Óculos inteligentes continuam a impulsionar o setor; novo produto da Meta pode ser lançado no próximo mês, revelando a disposição das empresas A-share na indústria

Fonte: Cailian Press

De acordo com o "Ke Chuang Ban Daily" em 30 de agosto (editado por Song Ziqiao), a conferência Meta Connect 2025 será realizada de 17 a 18 de setembro nos Estados Unidos. Segundo o CTO da Meta, espera-se que a empresa lance os óculos inteligentes com display Celeste, a terceira geração dos óculos RayBan-Meta e uma versão esportiva dos óculos Oakley, além de possivelmente apresentar um novo "software de metaverso", redefinindo os óculos de IA em termos de hardware, interação e software.

A Meta é vista como um indicador de tendências na indústria de óculos inteligentes. Após o lançamento do fenômeno Ray-Ban Meta, grandes empresas de internet, fabricantes de hardware inteligente e até empresas tradicionais de óculos, incluindo Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi, entre outras, entraram no mercado planejando lançar seus próprios produtos de óculos inteligentes. Há rumores de que a Apple está desenvolvendo quatro modelos de óculos inteligentes AR/XR.

Olhando para o próximo ano, várias grandes empresas lançarão novos produtos de óculos de IA e óculos AR. Como as empresas listadas na bolsa chinesa estão se posicionando nesse novo segmento de eletrônicos de consumo?

De acordo com estatísticas incompletas do "Ke Chuang Ban Daily", com base nos relatórios intermediários de 2025 e nas apresentações de resultados subsequentes, empresas como GoerTek , Lens Technology e Rockchip já estão envolvidas no setor de óculos inteligentes, abrangendo fabricação de hardware, exibição óptica, algoritmos, chips e componentes-chave.

Segundo o relatório semestral da Lens Technology, no primeiro semestre, a empresa alcançou avanços em processos essenciais como otimização do rendimento de lentes de guia de ondas ópticas e montagem automatizada de alta precisão, além de realizar a produção em massa e entrega de óculos de IA para clientes líderes nacionais. Durante uma pesquisa institucional, a empresa afirmou que o gargalo de produção dos óculos de IA ainda está na capacidade limitada dos módulos principais e das lentes de guia de ondas ópticas. Além disso, recentemente foi divulgado que a Lens Technology fornecerá com exclusividade componentes principais para os novos óculos de IA da Meta, atualmente em produção.

No relatório intermediário, a GoerTek mencionou que suas linhas de produtos de componentes de precisão e hardware inteligente, incluindo óculos inteligentes de IA e dispositivos vestíveis inteligentes, estão progredindo bem.

Durante a apresentação de resultados intermediários, a Rockchip revelou que já possui projetos de clientes de óculos de IA utilizando seus produtos, e que otimizou ainda mais tecnologias como estabilização de IA e codificação/decodificação para cenários esportivos envolvendo óculos de IA.

Zecheng Electronics afirmou que, no primeiro semestre, conseguiu a produção em massa e entrega para novos clientes de óculos de IA, e que os projetos de produtos de óculos de IA já entraram na fase de produção em massa.

Zhuozhao Dispensing declarou que, tanto no campo de inspeção visual quanto no setor de óculos de IA da Meta, já recebeu pedidos de produção em massa na casa dos milhões, com entregas em massa ocorrendo sem problemas.

ArcSoft informou que está expandindo fortemente a pesquisa e aplicação de algoritmos para óculos de IA, podendo fornecer a maioria dos principais algoritmos de inteligência artificial visual para óculos de IA disponíveis no mercado, já tendo auxiliado várias empresas no lançamento de seus primeiros produtos. Segundo a ata de comunicação da empresa, no primeiro semestre de 2025, já assinou contratos com 5 a 6 marcas de óculos de IA, sendo que os óculos de IA Thunderbird serão lançados no primeiro trimestre de 2025, e mais marcas devem lançar produtos a partir do segundo trimestre de 2025.

Os produtos de wafer de vidro da Lante Optics já foram integrados em vários aplicativos finais de óculos AR, mas a produção em massa do setor ainda não atingiu um estágio de grande escala, contribuindo pouco para os resultados da empresa neste momento. Na apresentação de resultados semestrais de 2025, o secretário do conselho da empresa, Zheng Binjie, afirmou que os componentes de exibição de guia de ondas ópticas, como núcleo dos óculos AR, serão fundamentais para a produção em massa e aprimoramento da experiência dos óculos AR na próxima fase.

Em uma pesquisa recente, Awinic revelou que seus produtos já são utilizados em óculos AR/IA relacionados, e que a combinação de óculos AR com grandes modelos de IA certamente impulsionará uma nova rodada de rápido desenvolvimento, com produtos AR equipados com chips Awinic "em breve chegando ao mercado".

Gekewei revelou que, no primeiro semestre, sensores CIS de 5 megapixels já foram produzidos em massa para projetos de óculos de IA.

Indústria em constante catalisação e políticas domésticas de incentivo

A indústria de eletrônicos de consumo está passando de um paradigma de "computação móvel" para "computação espacial", com dispositivos inteligentes como óculos de IA prometendo inaugurar um novo paradigma de interação homem-máquina. Com a implementação de políticas nacionais de subsídio para novas compras, o aumento nas remessas de óculos de IA e avanços em tecnologias essenciais, a taxa de penetração de mercado dos óculos inteligentes está aumentando gradualmente.

A IDC prevê que as remessas domésticas de óculos de IA em 2025 poderão ultrapassar 2,75 milhões de unidades, um aumento anual de 107%. A previsão da Wellsenn XR é ainda mais otimista, estimando vendas globais de 3,5 milhões de óculos inteligentes de IA em 2025, um crescimento de 230% em relação a 2024. Até 2030, espera-se que a tecnologia AI+AR atinja um estágio de maturidade, com os óculos inteligentes entrando em um período de rápido desenvolvimento e as remessas globais podendo chegar a 90 milhões de unidades em 2030.

A Dongguan Securities afirmou que, com o apoio das políticas domésticas, os terminais de IA devem ser implementados mais rapidamente. Em 26 de agosto, o Conselho de Estado divulgou uma opinião sobre a implementação aprofundada da ação "Inteligência Artificial+", com o objetivo de que, até 2027, a taxa de popularização de terminais inteligentes de nova geração e agentes inteligentes ultrapasse 70%, chegando a mais de 90% até 2030, e que até 2035 a China entre totalmente em uma nova fase de desenvolvimento de economia e sociedade inteligentes.

O relatório de pesquisa da Huatai Securities destacou o otimismo contínuo quanto ao potencial de longo prazo dos óculos como ponto de entrada de interação Always-on, diante da melhoria das capacidades dos modelos de IA; também recomenda atenção ao impacto de curto prazo no setor devido ao lançamento de novos produtos por empresas líderes.

A instituição recomenda atenção a duas principais linhas: primeiro, o lançamento de novos produtos da Meta pode impulsionar a revisão para cima das expectativas de vendas para 2025-2026, trazendo catalisadores potenciais para sua cadeia de suprimentos principal, recomendando atenção à GoerTek e empresas relacionadas à cadeia de suprimentos, como Universal Scientific Industrial ; segundo, o ponto de inflexão para produtos de óculos AR está próximo, recomendando atenção para segmentos como exibição óptica, que apresentam lógica de aumento simultâneo de volume e preço, incluindo: 1) guia de ondas ópticas e upstream: a instituição recomenda Crystal-Optech e Sunny Optical Technology, com empresas upstream de wafer de vidro e substrato de carboneto de silício incluindo Lante Optics, Tianyue Advanced ; 2) exibição: a instituição recomenda OmniVision Group , com empresas relacionadas incluindo JBD (não listada), HC Semitek ; 3) lentes e laminação: empresas relacionadas incluem Conant Optical, Mingyue Lens .

(Ke Chuang Ban Daily, Song Ziqiao)