Ang S&P Index ay inaasahang mag-aadjust, mga dapat bantayan: oras at lawak ng adjustment!

(Ang artikulong ito ay may kasamang klasikong case analysis: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Lingguhang Balik-aral ng Merkado: (10.06~10.10)

Ang index ngayong linggo ay nagbukas sa 6733.86 puntos, at noong Huwebes ay naabot ang bagong all-time high na 6764.58 puntos, ngunit nagkaroon ng makabuluhang pullback noong Biyernes. Sa pagtatapos ng linggo, nagtapos ito sa 6552.51 puntos, may lingguhang pagbaba na 2.71%, amplitude na 3.26%, at ang lingguhang candlestick ay isang solidong bearish candlestick, teknikal na nabasag na ang 5-linggong moving average, pansamantalang nasa ibabaw pa ng 10-linggong moving average.

Mula Abril 7 hanggang Oktubre 10, ang index ay patuloy na tumaas sa loob ng 27 linggo, kabuuang 130 trading days, na may kabuuang pinakamalaking pagtaas na umabot sa 39.91%.

Lingguhang chart ng S&P 500 Index: (Momentum Quantitative Model * Sentiment Quantitative Model)

(Larawan 1)

Arawang chart ng S&P 500 Index:

(Larawan 2)

Lingguhang chart ng S&P 500 Index: (Historical Data Backtest: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025)

(Larawan 3)

Noong Oktubre 5, sa artikulong "Index May Have Volatility Adjustment Next Week, Observe Key Levels", batay sa multi-timeframe technical indicator resonance at higit isang dekadang historical data backtest, hinulaan ng may-akda ang galaw ng index ngayong linggo, binigyang-diin na maaaring harapin ng merkado ang volatility adjustment, at pinaalalahanan ang mga mamumuhunan na tutukan ang suporta at resistance ng mga mahahalagang antas upang mapatunayan ang bisa ng estratehiya. Ang market forecast at operation strategy ay ang mga sumusunod:

Sa galaw ng index:

• Sa kasalukuyan, ang mga technical indicator ng index ay nasa mataas na antas ng daily chart; ipinapakita ng historical data backtest na ang posibilidad ng pullback ng index ngayon ay mga 98.08%. Ipinapahiwatig nito na maaaring magkaroon ng adjustment sa index sa susunod na linggo.

• Ang index ay nasa loob pa rin ng ascending channel; kung maganap ang adjustment, tutukan ang suporta sa lower boundary ng channel.

• Ang resistance ng index ay nasa upper boundary ng channel; ang unang support ay nasa lower boundary ng channel, ang pangalawang support ay nasa 6490~6550 puntos.

Sa operation strategy:

• Kabuuang posisyon: Long position na 70%; kung ang index ay bumagsak sa ilalim ng lifeline channel, kailangang ibaba ang posisyon sa mas mababa sa 30%.

• Para sa mga short-term investors, maaaring kumuha ng mga 20% ng posisyon para sa short-term trading base sa support at resistance levels.

Ngayon, balikan natin ang aktwal na galaw ng merkado ngayong linggo:

Noong Lunes, ang S&P index ay bahagyang nagbukas sa 6733.86 puntos, at sa unang apat na araw ng linggo ay nagpakita ng makitid na volatility, na may fluctuation range na -0.5% hanggang 0.46%, at noong Huwebes ay naabot ang all-time high na 6764.58 puntos. Gayunpaman, noong Biyernes ay biglang nagbago ang sitwasyon, dahil sa negatibong balita at teknikal na pullback expectation, nakaranas ang index ng malakas na selling pressure, tuloy-tuloy na bumagsak sa intraday, at nagtapos ang araw na may pagbaba na 2.71% na solid bearish candlestick, ang candlestick na ito ay "tumagos" sa maraming moving averages, at bumagsak pa sa ilalim ng dating ascending channel, na isang mahalagang suporta, halos nagtapos sa intraday low. Ang galaw ngayong linggo ay halos tumugma sa forecast ng may-akda.

Susunod, gagamitin ng may-akda ang multi-model technical indicators upang suriin ang kasalukuyang pagbabago ng index.

(I) Quantitative Model Signal Analysis:

1. Weekly Perspective (tingnan ang Larawan 1):

① Momentum Quantitative Model: Walang signal ngayong linggo, ang momentum line 1 ay bumaliktad pababa.

Model risk index for decline: Neutral

② Sentiment Quantitative Model: Ang lakas ng Sentiment 1 indicator ay 0 (range 0~10), ang Sentiment 2 ay mga 1.44, at ang peak signal indicator ay 10.65.

Model risk index for decline: Mataas

③ Digital Monitoring Model: Noong nakaraang linggo ay nagpakita ng numerong "9", ngayong linggo ay naputol ang numero, na nagpapahiwatig na ang weekly top reversal signal ay epektibo, obserbahan ang pagpapatuloy nito.

Model risk index for decline: Mataas

2. Daily Perspective (tingnan ang Larawan 2):

① Momentum Quantitative Model: Pagkatapos ng close noong Huwebes, ang dalawang signal lines ay nag-form ng "death cross", muling nagbigay ng high-level bearish divergence signal ang model.

Model risk index for decline: Mataas

② Sentiment Quantitative Model: Matapos ang sunod-sunod na pullback noong Huwebes at Biyernes, parehong 0 ang lakas ng dalawang sentiment indicators, na nagpapahiwatig na ang overbought sentiment ng merkado ay nabawasan, ang peak signal indicator ay 5.63.

Model risk index for decline: Sa proseso ng pagbaba

③ Digital Monitoring Model: Pagkatapos ng close noong Huwebes, nagpakita ng "9" ang digital signal, at naputol ang numero noong Biyernes, ibig sabihin ay nakumpirma na ang daily top reversal signal.

Model risk index for decline: Mataas

(II) Trend Sequence at Historical Data Backtest Analysis (Larawan 3):

1. Data Backtest Model Setting:

• Backtest data period: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025, kabuuang 840 weekly candlesticks.

• Adjustment rules: Kapag natugunan ang alinman sa mga sumusunod na kondisyon, ito ay itinuturing na valid adjustment:

▪ Adjustment period ≤2 linggo, at pagbaba ≥5%;

▪ Adjustment period ≥3 linggo (walang limitasyon sa pagbaba).

▪ Ayon sa mga patakarang ito, may kabuuang 52 valid adjustments na natukoy sa backtest period.

2. Core Statistical Rule: Tuwing ang index ay patuloy na tumataas ng 26 na linggo mula sa low, napakataas ng posibilidad ng adjustment, mga 98.08%.

3. Historical Case Evidence: Sa nakaraang backtest data, ang pinakamahabang uptrend cycle ay mula Hulyo 19, 2017 hanggang Enero 26, 2018, pagkatapos ng 29 na linggong tuloy-tuloy na pagtaas, nagkaroon ng 13.43% na malalim na pagbaba; bukod dito, dalawang beses ring nagkaroon ng malaking adjustment pagkatapos ng 26 na linggong pagtaas.

4. Mula Abril 7 hanggang Oktubre 3, ang index ay patuloy na tumaas ng 26 na linggo. Ayon sa historical data, sa ganitong sitwasyon, ang posibilidad ng adjustment ay umaabot sa 98.08%. Ang makabuluhang pagbaba ngayong linggo (ika-27 linggo) ay nagpapatunay sa statistical rule na ito, at maaaring pumasok ang merkado sa teknikal na correction stage, kung saan ang lawak at tagal ng pagbaba ay magiging susunod na pokus ng obserbasyon.

II. Prediksyon ng Merkado sa Susunod na Linggo: (10.13~10.17)

1. Technical Breakdown at Short-term Trend: Ang 2.71% solid bearish candlestick ngayong linggo ay epektibong bumagsak sa maraming moving averages at sa lower boundary ng ascending channel na tumagal ng ilang buwan, na bumubuo ng mahalagang technical breakdown. Inaasahan na sa simula ng susunod na linggo ay maaaring magkaroon ng technical rebound ang index upang subukan ang bisa ng breakdown sa lower boundary ng channel. Kung epektibo ang breakdown, tataas ang lawak at tagal ng adjustment; kung muling makakabalik sa ibabaw ng lower boundary ng channel, mananatili ang dating volatile uptrend.

2. Key Level Assessment: Ang pangunahing resistance sa itaas ay malapit sa dating lower boundary ng channel; ang unang support sa ibaba ay sa 6490 hanggang 6550 puntos, ang pangalawang support ay sa 6300 hanggang 6340 puntos, at ang mahalagang support ay sa 6200 hanggang 6147 puntos.

III. Operation Strategy para sa Susunod na Linggo: (10.13~10.17)

1. Position Management: Bumagsak ang index sa ilalim ng lifeline channel, tumaas ang risk. Sa susunod na linggo, gamitin ang rebound opportunity upang ibaba ang kabuuang posisyon (long) mula 70% pababa sa 30%, at hintayin ang malinaw na medium-term trend bago muling kumilos.

2. Short-term Trading: Hindi pa malinaw ang direksyon ng merkado, maaaring magkaroon pa ng volatility, inirerekomenda ang pasensyosong pag-obserba, iwasan ang padalus-dalos na operasyon, at hintayin ang malinaw na trend signal.

3. Short-term Skills: Para sa short-term trading, mangyaring sumangguni sa 60/120 minutong maliit na timeframe chart upang mapabuti ang accuracy ng entry at exit points.

4. Stock Application: Ang estratehiyang ito ay angkop para sa kabuuang position management at trading operation ng mga indibidwal na stocks.

IV. Espesyal na Paalala:

Para sa swing trading ng indibidwal na stocks, maging long o short position, agad mag-set ng initial stop loss pagkatapos magbukas ng posisyon. Kapag ang presyo ay kumita ng 5%, agad ilipat ang stop loss sa break-even point upang matiyak na hindi malulugi ang trade; kapag umabot sa 10% ang kita, itaas ang stop loss sa 5% profit level. Pagkatapos nito, tuwing tataas ng 5% ang kita, itaas din ang stop loss ng parehong halaga upang dynamic na maprotektahan ang realized profit.

(Tandaan: Ang 5% profit trigger threshold sa itaas ay maaaring i-adjust ng mga mamumuhunan ayon sa kanilang risk preference at volatility ng target asset.)

V. Klasikong Case Analysis: (Para lamang sa case analysis, hindi investment recommendation)

1. Weibo (Stock Code_WB): (Long Position)

Itinakda ng may-akda ang stop loss sa $12.30 na break-even price noong nakaraang linggo. Noong Biyernes, bumagsak ang presyo ng stock at naabot ang antas na ito, kaya na-trigger at naisagawa ang sell operation.

2. Vipshop (Stock Code_VIPS): (Long Position)

Kahit na naabot na ng presyo ng stock ang preset buy point, dahil sa biglaang negative news noong Biyernes, parehong ang merkado at ang stock ay bumagsak nang malaki, at ang stock na ito ay bumaba ng 7.92%, kaya nagpasya kaming iwasan ang pagbili sa pagkakataong ito at maghintay muna dahil sa kasalukuyang market uncertainty.

Upang makasabay sa mabilis na pagbabago ng merkado, patuloy na ia-adjust ng may-akda ang operation strategy, at kung nais ng mga mamumuhunan na makakuha ng pinakabagong impormasyon, mangyaring sundan ang link sa ibaba.