Górnicy Bitcoin zyskują przewagę w AI dzięki gotowej infrastrukturze energetycznej

Kopacze Bitcoin, niegdyś znani głównie ze swojej roli w produkcji kryptowaluty, obecnie stają się kluczowymi graczami w rozwijającym się sektorze infrastruktury sztucznej inteligencji (AI). Analitycy z Bernstein uważają, że te same obiekty wykorzystywane do kopania Bitcoin obecnie dają tym firmom strategiczną przewagę w zaspokajaniu rosnącego zapotrzebowania na moc obliczeniową AI.

Moc energetyczna daje kopaczom Bitcoin przewagę w AI

Bernstein poinformował, że kopacze Bitcoin kontrolują ponad 14 gigawatów mocy podłączonej do sieci, z czego znaczna część znajduje się w regionach bogatych w odnawialne źródła energii. Ta istniejąca infrastruktura umożliwia kopaczom wspieranie centrów danych AI bez konieczności budowania nowych obiektów od podstaw. 

Analitycy pod przewodnictwem Gautama Chhugani podkreślili, że posiadanie tej mocy już na miejscu może skrócić czas budowy centrów danych AI nawet o 75%, dając kopaczom przewagę nad nowymi uczestnikami rynku, którzy często napotykają długie opóźnienia w uzyskaniu połączeń energetycznych.

Firma uważa, że ten łatwy dostęp do energii czyni kopaczy Bitcoin wartościowymi partnerami dla dostawców chmury AI. Wiele firm technologicznych boryka się z opóźnieniami spowodowanymi przeciążeniem sieci, a współpraca z kopaczami pozwala im ominąć te przeszkody. Dzięki tej współpracy obie strony odnoszą korzyści — firmy AI uzyskują szybsze wdrożenie, podczas gdy kopacze zyskują nowe źródło przychodów z istniejącej infrastruktury.

Spośród analizowanych firm Bernstein wyróżnił IREN jako lidera. Firma ta jest obecnie największym publicznie notowanym kopaczem Bitcoin pod względem kapitalizacji rynkowej, wycenianym na ponad 18,71 miliarda dolarów.

IREN rozwija możliwości AI równolegle z działalnością wydobywczą

IREN zarządza około 3 gigawatami aktywnej i rozwijanej mocy energetycznej w Ameryce Północnej. Aby wzmocnić swoje wejście w usługi AI, IREN zwiększa swoje moce obliczeniowe poprzez kluczowe przejęcia i duże projekty infrastrukturalne

• IREN nabył ponad 23 300 jednostek graficznych, w tym niektóre z najnowszych serii NVIDIA Blackwell.
• Dział chmury AI firmy ma osiągnąć roczny wskaźnik przychodów przekraczający 500 milionów dolarów do pierwszego kwartału 2026 roku.
• Ekspansję wspiera planowane przez IREN centrum danych chłodzone wodą o mocy 50 megawatów oraz hub Sweetwater o mocy 2 gigawatów w Teksasie.

Reakcja rynku była silna. W ciągu ostatniego miesiąca cena akcji IREN wzrosła o 89,86%, zyskując 30,22 dolara, podczas gdy wzrost od początku roku wynosi 590,38%. Te wzrosty pokazują zaufanie inwestorów do strategicznego zwrotu firmy w kierunku możliwości związanych z AI oraz jej zdolności do generowania znaczących zysków z tej ekspansji.

Kopanie Bitcoin napędza wzrost AI w IREN

Budując swoją obecność w AI, IREN nadal działa jako jeden z wiodących samodzielnie zarządzanych kopaczy Bitcoin w Stanach Zjednoczonych. Firma utrzymuje około 50 eksahaszy na sekundę (EH/s) mocy obliczeniowej. Przy obecnych cenach Bitcoin generuje około 1,1 miliarda dolarów rocznych przychodów i około 650 milionów dolarów EBITDA, co pokazuje, że wydobycie pozostaje dochodową częścią działalności.

Zyskowna działalność wydobywcza Bitcoin wspiera wejście IREN w sztuczną inteligencję, według Bernstein, który prognozuje, że całkowite przychody mogą osiągnąć około 2,1 miliarda dolarów do 2027 roku, przy czym dział chmury AI będzie odpowiadał za ponad połowę tej kwoty i generował marże EBITDA bliskie 83%.

Do 2027 roku Bernstein przewiduje, że aktywa związane ze sztuczną inteligencją i energią będą stanowić około 87% wartości przedsiębiorstwa firmy, pozostawiając kopanie Bitcoin odpowiedzialne za pozostałe 13%.