Автор: Hotcoin Research
Динамика крипторынка
В настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют составляет 3.09 триллиона долларов, доля BTC — 58.5%, что эквивалентно 1.8 триллиона долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов составляет 306.1 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличилась на 1.08%. Количество стейблкоинов на этой неделе изменило тенденцию и начало расти, основной рост обеспечила компания Circle, при этом доля USDT составляет 60.31%.
Среди топ-200 проектов по версии CoinMarketCap большинство показали снижение, меньшая часть — рост. В частности: BTC за 7 дней снизился на 0.78%, SOL — на 2.23%, SAHARA — на 12.05%, AIOZ — на 8.09%, PI — на 7.85%. После падения крипторынок начал восстанавливаться, однако ситуация в целом пока не улучшилась.
На этой неделе чистый приток американских спотовых ETF на биткоин составил 70.5 миллионов долларов; чистый приток американских спотовых ETF на эфир — 312 миллионов долларов.
Прогноз рынка (1 декабря — 7 декабря):
В настоящее время индекс RSI составляет 48.71 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 27 (выше, чем на прошлой неделе, в зоне умеренного страха), индекс альтсезона — 37 (нейтрально, выше прошлой недели).
Ключевой диапазон BTC: $85,000-95,000
Ключевой диапазон ETH: $2,800-3,300
Ключевой диапазон SOL: $126-156
Рыночные настроения: рынок вышел из стадии «экстремального страха» и начал постепенно восстанавливаться, однако из-за теории четырехлетнего цикла и продаж крупных держателей цены не показали V-образного разворота. Bitmine продолжает накапливать ETH, на этой неделе все американские спотовые ETF показали чистый приток, а «Wood» скупает акции криптокомпаний, таких как Coinbase и Circle. В центре внимания — заседание ФРС США по ставке 10 декабря. Ожидания по снижению ставки высоки, если это произойдет, обычно это означает улучшение ликвидности и может поддержать рискованные активы, включая криптовалюты. В противном случае возможна волатильность рынка. Согласно текущим данным по ставкам ФРС, вероятность снижения ставки в декабре составляет 82.8%. Ожидается, что Ethereum проведет обновление Fusaka 4 декабря, после инцидента с кражей на корейской бирже Upbit цена SOL испытывает давление, однако недавний чистый приток в американские спотовые ETF также оказывает определенную поддержку цене.
Для консервативных инвесторов: когда рынок находится в зоне «экстремального страха», это часто является временем для средне- и долгосрочного планирования. Можно рассмотреть поэтапные и небольшие покупки возле ключевых уровней поддержки для снижения средней стоимости, не спешите входить крупными суммами.
Для активных трейдеров: в текущих условиях бокового рынка можно рассмотреть открытие небольших длинных позиций возле уровней поддержки и сокращение позиций или открытие коротких позиций возле уровней сопротивления. Обязательно устанавливайте стоп-лосс для всех сделок.
Будьте в курсе
Обзор главных событий недели
1. 24 ноября, согласно исследованию CITIC Securities, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс намекнул на дальнейшее снижение ставки в декабре, рыночные ожидания по снижению ставки изменились, сейчас рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС в декабре в 70%. ФРС начнет период молчания 29 ноября, у Пауэлла нет запланированных публичных выступлений или интервью до этого, поэтому выступление его «близкого союзника» Уильямса, возможно, станет последним, способным повлиять на рыночные ожидания;
2. 24 ноября, согласно рыночным данным, в начале торгов американские акции резко выросли: Nasdaq поднялся более чем на 1.5%, индекс S&P 500 вырос на 1%, акции криптокомпаний также показали рост;
3. 25 ноября, Белый дом США пытается ускорить развитие научных исследований в стране с помощью искусственного интеллекта. Президент США Дональд Трамп в понедельник подписал указ о запуске программы «Genesis Mission», поручив Министерству энергетики и другим научным учреждениям активно внедрять искусственный интеллект. Руководитель Офиса научно-технической политики Белого дома Майкл Кратсиос назвал это «крупнейшей интеграцией федеральных научных ресурсов со времен программы Apollo»;
4. 25 ноября, крупный американский банк JPMorgan закрыл личный счет CEO биткоин-платежной компании Strike Джека Маллерса, что вновь вызвало опасения по поводу волны «debanking» в криптоиндустрии США;
5. 26 ноября, по данным The Block, Ark Invest под руководством Cathie Wood продолжил наращивать позиции в акциях Block, Circle и Coinbase несмотря на падение цен на криптовалюты и общую слабость рынка;
6. 27 ноября, прошлой ночью и утром основные криптовалюты заметно отскочили. По данным HTX, биткоин впервые за неделю вернулся к отметке 90,000 долларов, текущая цена — 90,355 долларов, рост за 24 часа составил 3.83%;
7. 27 ноября, CEO Tether Паоло Ардоино, комментируя последний рейтинг S&P по Tether, заявил: «Мы гордимся тем, что вы нас не любите». Паоло Ардоино отметил, что традиционные рейтинговые агентства долгое время направляли инвесторов к «инвестиционным» институтам, которые в итоге рушились, что вызвало сомнения у регуляторов по поводу независимости рейтинговых агентств. Он заявил, что традиционная финансовая система не хочет видеть компании, выходящие из-под ее «неработающей гравитации», но Tether создал первую в отрасли сверхкапитализированную, без токсичных активов и стабильно прибыльную компанию, что доказывает уязвимость старой системы и вызывает беспокойство у «правителей в новых одеждах»;
8. 27 ноября, по данным DL News, южнокорейский финансовый регулятор призвал Bithumb приостановить сервис Tether Market, который позволяет клиентам покупать и продавать биткоин и девять крупных альткоинов за USDT, однако все эти 10 активов по-прежнему доступны для торговли на рынке KRW;
9. 27 ноября, крупнейшая криптобиржа Южной Кореи Upbit сообщила, что 27 ноября в 4:42 утра была зафиксирована аномальная активность вывода средств: около 54 миллиардов корейских вон (примерно 36 миллионов долларов) цифровых активов сети Solana были переведены на неизвестный внешний кошелек. Upbit возьмет на себя все убытки клиентов;
10. 28 ноября, согласно официальному сообщению, YZi Labs Management Ltd., как крупный акционер CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), подала предварительное согласие в SEC США, чтобы расширить совет директоров компании путем письменного согласия акционеров и добавить опытных и высококвалифицированных директоров.
Макроэкономика
1. 26 ноября, количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 22 ноября, составило 216,000, ожидалось 225,000;
2. 28 ноября, согласно FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре составляет 82.8%.
ETF
По статистике, за период с 24 по 28 ноября чистый приток американских спотовых ETF на биткоин составил 70.5 миллионов долларов; по состоянию на 28 ноября, общий отток из GBTC (Grayscale) составил 24.971 миллиарда долларов, в настоящее время на балансе 15.21 миллиарда долларов, IBIT (BlackRock) в настоящее время держит 70.611 миллиарда долларов. Общая рыночная капитализация американских спотовых ETF на биткоин составляет 119.682 миллиарда долларов.
Чистый приток американских спотовых ETF на эфир составил 312 миллионов долларов.
Взгляд в будущее
Анонсы мероприятий
1. Bitcoin MENA пройдет с 8 по 9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 пройдет с 11 по 13 декабря в Абу-Даби.
Развитие проектов
1. Открытие проверки для Aster Stage 3 airdrop запланировано на 1 декабря 2025 года, начало получения airdrop — 15 декабря;
2. Четвертый раунд компенсаций FTX ожидается в январе 2026 года, крайний срок подтверждения права — декабрь;
3. Министерство экономики и цифровой трансформации Испании объявило, что в декабре 2025 года на национальном уровне будет внедрен европейский закон о рынке криптоактивов (MiCA). Крайний срок внедрения MiCA во всех 27 странах ЕС — июль 2026 года;
4. Американская публичная компания Sonnet BioTherapeutics перенесла голосование по слиянию на 2 декабря, планируется объединение с Rorschach I LLC в Hyperliquid Strategies и продвижение стратегии резервов HYPE;
5. Продажа токенов AZTEC от Aztec запланирована на 2-6 декабря 2025 года, поддерживается новым протоколом непрерывного клирингового аукциона (CCA) от Uniswap. CCA — это настраиваемый протокол для запуска ликвидности и выпуска токенов на Uniswap v4. Протокол разработан совместно с Aztec, которые предоставили модуль ZK Passport для приватного и верифицируемого участия. Начальная оценка продажи установлена на уровне 350 миллионов долларов FDV, что примерно на 75% ниже последней оценки сети на основе венчурного финансирования.
Важные события
1. 3 декабря в США будут опубликованы данные по занятости ADP за ноябрь (в тысячах);
2. 4 декабря в США будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 ноября (в тысячах);
3. 5 декабря в США будет опубликован годовой индекс базового PCE за сентябрь.
Разблокировка токенов
1. Audiera (BEAT) **разблокирует 21.25 миллиона токенов 1 декабря, стоимостью около 20.26 миллиона долларов, что составляет 2.12% от циркулирующего предложения;
2. Lagrange (LA) **разблокирует 12.7 миллиона токенов 4 декабря, стоимостью около 5 миллионов долларов, что составляет 1.27% от циркулирующего предложения;
3. MYX Finance (MYX) **разблокирует 30.37 миллиона токенов 6 декабря, стоимостью около 77.5 миллиона долларов, что составляет 3.04% от циркулирующего предложения;
4. Jito (JTO) **разблокирует 11.31 миллиона токенов 7 декабря, стоимостью около 5.47 миллиона долларов, что составляет 1.13% от циркулирующего предложения.
О нас
Hotcoin Research, являясь основным аналитическим подразделением биржи Hotcoin, стремится превращать профессиональный анализ в ваш практический инструмент. Мы анализируем рыночные тенденции в еженедельных обзорах и глубоких исследованиях; с помощью эксклюзивной рубрики «Hotcoin Select» (AI + экспертный отбор) помогаем вам находить перспективные активы и снижать издержки на ошибки. Еженедельно наши аналитики проводят прямые эфиры, чтобы лично обсудить горячие темы и спрогнозировать тренды. Мы верим, что теплое сопровождение и профессиональное руководство помогут большему числу инвесторов пройти через циклы и воспользоваться возможностями Web3.
