethereum. (© 2024 Bloomberg Finance LP) Jeden Tag verarbeitet das Finanzsystem der Wall Street Billionen von US-Dollar an Kapitalströmen – viele davon laufen immer noch auf Systemen, die vor Jahrzehnten entwickelt wurden. Hypotheken- und Anleihegeschäfte können Tage zur Abwicklung benötigen. Intermediäre erhöhen die Kosten, binden Kapital und verstärken Risiken. Für die größten Banken und Vermögensverwalter der Welt könnte die Wahl der falschen technologischen Infrastruktur dazu führen, dass eine neue Generation von Ineffizienzen festgeschrieben wird. Blockchain-Technologie könnte dies ändern. Doch die Frage ist: Welche Blockchain ist die beste Wahl? Kritiker argumentieren, dass Ethereum langsam und teuer ist, während Konkurrenten mit höherem Durchsatz werben. Darüber hinaus beginnen Fintech-Giganten sogar, eigene Blockchains zu entwickeln. Doch Danny Ryan, Mitbegründer und Präsident von Etherealize sowie einer der Hauptarchitekten der Ethereum-Entwicklung, leitete die Koordination des historischen „Proof-of-Stake“-Merges. Er besteht darauf, dass Ethereums Sicherheit, Neutralität und kryptographische Privatsphäre es prädestinieren, die Last der globalen Finanzwelt zu tragen. Ja, Wall Street muss neu gestaltet werden – und Ryan ist überzeugt, dass Ethereum die einzige Blockchain ist, die das leisten kann. Ryan arbeitete fast zehn Jahre bei der Ethereum Foundation, eng mit Vitalik Buterin zusammen, und prägte das Protokoll an seinen wichtigsten Wendepunkten. Heute hat Etherealize 40 Millionen US-Dollar von Paradigm, Electric Capital und der Ethereum Foundation erhalten und wurde von der Ethereum Foundation initial gefördert. Ryan ist überzeugt, dass Ethereum bereit ist, den Wall-Street-Markt zu betreten. Ryans Antwort – direkt, präzise, etwas überraschend – geht weit über den Krypto-Hype hinaus, aber er erläutert auch im Detail, warum Ethereum möglicherweise die sicherste Wahl für die Neugestaltung des Finanzsystems ist. Danny Ryan, Mitbegründer und Präsident von Etherealize, ist der Ansicht, dass Ethereum die einzige Blockchain mit Sicherheit und Neutralität ist, die Wall Street neu gestalten kann. Sicherheit ist eine knappe Ressource Ich beginne mit einer offensichtlichen Frage: Angesichts der Überlastung und hohen Gebühren von Ethereum – warum sollte Wall Street darauf vertrauen? Ryan zögert nicht: „Krypto-ökonomische Sicherheit ist eine knappe Ressource.“ In Proof-of-Stake-Systemen müssen Validatoren Kapital hinterlegen, um Angriffe unerschwinglich zu machen. Heute hat Ethereum über eine Million Validatoren mit einem Gesamtstaked-Wert von fast 100 Milliarden US-Dollar. „Das erreicht man nicht über Nacht“, fügt er hinzu. Im Vergleich dazu können neuere Blockchains schnellere Netzwerke schaffen, verlassen sich aber meist auf eine kleine Zahl institutioneller Unterstützer. „Das sieht eher wie ein Konsortiumsmodell aus“, erklärt Ryan. „Man vertraut den beteiligten Unternehmen, Verträgen und rechtlichen Rückgriffsmöglichkeiten. Das ist eine andere Art von Sicherheitsgarantie. Das unterscheidet sich grundlegend von der Aufrechterhaltung eines neutralen globalen Netzwerks, das mit Dutzenden Milliarden Dollar arbeitet.“ Daten bestätigen seine Aussage. Laut neuesten Untersuchungen von Etherealize sichert Ethereum über 70 % des Stablecoin-Wertes und 85 % der tokenisierten Real-World-Assets ab. Wenn die Größe der Sicherheit entscheidend ist, hat Ethereum eindeutig die Nase vorn. Das Ethereum-Netzwerk verfügt über mehr als eine Million Validatoren und über 120 Milliarden US-Dollar an gestaktem Wert, was es zur sichersten Blockchain macht – für Institutionen, die Kontrahentenrisiken managen, ist das eine „knappe Ressource“. (getty) Privatsphäre: Versprechen und Mathematik Privatsphäre ist ein weiteres zentrales Thema. Keine Bank würde Kundentransaktionen auf ein vollständig öffentliches Ledger stellen. Ist das auch der Grund, warum Projekte wie Canton, die von großen Finanzinstituten unterstützt werden, Aufmerksamkeit erhalten? Ryans Antwort ist scharf: „Canton verlässt sich auf das Prinzip der Integrität – darauf, dass die Gegenpartei sensible Daten löscht. Das ist eine Art Schein-Privatsphäre. Mit Kryptographie kann man das Problem jedoch grundlegend lösen.“ Er bezieht sich auf Zero-Knowledge-Proofs (ZKP), ein kryptographisches Feld, das schon vor der Blockchain entwickelt wurde, aber jetzt in großem Maßstab auf Ethereum Anwendung findet. ZKP sind bereits das Rückgrat von „Rollups“, einer Technologie, die Tausende von Transaktionen komprimiert und auf Ethereum abwickelt. Dieselbe Technologie wird nun auf den Bereich der Privatsphäre ausgeweitet: Sie ermöglicht selektive Offenlegung, sodass Regulierungsbehörden die Einhaltung überprüfen können, ohne alle Transaktionsdetails dem Markt offenzulegen. „Man löst das Privatsphäre-Problem mit Mathematik“, ergänzt Ryan – ein Satz, der wie ein Leitprinzip dafür wirkt, wie Ethereum institutionellen Anforderungen gerecht wird. Institutionelle Finanzierung erfordert Vertraulichkeit. Die Zero-Knowledge-Tools von Ethereum zielen darauf ab, Privatsphäre durch Kryptographie statt durch Intermediäre zu gewährleisten. (getty) Modularität: Institutionen kontrollieren ihre eigene Infrastruktur Ich frage weiter nach der Architektur von Ethereum. Ist Ethereums Architektur im Vergleich zu Stripe und Circle, die jetzt versuchen, von Grund auf schlanke Blockchains zu bauen, nicht zu komplex? Ryan widerspricht: Die scheinbar komplexe Architektur ist in Wirklichkeit ein Vorteil. „Institutionen mögen das L2-Modell“, erklärt er. „Es erlaubt ihnen, die Infrastruktur zu individualisieren und gleichzeitig die Sicherheit, Neutralität und Liquidität von Ethereum zu erben. Sie können ihre eigene Infrastruktur kontrollieren und dennoch von den globalen Netzwerkeffekten profitieren.“ Er weist darauf hin, dass das Base-Netzwerk von Coinbase ein Proof-of-Concept ist. Base wurde auf Ethereums L2 aufgebaut und generierte im ersten Jahr fast 100 Millionen US-Dollar an Sequencer-Einnahmen – ein Beweis für die wirtschaftliche Tragfähigkeit und institutionelle Skalierbarkeit. Für Ryan ist Modularität kein technisches Detail, sondern ein Bauplan dafür, wie Institutionen ihre eigene Blockchain-Infrastruktur aufbauen können, ohne die Vorteile eines gemeinsamen Netzwerks zu verlieren. Ethereums Skalierungsstrategie kombiniert Rollups mit Data Availability Sampling – dieser Ansatz soll mehr als 100.000 TPS erreichen, ohne die Sicherheit zu opfern. (getty) Neutralität und Durchsatz Und wie steht es um die Geschwindigkeit? Solana und andere Konkurrenten behaupten, Tausende von Transaktionen pro Sekunde verarbeiten zu können. Ist das angesichts des relativ begrenzten Durchsatzes von Ethereum nicht praktikabler für die globale Finanzwelt? Ryan definiert die Frage neu: „Wenn Finanzinstitute über Blockchain nachdenken, fragen sie nicht nur: ‚Wie schnell ist das?‘ Sie fragen auch: Kann das System korrekt ausführen und online bleiben, wem muss ich vertrauen? Bei Ethereum ist die Antwort: Niemandem.“ Das ist es, was er „vertrauenswürdige Neutralität“ nennt – die Garantie, dass das Protokoll keine Insider bevorzugt. Seit 2015 hatte Ethereum keinen einzigen Tag Ausfallzeit – eine Bilanz, die im Finanzsystem Anerkennung verdient. Was die Skalierbarkeit betrifft, verweist Ryan auf die Roadmap von Ethereum-Mitbegründer und Vordenker Vitalik Buterin. Er betont, dass die Kapazität aus der Aggregation vieler L2s auf Ethereum stammt, nicht von einer einzelnen Chain. Schon heute bedeutet das, dass das Gesamtsystem Zehntausende von Transaktionen pro Sekunde verarbeiten kann – und mit kommenden Upgrades wie Data Availability Sampling, so Ryan, könnte der Gesamtdurchsatz in wenigen Jahren 100.000 TPS überschreiten. „Skalierbarkeit ist da – und das ohne Vertrauensverlust“, sagt er. Mit der Modernisierung der Finanzkanäle an der Wall Street stellt sich die eigentliche Frage: Welche Blockchain kann die institutionellen Anforderungen an Skalierbarkeit, Sicherheit und Privatsphäre erfüllen? (SOPA Images/LightRocket via Getty Images) Das größere Bild Ryan behauptet nicht, dass Ethereum perfekt ist. Sein Standpunkt ist, dass nur Ethereum die Kombination aus Sicherheit, Privatsphäre, Modularität und Neutralität bietet, die Institutionen wirklich wichtig ist. Stripe, Circle und andere Unternehmen werden vielleicht ihre eigenen Blockchains versuchen. Aber Ryan besteht darauf, dass sie letztlich einer harten Realität ins Auge sehen müssen: „Die meisten Unternehmen müssen sich wieder mit Ethereum verbinden. Denn Sicherheit ist nicht kostenlos – sie ist eine knappe Ressource.“ Für Wall Street könnte dies ein Wendepunkt sein: Baut man auf den Inseln proprietärer Systeme oder schließt man sich einem neutralen globalen Netzwerk an, das seine Widerstandsfähigkeit über ein Jahrzehnt bewiesen hat? Ethereums Architektur ist vielleicht nicht die schnellste Blockchain, aber für Wall Street könnte sie die sicherste Wahl sein – eine Architektur, die sich schnell skaliert und Privatsphäre durch Mathematik statt durch Versprechen gewährleistet, die von Institutionen gebrochen werden könnten.

Heftige Schwankungen bei ETH: Eine tiefgehende Analyse des Zusammenspiels von makroökonomischen Schocks und technischen Liquidationen

Rückblick auf das Ereignis 📉 Kürzlich erlebte der ETH-Markt eine heftige Volatilität. Zu Handelsbeginn lag der ETH-Preis stabil bei etwa 4.000 US-Dollar, fiel jedoch kurz darauf stark ab. Daten zeigen, dass der Preis innerhalb von nur 1 Stunde und 45 Minuten von etwa 4.001 US-Dollar auf 3.822 US-Dollar fiel, was einem Rückgang von etwa 4,47 % entspricht; eine andere Datengruppe zeigt, dass der Preis innerhalb von 111 Minuten von 4.005 US-Dollar schnell auf 3.838 US-Dollar fiel (Rückgang um etwa 4,16 %). Anschließend nutzten einige Käufer das niedrige Kursniveau zum Einstieg, und um 02:15 Uhr stieg der zuletzt beobachtete Marktpreis auf 3.887,01 US-Dollar. Insgesamt wurde der Markt nicht nur von makroökonomischen Nachrichten beeinflusst, sondern auch durch technische Kettenliquidationen, die den Verkaufsdruck verstärkten. Zeitleiste ⏱ 00:00: Der Markt öffnet, der ETH-Preis pendelt um 4.000 US-Dollar. Zu diesem Zeitpunkt beginnen Erwartungen an Zinssenkungen der Fed und politische Unsicherheiten in den USA, die Stimmung der Anleger wird vorsichtiger. 00:00–01:45: Der Markt gerät unter starken Verkaufsdruck, der ETH-Preis fällt von etwa 4.001 US-Dollar rapide auf 3.822 US-Dollar, wichtige Unterstützungszonen werden durchbrochen. Große Verkaufsaufträge und Kettenliquidationen treten gehäuft auf, Kapital fließt schnell ab und die Panikstimmung verstärkt sich. 02:15: Neueste Daten zeigen, dass der ETH-Preis auf etwa 3.887,01 US-Dollar gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass einige Investoren auf niedrigem Niveau einsteigen. Der Gesamtmarkt bleibt jedoch volatil und schwankungsanfällig. Ursachenanalyse 🔍 Die starke Volatilität von ETH resultiert hauptsächlich aus zwei Faktoren: Makroökonomische und politische Unsicherheiten In letzter Zeit haben Erwartungen an Zinssenkungen der Fed, das Scheitern des vorläufigen Haushaltsgesetzes und anhaltende politische Kontroversen zu Bedenken hinsichtlich Liquidität und Risikoperspektiven geführt. Die Risikobereitschaft des Kapitals sinkt, Anleger wenden sich sichereren Anlagen zu, was zu Verkaufsdruck auf dem Kryptomarkt führt. Technische Kettenliquidationseffekte Auf technischer Ebene löste der Bruch der wichtigen Unterstützung bei etwa 4.000 US-Dollar eine große Anzahl von Long-Liquidationen und Zwangsliquidationen aus. Daten zeigen, dass innerhalb einer Stunde der Gesamtwert der liquidierten Kontrakte im Netzwerk 40 Millionen US-Dollar erreichte, wobei Long-Positionen 87 % ausmachten. Dieser Kettenliquidationseffekt verstärkte die Panik am Markt und führte zu weiteren Preisrückgängen. Technische Analyse 📊 Basierend auf den 45-Minuten-Kerzen von Binance USDT Perpetual Contract ETH/USDT lässt sich Folgendes beobachten: Bollinger-Band-Analyse: Der Preis nähert sich dem unteren Bollinger-Band. Trotz kurzfristiger Erholungen deutet ein anhaltender Verlauf entlang des unteren Bandes auf einen schwachen Markt hin; kurzfristige Käufe benötigen weitere Bestätigungssignale. KDJ- und RSI-Indikatoren: Der J-Wert des KDJ-Indikators zeigt eine deutliche Überverkauftheit, auch der RSI befindet sich im überverkauften Bereich. Nach weiteren Verkäufen könnte eine kurzfristige Erholung ausgelöst werden, dies setzt jedoch eine Entspannung der makroökonomischen Risiken voraus. Gleitende Durchschnitte: Der Preis liegt derzeit unter allen gleitenden Durchschnitten (MA5, MA10, MA20, MA50 sowie EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120), die alle einen Abwärtstrend anzeigen. Auch EMA24 und EMA52 weisen eine steile negative Steigung auf. Beobachtung des Handelsvolumens: Das Handelsvolumen ist im Vergleich zum 10-Tage-Durchschnitt deutlich gestiegen (um etwa 68,24 %), begleitet von großen Verkaufsaufträgen und einem Nettoabfluss von 100 Millionen US-Dollar, was auf eine außergewöhnlich hohe Marktaktivität und starken Verkaufsdruck hindeutet. Marktausblick 🚀 Obwohl derzeit ein Teil des Kapitals auf niedrigem Niveau einsteigt und der Preis um 02:15 Uhr auf 3.887 US-Dollar gestiegen ist, bleibt die allgemeine Marktstimmung gedrückt und die Risikobereitschaft gering. Die zukünftige Entwicklung hängt von folgenden Aspekten ab: Makropolitische Veränderungen: Sollten die Fed oder andere wichtige Wirtschaftsdaten positive Impulse liefern, könnte dies die Marktliquidität verbessern, die Panikstimmung lindern und den Preis stützen; anhaltende Unsicherheiten hingegen werden ETH weiter belasten. Technische Unterstützung als Schlüssel: Veränderungen bei technischen Indikatoren wie RSI, Bollinger-Bändern und gleitenden Durchschnitten werden kurzfristig zu wichtigen Umkehrsignalen. Anleger sollten auf Kaufsignale und klare Anzeichen einer Bodenbildung achten. Risikokontrolle: Angesichts der starken Volatilität wird empfohlen, vorsichtig zu agieren, die Positionsgröße angemessen zu steuern und die Liquidationsdaten sowie große Transaktionen im Markt im Auge zu behalten, um Kapital und Risiko optimal zu managen. Zusammenfassend spiegelt die starke Volatilität von ETH sowohl die Auswirkungen globaler makroökonomischer Unsicherheiten auf die Marktstimmung wider als auch die durch technische Kettenliquidationen verursachten beschleunigten Kursrückgänge. Ob sich der Markt in Zukunft erholen kann, hängt von positiven makroökonomischen Nachrichten und einer Stabilisierung der technischen Indikatoren ab. Anleger sollten weiterhin vorsichtig bleiben und die Marktentwicklung aufmerksam verfolgen, um Chancen in der Volatilität gezielt zu nutzen.

SEC und CFTC Roundtable fordert klare Aufsichtsregeln für Kryptowährungen

SEC und CFTC werden sich mit Krypto-Unternehmen treffen, um eine klare Aufsicht über digitale Vermögenswerte zu diskutieren. Gesetzgeber erwägen den CLARITY Act, während die Regulierungsbehörden auf einheitliche Krypto-Regeln drängen. Marktführer wie Kraken und Nasdaq werden sich an diesen Gesprächen mit den Regulierungsbehörden beteiligen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) gab bekannt, dass sie am Montag zusammen mit der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) einen gemeinsamen Runden Tisch veranstalten wird. Ziel der Veranstaltung ist es, die Regulierung digitaler Vermögenswerte zu koordinieren, während der Kongress den CLARITY Act prüft. Laut der Mitteilung der SEC werden Vertreter von Kraken, Crypto.com, Kalshi und Polymarket an Panels zur Harmonisierung der Regulierung teilnehmen. Die Sitzung findet zu einem Zeitpunkt statt, an dem Gesetzgeber und Marktteilnehmer klare und praktikable Regeln fordern. Die Gespräche finden vor dem Hintergrund erheblicher Führungslücken bei der CFTC statt. In diesem Jahr sind alle Kommissare außer der amtierenden Vorsitzenden Caroline Pham zurückgetreten oder ausgeschieden. Um während der Veranstaltung für Orientierung zu sorgen, werden der ehemalige CFTC-Vorsitzende J. Christopher Giancarlo und die ehemalige Kommissarin Jill Sommers die Paneldiskussionen moderieren. Ihre Anwesenheit bringt erfahrene Stimmen in ein Treffen, das voraussichtlich die zukünftige Koordination zwischen den beiden Behörden prägen wird. Zu den Diskussionsteilnehmern gehören Jeff Sprecher, CEO von Intercontinental Exchange, Terry Duffy, CEO der CME Group, und Adena Friedman, CEO von Nasdaq. Ihre Teilnahme spiegelt die Mischung aus traditionellem Finanzwesen und Krypto-Plattformen wider, die nun im Mittelpunkt der regulatorischen Debatte stehen. Marktdruck und Gesetzgebungsdebatte Der Runde Tisch baut auf einer gemeinsamen Erklärung der Behörden vom 2. September auf. Diese Erklärung stellte klar, dass registrierte Börsen den Handel mit bestimmten Spot-Commodity-Produkten ermöglichen können. Die Klarstellung signalisierte einen Fortschritt in Richtung regulatorischer Klarheit für Märkte, die traditionelle und digitale Vermögenswerte verbinden. Führungskräfte der Branche fordern seit langem einheitliche Regeln. Kraken, Crypto.com und andere Unternehmen am Tisch repräsentieren Börsen, die täglich Handelsvolumina in Milliardenhöhe abwickeln. Prognosemärkte wie Kalshi und Polymarket bringen eine weitere Dimension ein, da ihre Produkte oft in Grauzonen zwischen Wertpapier- und Derivateregulierung liegen. Gleichzeitig debattiert der Kongress weiterhin über den CLARITY Act. Das US-Repräsentantenhaus hat seine Version im Juli verabschiedet, aber der Senat hat noch nicht abgestimmt. Die Gesetzgebung würde der SEC und der CFTC unterschiedliche Zuständigkeiten für digitale Vermögenswerte zuweisen. Der Zeitpunkt des Treffens am Montag, nur wenige Tage vor weiteren Beratungen im Senat, erhöht seine Bedeutung. Die Dringlichkeit wirft eine entscheidende Frage auf: Können zwei konkurrierende Regulierungsbehörden schnell genug einen kohärenten Rahmen schaffen, um Innovationen im Inland zu halten? Verwandt: SEC-Vorsitzender schlägt Plan zur Erleichterung der Krypto-Regulierung bis Dezember vor Politische Veränderungen unter neuer Führung Jüngste regulatorische Maßnahmen zeigen eine Veränderung der Haltung unter der Trump-Regierung. Seit Januar haben SEC-Vorsitzender Paul Atkins und CFTC-Interimschefin Caroline Pham Schritte unternommen, die der Kryptoindustrie zugutekommen. Beide beschrieben den gemeinsamen Runden Tisch als eine „längst überfällige Reise“, um die Klarheit und Wettbewerbsfähigkeit des Marktes zu stärken. Bei der SEC wurden langjährige Durchsetzungsmaßnahmen eingestellt. Untersuchungen gegen Unternehmen wie Coinbase, Ripple Labs und Kraken – einige davon dauerten Jahre – wurden abgeschlossen. Darüber hinaus genehmigte die SEC generische Notierungsstandards für börsengehandelte Fonds, was schnellere Zulassungen für Krypto-ETFs ermöglicht. Die CFTC hat ähnliche Schritte unternommen. Trotz des Ausscheidens von vier der fünf Kommissare in diesem Jahr ernannte die Behörde im September Führungskräfte von Krypto-Unternehmen in ihr Global Markets Advisory Committee. Außerdem wurde geprüft, ob Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheiten in Derivatemärkten zugelassen werden können. Diese Maßnahmen deuten auf eine Offenheit hin, Krypto in regulierte Finanzstrukturen zu integrieren. Die SEC und die CFTC veröffentlichten Anfang September außerdem eine gemeinsame Stellungnahme. Darin wurde festgestellt, dass das bestehende Recht SEC- oder CFTC-registrierte Plattformen nicht daran hindert, bestimmte Spot-Krypto-Transaktionen zu ermöglichen. Diese Stellungnahme zeigte die Bereitschaft, mehr Krypto-Aktivitäten in die US-Regulierungsmärkte einzubringen. Dennoch bleibt die Angleichung zweier unterschiedlicher Rechtsrahmen schwierig. Das Wertpapierrecht regelt den Anlegerschutz, während das Warenrecht Derivate reguliert. Die Ausbalancierung von Regelsetzungskompetenzen, Durchsetzungsbefugnissen und Rechtsmitteln erfordert Präzision. Jede endgültige Architektur muss Rechtsstreitigkeiten, politischen Veränderungen und dem rasanten technologischen Wandel standhalten. Der Beitrag SEC und CFTC Roundtable Seeks Clear Crypto Oversight Rules erschien zuerst auf Cryptotale.

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