Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku

Bitget

Wiadomości

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

Pokaż oryginał

Przez:Bugsbunny—e/acc

Omówię ten problem z perspektywy animatorów rynku i płynności

Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku image 0

1. Patrząc na rytm rynku z perspektywy animatora rynku

Od kwietnia do września 2024 roku głównym zadaniem większości animatorów rynku i stron projektowych jest "absorpcja chipów", czyli doprowadzenie do tego, aby chipy na rynku przepływały w ich ręce różnymi sposobami. W tym etapie szczególnie typowe są produkty podrabiane i monety VC.

Obecnie faza absorpcji została zasadniczo zakończona, a głównym celem na przyszłość jest "dystrybucja chipów". Głównym celem dystrybucji jest nakłonienie użytkowników do zakupu tych chipów poprzez podnoszenie cen i gorączki rynkowej oraz przenoszenie chipów z animatorów rynku/stron projektowych na rynek.

Ta logika rynkowa oznacza, że na wczesnych etapach dystrybucji chipów ceny zazwyczaj rosną, a pochopne skracanie pozycji spotka się z ogromnym odwrotnym naciskiem.

2. Analiza obecnego środowiska rynkowego z perspektywy płynności

Płynność jest kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost rynku, a ostatnie czynniki makroekonomiczne poprawiają oczekiwania dotyczące płynności.

Zaufanie rynku przyniesione przez wyniki wyborów: Po zwycięstwie Trumpa w wyborach, nastawienie rynku do kryptoaktywów wyraźnie się poprawiło. Atrybuty aktywów BTC zostały dodatkowo wzmocnione, a narracja przyjazna kryptowalutom ma dominować przez następne cztery lata.

Łagodzenie problemów z zgodnością: W tym roku presja związana z zgodnością stopniowo się zmniejszała, a rynek ma jaśniejszą perspektywę regulacyjną na przyszłość, co zapewnia przestrzeń polityczną dla odbicia aktywów ryzykownych.

Oczekiwana poprawa płynności netto Rezerwy Federalnej: Obecnie płynność netto Rezerwy Federalnej jest na niskim poziomie, a odbicie płynności w 2024 roku jest niemal pewnym wydarzeniem. To stanowi potencjalnie pozytywny czynnik dla wszystkich aktywów kapitałowych, takich jak amerykańskie akcje i rynki kryptowalut.

Na podstawie tych czynników próba skracania rynku w trendzie wzrostowym jest równoznaczna z działaniem wbrew trendowi i niesie ze sobą duże ryzyko.

Jak działać, jeśli musisz sprzedać na krótko?

1. Jasny plan handlowy, aby uniknąć ślepego działania

Przed otwarciem pozycji krótkiej należy wyjaśnić następujące punkty:

Logika pozycji: Czy celem tej pozycji krótkiej jest zabezpieczenie ryzyka czy próba osiągnięcia szczytu?

Ustawienie stop loss: Wyraźnie określ punkt stop loss, aby uniknąć nagłych strat spowodowanych szybkim odbiciem rynku.

Cel zysku: Bądź jasny co do oczekiwanego poziomu docelowego i nie bądź chciwy.

2. Skłonność do zabezpieczania zamiast likwidacji

W cyklu wzrostowym operacje krótkiej sprzedaży powinny być bardziej skłonne do zabezpieczania ryzyka spot niż do prostego netto krótkiego. Na przykład:

Referencyjne narzędzie zabezpieczające: Na rynku akcji USA, SQQQ (ETF, który skraca NASDAQ trzykrotnie) jest dobrym narzędziem zabezpieczającym, ale należy jasno określić, że to narzędzie nadaje się tylko do zabezpieczania ryzyka, a nie do długoterminowego trzymania.

Używanie opcji put: kupowanie opcji put w celu zabezpieczenia ryzyka spadku spot. Zaletą opcji jest jasny koszt (premia) i kontrolowalna maksymalna strata.

3. Rozsądne przydzielanie środków i kontrolowanie ryzyka

Zawsze należy zapewnić, że proporcja środków zajmowanych przez operacje krótkiej sprzedaży jest niska, aby uniknąć napięcia kapitału.

łańcuch zdarzeń spowodowany odwrotnymi wahaniami rynkowymi. Zwłaszcza w wysoce zmiennym środowisku rynku kryptowalut, kontrola ryzyka jest najwyższym priorytetem.

Podsumowanie

Na tle wyraźnych trendów rynkowych i poprawionych oczekiwań dotyczących płynności, ryzyko krótkiej sprzedaży jest niezwykle wysokie. Jeśli musisz dokonać krótkiej sprzedaży, proszę wyjaśnić swoją logikę handlową, starannie zaplanować i priorytetowo traktować narzędzia zabezpieczające w celu zmniejszenia ryzyka.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Po raz pierwszy wyraził możliwość „sprzedaży kryptowalut”, a „lider akcji koncepcyjnych bitcoin” MSTR w trakcie sesji spadł chwilowo o 12%.

MicroStrategy ogłosiło utworzenie rezerwy gotówkowej w wysokości 1.44 miliarda dolarów na „przetrwanie zimy” oraz po raz pierwszy przyznało, że w określonych warunkach może sprzedać bitcoin.

ForesightNews•2025/12/02 20:43

Po raz pierwszy wyraził możliwość „sprzedaży kryptowalut”, a „lider akcji koncepcyjnych bitcoin” MSTR w trakcie sesji spadł chwilowo o 12%.

Globalne rynki odetchnęły? Bitcoin zatrzymał spadki, a aukcja obligacji amerykańskich złagodziła obawy o płynność

Bitcoin również ustabilizował się i odbił, notując wzrost o 0,7% i przekraczając poziom 87 000 dolarów. Silny popyt na aukcji obligacji oraz stabilizacja rynku kryptowalut wspólnie złagodziły obawy inwestorów dotyczące napiętej płynności.

ForesightNews•2025/12/02 20:42

Globalne rynki odetchnęły? Bitcoin zatrzymał spadki, a aukcja obligacji amerykańskich złagodziła obawy o płynność

Kolejna dekada Ethereum: od „weryfikowalnego komputera” do „własności internetu”

Od przekraczania granicy wydajności 1 Gigagas po budowanie architektury Lean Ethereum – Fede, używając najbardziej zaawansowanych szczegółów technicznych i szczerych emocji, pokazał, jak Ethereum może utrzymać swoją dominację w ciągu następnej dekady.

ChainFeeds•2025/12/02 20:33

Kolejna dekada Ethereum: od „weryfikowalnego komputera” do „własności internetu”

„Bezstopniowa zmiana biegów” w aktualizacji Ethereum Fusaka: ustanowienie szybkiego mechanizmu reakcji na skalowanie L2

Przyszły Ethereum będzie działać jak „bezstopniowa skrzynia biegów”, co oznacza, że rozbudowa Blob nie będzie już musiała być ściśle powiązana z dużymi aktualizacjami wersji.

ChainFeeds•2025/12/02 20:32