Sprzedaj wszystko: nadchodzi krach na rynku kryptowalut

Hossa na rynku kryptowalut prawdopodobnie dobiega końca po dwóch latach spektakularnych wzrostów. Wskaźniki techniczne i cykliczne sugerują szczyt pomiędzy sierpniem a październikiem 2025 roku. Czy powinieneś sprzedać swoje kryptowaluty, zanim będzie za późno?

Rynek kryptowalut: wskaźniki ujawniające koniec cyklu

Rynek kryptowalut historycznie podąża za czteroletnim cyklem, obejmującym jeden do dwóch lat hossy. Obecnie zbliżamy się do końcowej fazy tego cyklu. Miesięczne Wstęgi Bollingera są najbardziej wiarygodnym wskaźnikiem do identyfikacji tych cyklicznych przejść.

Bitcoin obecnie handluje w okolicach 82 000$, czyli około 30% powyżej swojej miesięcznej średniej ruchomej Wstęg Bollingera. Ta sytuacja techniczna sugeruje ograniczoną przestrzeń przed znaczącą korektą. Tymczasem altcoiny mają jeszcze węższy margines, zaledwie 10% odchylenia od swoich kluczowych poziomów.

Miesięczny Wskaźnik Siły Względnej (RSI) zbliża się do poziomów wykupienia pomiędzy 80 a 90. Historycznie te strefy wyznaczają główne szczyty cykliczne. Przepływ kapitału z bitcoin do ETH i innych dużych altcoinów potwierdza tę końcową fazę hossy.

Ostra korekta nadchodzi na rynku

Kilka głównych negatywnych katalizatorów może wywołać gwałtowną korektę. Departament Skarbu USA rozważa wprowadzenie obowiązku KYC dla wszystkich działań związanych ze stablecoinami. Ten środek, z okresem konsultacji trwającym do połowy października 2025 roku, może zakłócić ekosystem kryptowalut.

Napięcia geopolityczne stanowią kolejne systemowe ryzyko. Wygaśnięcie zawieszenia handlu między USA a Chinami na początku listopada może ponownie rozpalić wojnę celną. Tymczasem eskalacja między Chinami a Tajwanem pozostaje możliwa w tym krytycznym okresie.

Dźwignia finansowa jest prawdziwym wzmacniaczem korekt. Likwidacje instytucjonalne obecnie dotykają firmy skarbowe z branży krypto, które posiadają miliardy w bitcoin i ethereum. W przeciwieństwie do tradycyjnych likwidacji, te wymuszone sprzedaże trwają przez dłuższy czas i opierają się klasycznej analizie technicznej.

Realizuj zyski lub stracisz wszystko

Stopniowe realizowanie zysków to optymalna strategia. Dla bitcoin, który zrealizował już większość swoich cyklicznych zysków, ostrożne podejście polega na stopniowym zabezpieczaniu zysków. Historia sugeruje, że lepiej być wcześniej niż za późno na tym etapie cyklu.

Altcoiny wymagają innego podejścia. Ethereum i Solana zaczynają doganiać bitcoin, ale wciąż mają znaczący potencjał wzrostowy. Częściowa strategia sprzedaży na kluczowych poziomach oporu pozwala zrealizować zyski, jednocześnie utrzymując ekspozycję na późne rajdy cyklu.

Osobista tolerancja ryzyka determinuje optymalne podejście. Inwestorzy z długoterminowym horyzontem i zdywersyfikowanym portfelem mogą utrzymywać swoje pozycje. Natomiast ci z ograniczonym kapitałem lub niską tolerancją ryzyka powinni priorytetowo traktować zabezpieczanie zysków.

Ethereum wobec wyzwań instytucjonalnych

Ethereum staje w obliczu rosnącej konkurencji na wielu frontach. Blockchainy takie jak Solana przyciągają traderów preferujących efektywność nad decentralizację. Tymczasem fintechy i emitenci stablecoinów uruchamiają własne blockchainy kompatybilne z EVM, przejmując wartość pierwotnie przeznaczoną dla Ethereum.

Przejęcie przez instytucje stanowi poważne ryzyko. BlackRock posiada już 3,5 miliona ETH poprzez swój ETF, co stanowi 55% rynku Ethereum ETF. Zezwolenie na staking dla tych produktów mogłoby skoncentrować moc walidacyjną w rękach tradycyjnych instytucji, zagrażając decentralizacji sieci.

Ta stopniowa centralizacja mogłaby przekształcić Ethereum w infrastrukturę podlegającą cenzurze. Instytucjonalni walidatorzy priorytetowo traktowaliby zgodność regulacyjną nad odpornością na cenzurę, zasadniczo zmieniając propozycję wartości Ethereum.

W kierunku załamania bitcoina?

Historycznie bitcoin nigdy nie spadł poniżej swojego szczytu poprzedniego cyklu. Przy wcześniejszym szczycie w okolicach 70 000$, prawdopodobne minimum znajdowałoby się w tych okolicach, plus minus 10 000$ w zależności od intensywności likwidacji. Ten poziom odniesienia stanowi punkt orientacyjny do przewidywania przyszłych stref zakupowych.

Nastroje rynkowe będą ostatecznym wskaźnikiem dna. Gdy większość uczestników uzna, że „wszystko się skończyło”, dno prawdopodobnie zostanie osiągnięte. Ta ostateczna kapitulacja zwykle zbiega się z likwidacją dużego, nadmiernie zadłużonego podmiotu.

Altcoiny mogą doświadczyć korekt rzędu 90 do 95% od swoich szczytów cyklicznych. Jednak solidne projekty z aktywnymi zespołami i zaangażowanymi społecznościami mają duże szanse na odbudowę w kolejnym cyklu hossy.

Sygnały wskazują na nieuchronny koniec cyklu kryptowalutowego. Wskaźniki techniczne, rosnące ryzyka regulacyjne oraz kumulacja dźwigni instytucjonalnej tworzą środowisko sprzyjające dużej korekcie rynkowej. Przygotowanie odpowiedniej strategii wyjścia staje się zatem kluczowe, aby korzystnie ustawić się na kolejny cykl, w którym bitcoin może mieć nadzieję na osiągnięcie miliona dolarów.