Peter Brandt dự đoán BTC sẽ đạt 125K hoặc sụp đổ 75%

Bitcoin đã giảm giá khi tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. Trong vài giờ, thị trường đã bốc hơi hàng tỷ đô la, một lần nữa cho thấy sự biến động cực độ của nó. Mặc dù có sự điều chỉnh mạnh mẽ này, nhiều nhà phân tích vẫn duy trì kịch bản tăng giá, cho rằng đợt điều chỉnh này không làm thay đổi xu hướng cơ bản.

Hướng tới một đợt điều chỉnh cuối cùng trước đỉnh cao?

Trong khi các quỹ ETF Bitcoin đang đối mặt với dòng vốn rút lớn, nhà giao dịch kỳ cựu trên thị trường tài chính Peter Brandt đã phát biểu gần đây rằng đồng crypto hàng đầu có thể đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong vài ngày tới, nhưng không tránh khỏi những biến động dữ dội.

Ông hình dung ra hai kịch bản khác biệt: “hoặc là một đợt shakeout lớn, điều này sẽ được xác nhận bởi một ATH trong tuần tới hoặc phá vỡ đường parabol, điều mà trong lịch sử luôn dẫn đến mức giảm 75%”.

Dưới đây là cách ông phân tích hai hướng đi có thể cho BTC:

• Kịch bản tăng giá: một đợt điều chỉnh mạnh (shakeout) nhanh chóng được theo sau bởi sự phục hồi lên mức ATH mới quanh $125,100;

• Kịch bản giảm giá: phá vỡ cấu trúc parabol hiện tại, có thể dẫn đến giá giảm về $50,000 – $60,000, tuy nhiên sẽ không quay lại mức giảm 80% như các chu kỳ trước.

Phân tích này được đưa ra sau một đợt điều chỉnh mạnh vào thứ Sáu, sau khi Donald Trump công bố mức thuế 100% mới đối với các sản phẩm Trung Quốc. Trong vài giờ, bitcoin đã giảm từ $121,000 xuống $102,000, kích hoạt gần $19 billions thanh lý trên toàn thị trường.

Đối với Charles Edwards, nhà sáng lập Capriole Investments, sự biến động cực độ này là lời nhắc nhở trực tiếp về những rủi ro liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy. “Cuối tuần này đã nhắc nhở chúng ta về mức độ nguy hiểm của đòn bẩy, thậm chí vượt quá 1.5x”, ông cảnh báo.

Dù giá đã phục hồi quanh $111,000, sự thận trọng vẫn là cần thiết. Sự kết hợp giữa các sự kiện địa chính trị đột ngột và các vị thế sử dụng đòn bẩy quá mức tiếp tục làm suy yếu sự ổn định của thị trường.

Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho Bitcoin?

Vượt ra ngoài các biến động kỹ thuật và các đợt điều chỉnh mạnh, một số nhà phân tích tin rằng các yếu tố cơ bản kinh tế vĩ mô hiện tại có thể hỗ trợ cho sự phục hồi của Bitcoin.

Trong một bài đăng gần đây trên X (trước đây là Twitter), Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã diễn giải sự can thiệp của Jerome Powell, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, như một tín hiệu mạnh mẽ. “Lùi xe tải lại và mua mọi thứ trên thị trường”, ông viết, phản ứng trước thông báo ngầm về việc kết thúc thắt chặt định lượng.

Sự chuyển hướng chính sách tiền tệ này, đồng nghĩa với việc dần trở lại các chính sách nới lỏng hơn, về mặt lịch sử luôn có lợi cho các tài sản rủi ro như crypto.

Ở góc độ các nhà phân tích kinh tế, quan điểm này cũng được chia sẻ. Pav Hundal, chiến lược gia tại Swyftx, nhận thấy trong bối cảnh hiện tại, giá dầu giảm, lạm phát vừa phải (2.9% vào tháng 8), thị trường lao động Mỹ suy yếu, là môi trường đặc biệt thuận lợi cho Bitcoin.

“Tất cả những điều này chắc chắn sẽ dẫn đến các đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Đây là vùng Goldilocks cho Bitcoin”, ông giải thích. Đối với Lyn Alden, một nhà kinh tế vĩ mô nổi tiếng, quý tới có thể sẽ rất thuận lợi cho toàn bộ thị trường crypto.

Những yếu tố này cho thấy khả năng chuyển sang một chu kỳ tăng giá bền vững hơn, được thúc đẩy bởi việc nới lỏng tiền tệ và dòng thanh khoản trở lại thị trường. Tuy nhiên, mặc dù các yếu tố kinh tế vĩ mô ủng hộ cho sự phục hồi, sự thận trọng vẫn là cần thiết khi bất ổn địa chính trị và sự biến động cấu trúc của thị trường crypto vẫn còn cao, như đã được minh chứng bởi việc thị trường gần đây quay trở lại vùng sợ hãi.