Chúng tôi đã lặng lẽ vượt qua nhà vô địch cuộc thi giao dịch AI Qwen

Không chỉ DeepSeek bị “đánh úp”, mà còn có...

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Vào lúc 6 giờ sáng ngày 4 tháng 11, cuộc thi giao dịch mô hình AI nof1 đầu tiên đã kết thúc, cuộc so tài các mô hình lớn từng thu hút sự chú ý rộng rãi trong giới công nghệ cuối cùng cũng đã ngã ngũ.

10,000 USD giao dịch long/short các đồng BTC, ETH, BNB, SOL, XRP và DOGE, kết quả Qwen3 Max xếp hạng nhất với tỷ suất lợi nhuận 22.3%; DeepSeek Chat V3.1 xếp thứ hai với tỷ suất lợi nhuận 7.66%. Các mô hình còn lại đều thua lỗ nặng, Claude Sonnet 4.5 lỗ 30.81%, Grok 4 lỗ 45.38%, Gemini 2.5 Pro lỗ 56.71%, GPT 5 lỗ 62.66%.

Giá trị vị thế cuối cùng của Qwen là 12,231 USD, DeepSeek là 10,489 USD, đây là 2 trong số 6 mô hình duy nhất đạt lợi nhuận, các mô hình còn lại đều thua lỗ đáng kể.

Điểm phân tách tạo ra khoảng cách

Khoảng cách giữa các mô hình lớn không phải là điều đã được định sẵn ngay từ đầu.

Ban đầu cuộc thi, giá bitcoin dao động quanh mức 100,000 USD, biến động vốn của các thí sinh không lớn, chủ yếu dao động nhẹ quanh số vốn gốc 10,000 USD. Giai đoạn này giống như vòng khởi động, các AI đang làm quen với quy tắc và dữ liệu đầu vào. DeepSeek ngay từ đầu đã thể hiện phong cách ổn định, sử dụng chiến lược đa dạng hóa vị thế với nhiều đồng coin, đòn bẩy thấp, chủ yếu long, đầu tư dài hạn với đòn bẩy 10-15 lần, nhấn mạnh phân tán rủi ro và theo xu hướng. Qwen3 thì táo bạo hơn, thiên về đòn bẩy cao (tối đa 25 lần), tập trung mạnh vào 1-2 đồng coin, như ALL IN long BTC, theo đuổi tỷ lệ thắng cao.

Claude và Grok thiên về bảo thủ, tần suất giao dịch thấp, Claude chỉ long với đòn bẩy vừa phải, Grok linh hoạt chuyển đổi giữa long và short nhưng do quá nhiều vị thế short ban đầu nên bị động. So với đó, Gemini và GPT-5 hoạt động tích cực hơn, Gemini giao dịch tần suất cao (165 lệnh), GPT-5 cũng đạt 63 lệnh, nhưng chiến lược thiên về vào ra nhanh, thời gian giữ vị thế ngắn, ban đầu đã đặt toàn bộ vào short nên tiềm ẩn rủi ro.

Sau ngày 19 tháng 10, BTC bắt đầu tăng từ 106,000 USD, openai và gemini bắt đầu tụt dốc không phanh, vững vàng ở hai vị trí cuối bảng. Ngày 23 tháng 10, BTC tăng liên tục bốn ngày từ 107,000 USD, từ thời điểm này, DeepSeek và Qwen3 bắt đầu cạnh tranh vị trí đầu bảng. Ban đầu Qwen3 dẫn trước khá xa, đến tối 26 tháng 10, BTC giảm mạnh từ 115,000 USD, DeepSeek vượt lên trên Qwen3, cho đến tối 3 tháng 11 khi BTC lại giảm mạnh, Qwen3 đã giành lại vị trí đầu bảng trước khi cuộc thi kết thúc.

Chiến lược giao dịch xu hướng tần suất thấp và kỷ luật cao của DeepSeek là chìa khóa chiến thắng, tỷ lệ thắng cao và đòn bẩy lớn của Qwen3 tuy ấn tượng nhưng điều chỉnh tham lam dẫn đến sai lầm. Gemini và GPT-5 là ví dụ điển hình cho đầu tư thất bại. Gemini giao dịch tần suất cao như nhà đầu tư nhỏ lẻ đu đỉnh bán đáy, thời gian giữ vị thế ngắn và tỷ lệ lãi/lỗ thấp làm tăng phí giao dịch và sai lầm, khiến vốn giảm một nửa. GPT-5 bảo thủ và chuỗi quyết định dài giúp tránh thua lỗ lớn nhưng lại bỏ lỡ cơ hội, phán đoán hướng đi nhiều lần sai (như toàn short ban đầu), cuối cùng vẫn thua lỗ.

Tất nhiên, các mô hình tham gia đều chỉ dựa vào các chỉ báo như RSI, MACD, hoàn toàn dựa trên tín hiệu hành động giá kỹ thuật, bỏ qua nhiều yếu tố vĩ mô và tin tức, ngoài ra, trong cuộc thi kéo dài hơn mười ngày này có rất nhiều yếu tố ngẫu nhiên, ngay cả những “tướng quân bất bại” cũng có thể thua lỗ đáng kể vì một số lý do.

Thứ nhất, theo xu hướng và kỷ luật vượt trội hơn giao dịch tần suất cao: Trong thị trường bất định, chiến lược giữ lâu, tỷ lệ lãi/lỗ cao đáng tin cậy hơn, tránh giao dịch cảm tính. Thứ hai, phân tán rủi ro tốt hơn tập trung quá mức: Đòn bẩy cao của Qwen3 có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng dễ dẫn đến thua lỗ lớn, nhà đầu tư nên chú trọng quản lý vị thế và cắt lỗ. Thứ ba, giới hạn của AI nhắc nhở tầm quan trọng của quyết định con người: Dù AI dựa trên cùng dữ liệu nhưng khác biệt trong huấn luyện dẫn đến kết quả khác biệt, nhà đầu tư có thể học hỏi sự nghiêm ngặt định lượng của DeepSeek, nhưng cần kết hợp với phân tích cơ bản và hiểu biết về tâm lý con người. Cuộc thi làm nổi bật tiềm năng của AI trong tài chính — như nền tảng của công ty mẹ DeepSeek có thể giúp họ “dày dạn trận mạc” — nhưng nhà đầu tư không nên quá phụ thuộc: Hãy coi AI là công cụ, không phải thần thánh, kết hợp trí tuệ máy móc với kinh nghiệm cá nhân mới có thể đứng vững trên thị trường crypto.

Chúng tôi cũng tự làm một chút “trò vui”

Ngay sau khi cuộc thi giao dịch AI bắt đầu, nhóm chúng tôi quyết định sẽ so tài với các AI, quy tắc thi tham khảo Alpha Arena, chỉ cho phép giao dịch hợp đồng các tài sản BTC, ETH, BNB, SOL, XRP và DOGE, nền tảng chọn Lighter, đòn bẩy theo mức hỗ trợ của Lighter, để tránh việc “nằm im ăn tiền” từ đầu đến cuối, bắt buộc phải thực hiện ít nhất 10 lệnh giao dịch trong thời gian diễn ra sự kiện.

Tên nhóm lúc đó cũng thể hiện quyết tâm và mục tiêu cuối cùng của chúng tôi — “Đánh bại AI”.

Kết quả cuối cùng, hãy xem hình:

Sau khi sự kiện kết thúc, tôi đã ngay lập tức “ép” mọi người chia sẻ kế hoạch và tâm trạng trong suốt quá trình tham gia.

Yobo: Trước khi cuộc thi chính thức bắt đầu, tôi đã đặt ra nguyên tắc giao dịch cho bản thân, chỉ giao dịch bitcoin và ethereum, chỉ dùng đòn bẩy tối đa mà nền tảng cho phép, tỷ lệ mở vị thế kiểm soát ở mức 30%-50% tổng vốn, khi mở vị thế sẽ đặt chốt lời/chốt lỗ theo tỷ lệ 2.5:1. Hai ngày đầu khá hưng phấn, giao dịch liên tục đảo chiều, chỉ trong hai ngày đã giảm 24%, lúc đó nghĩ nếu tiếp tục sẽ “về mo”, nên nghỉ ngơi một tuần, đến ngày 28 mới mở lại một lệnh short, chốt lời thành công, giảm mức drawdown còn 13%. Nhưng việc leo lên đầu bảng vào phút chót chủ yếu nhờ tối ngày 3, trước khi ra ngoài ăn bún ốc, tôi liều mở một lệnh short, trúng ngay đợt giảm mạnh trong đêm, dù chốt lời hơi sớm nên lãi không nhiều như theo dõi sát, nhưng mục tiêu “đánh bại AI” ban đầu đã đạt được, cũng hài lòng rồi.

Hoa Tâm Đại Hành: Phong cách giao dịch của tôi thận trọng, tối 22 tháng 10 lệnh long ETH lãi hơn 20% tạo nền tảng, sau đó tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc chốt lời/chốt lỗ để bảo vệ vị thế, cuối cùng dừng ở mức 21.84%. Tưởng sẽ lên đầu bảng, ai ngờ 10 tiếng cuối có biến động lớn, bị vượt mặt, tiếc thật.

Sách Lâm Na: Tôi thích short hơn là long. Với tâm thế muốn đánh bại AI, đạt lợi nhuận kỳ vọng là rút, chờ điểm vào lệnh phù hợp tiếp theo. Để giảm xác suất thua lỗ, tôi chỉ giữ vị thế khi ngồi trước máy tính. Cuối cùng kết thúc với tỷ suất lợi nhuận 3.02%, không lỗ là đã lời rồi.

Chloeppan: Ban đầu rất ổn định, chỉ dùng đòn bẩy 5 lần cho chiến lược long/short luân phiên, lợi nhuận cao nhất đạt 10%. Sau hai ngày không kìm được bắt đầu mạo hiểm, chuyển hết sang đòn bẩy 10 lần, tăng margin, đúng lúc gặp biến động đêm khuya, quên đóng lệnh short XRP, một lệnh lỗ thẳng -44%. Nửa sau cuộc thi bắt đầu “buông xuôi”, chỉ giữ vài lệnh short chờ hết cuộc thi. Kết luận: chơi hợp đồng phải giữ tâm lý ổn định, cần dành thời gian theo dõi thị trường, lệnh đòn bẩy cao không nên giữ qua đêm. Với nhóm người bận rộn như chúng tôi, không có thời gian theo dõi và đặt tham số, thực sự có thể nhờ AI hỗ trợ xây dựng chiến lược, lợi nhuận còn cao hơn tự làm.

Mãn Ý: Lần này chủ yếu giao dịch bitcoin và ethereum. Ban đầu thị trường giảm liên tục, tôi dùng đòn bẩy 20 lần để short, nhưng lỗ khoảng 20%. Sau đó thấy “Mã Kỳ Đại Ca” long, tôi đảo chiều long, lợi nhuận cao nhất khoảng 50%. Sau đó thử short ở vùng giá cao, đặt chốt lời/chốt lỗ nhưng đặt chốt lỗ quá hẹp, bị đóng sớm, tổng drawdown khoảng 30%. Sau đó thị trường tiếp tục giảm, tôi lại short nhưng không giữ được lâu, chốt lời sớm khi lãi nhỏ. Lợi nhuận đạt 0.6%. Ban đầu định short ở đỉnh nhỏ nữa, nhưng do drawdown trước đó nên tâm lý thận trọng, sợ lỗ tiếp nên không dám vào lệnh, bỏ lỡ đợt giảm này. Toàn bộ giao dịch đều dùng đòn bẩy 10-20 lần, nên không dám giữ qua đêm, sáng dậy rất lo lắng.

Viễn Đông: Ban đầu chọn long toàn bộ các đồng coin, sau đó thị trường biến động mạnh cảm thấy khó quá nên chuyển sang chỉ long BTC với vị thế lớn, vài ngày cuối trước khi kết thúc, do không đặt chốt lỗ, luôn nghĩ sẽ hồi lại giá mở vị thế sau khi giảm mạnh, kết quả cuối cùng lỗ 45.37%.

Kerry: Mở vị thế một bước nhỏ, nhân loại một bước lớn. Tôi thuộc kiểu giao dịch bảo thủ, được công ty tài trợ, lần đầu tiên thử hợp đồng. Tuần đầu chỉ long BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE, chủ yếu mở vị thế trước khi ngủ, sáng dậy đã tự động đóng. Lợi nhuận nhỏ, chủ yếu là trải nghiệm, vui là chính.

All-in chết thì thôi: Ban đầu định chia nhỏ vốn, giao dịch cẩn thận cho qua cuộc thi, sau nghĩ lại thấy phong cách mạnh mẽ hợp với mình hơn, nên bắt đầu “không lối về”. Lệnh đầu tiên long 25 lần vào SOL, SOL quay đầu lỗ; không nản, tiếp tục long mạnh, lệnh thứ hai 50 lần vào BTC, thị trường lại giảm, lỗ nặng. Đến đây vốn gần hết, coi như “một lần đau nhớ đời”, đảo chiều short 50 lần để gỡ vốn. Nghỉ hai ngày, thị trường đổi chiều, tôi lại long ETH, nhưng cùng ngày bị cháy tài khoản; không nản, tiếp tục long, hôm sau gỡ lại được một nửa vốn; sau đó liên tục thử all-in 50 lần ăn sóng, tưởng đã ổn, nhưng không phải vậy... Cuối cùng đêm 24, lệnh short bị “cây nến” quét sạch, kết thúc cuộc thi như tàu lượn siêu tốc.

Guang Guang: Cháy sạch, không có gì để nói.

Trong 10 người tham gia, chưa đến một nửa đạt lợi nhuận dương, chỉ có 2 người lợi nhuận vượt trội trên 20%, số còn lại chỉ lãi nhẹ, quanh mức hòa vốn. So với 6 mô hình AI, tỷ lệ lãi/lỗ của người chơi cũng tương tự.

Người bị loại sớm nhất là người “máu liều” nhất, đòn bẩy cao tối đa, chơi cảm giác mạnh, kết quả bị loại đầu tiên, dù sau đó gỡ lại được chút nhưng vẫn bị “cây nến” quét sạch trong biến động tiếp theo. So với AI, cảm xúc của con người dễ khiến người chơi sau khi lỗ muốn gỡ lại bằng mọi giá. Kết quả là không đặt chốt lỗ, giao dịch liên tục, cuối cùng càng lỗ nặng hơn, rơi vào tuyệt vọng.

Hoạt động này cũng chứng minh tầm quan trọng của việc đặt tên, hai người về cuối mạnh mẽ nhất tên là “All-in chết thì thôi” và “Guang Guang”, nên một người “chết” một người “cháy sạch”, coi như đúng như mong muốn. Như Chloeppan tổng kết, hợp đồng có vẻ hợp với những người rảnh rỗi, còn người thắng cuộc tên là Yobo, từ này còn có nghĩa là “người rảnh rỗi”, tổng kết này xem ra rất hợp lý.

All-in đòn bẩy 50 lần, giao dịch liên tục và không đặt chốt lỗ là nguyên nhân chính khiến người chơi thua lỗ hoặc cháy tài khoản trong hoạt động này. Các trader hợp đồng nên rèn luyện bản thân thành “máy giao dịch” lạnh lùng, mới có thể sống sót trong thị trường rủi ro cao. Nếu không giỏi giao dịch, đơn giản chỉ cần HODL BTC cũng là lựa chọn không tồi. Trong cuộc thi AI lần này, chỉ HODL bitcoin cũng xếp hạng ba về lợi nhuận cuối cùng, chỉ sau Qwen3 và DeepSeek.