BlackRock-CEO: Krypto-Wallets halten Vermögenswerte im Wert von über 4 Billionen US-Dollar, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste Finanzrevolution

Originaltitel: „CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von ‚Krypto-Wallets‘ übersteigt bereits 4 Billionen US-Dollar, ‚Asset-Tokenisierung‘ ist die nächste ‚Finanzrevolution‘“

Originalautor: Long Yue, Wallstreet Insights

Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Asset-Tokenisierung“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu integrieren.“

Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink betonte auch die zukünftige Schlüsselstrategie des Unternehmens. Laut seinen Angaben beläuft sich das in globalen digitalen Wallets gehaltene Vermögen bereits auf etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein enormes Potenzial.

Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Investmentinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von Krypto-affinen Investoren geschlagen werden kann.

„Dies ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) vorläufig bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde.

Diese zukunftsweisende Ausrichtung hat schnell positive Resonanz an der Wall Street gefunden. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihre „Overweight“-Bewertung für BlackRock-Aktien und hob hervor, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ eines der Kernthemen sei, die ihre positive Einschätzung von BlackRock stützen.

Fokus auf den 4-Billionen-US-Dollar-Markt für digitale Wallets

Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems existiert. Laut Fink beträgt das Marktvolumen der digitalen Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar.

Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten aktuell mehr als 4,5 Billionen US-Dollar beträgt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Investmentprodukten haben“.

Nach Analyse von Morgan Stanley ist es das Ziel von BlackRock, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“.

Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an weitere traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorgeprodukte anbieten.

Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren, beispielsweise im Immobilienbereich, senken kann.

Asset-Tokenisierung: Die Zukunftsvision des Finanzwesens

Fink ist überzeugt, dass die nächste große Transformation des globalen Finanzwesens von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren über digitale Wege an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen.

Fink betonte, dass sich die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Er zitierte eine Studie von Mordor Intelligence, laut der der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar umfassen wird und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen könnte.

BlackRock bereitet sich bereits intensiv auf eine stärkere Beteiligung in diesem Bereich vor. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen.

Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter

Finks Wandel in Bezug auf digitale Vermögenswerte markiert eine Entwicklung in der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Sektor. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money-Laundering-Index“, doch seine Haltung hat sich inzwischen grundlegend geändert.

In einem aktuellen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Meinung geändert habe. Er sagte gegenüber CNBC: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich wachse und lerne.“

Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageklasse zur Diversifizierung von Portfolios.

Wall Street sieht großes Wachstumspotenzial in der „Tokenisierung“

Analysten an der Wall Street sind der Ansicht, dass BlackRock aufgrund seiner Branchenstellung und Ressourcen durchaus in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen.

Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für BlackRock auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, ein entscheidender Wachstumstreiber sei.

Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit dem Start im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist.

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank strategischer Fokussierung von der obersten Führungsebene, Unternehmensgröße, breiter Geschäftspräsenz und Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten.

BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu fungieren. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu überführen – aktuell können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Investmentprodukte zugreifen.

Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren nie ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen.

Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock eine große Zahl von jungen Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, an traditionellere Anlagen heranführen und sie auf langfristige Altersvorsorge vorbereiten.