Strive lancia un piano da 950 milioni di dollari per potenziare il tesoro di Bitcoin

• Strive lancia una doppia strategia con una raccolta di 450 milioni di dollari e un buyback da 500 milioni di dollari per aumentare il Bitcoin per azione.
• L'azienda ha ottenuto un finanziamento di 750 milioni di dollari con altri 750 milioni possibili tramite l'esercizio di warrant.
• Il consiglio di amministrazione guidato da Matt Cole include dirigenti focalizzati su Bitcoin provenienti da Strategy, Swan e altri.

Con una mossa innovativa, Strive Inc. ha lanciato una strategia di doppio capitale per espandere il proprio tesoro di Bitcoin. L'entità, che si è recentemente fusa con Asset Entities quotata al Nasdaq, ha annunciato una raccolta di capitale azionario "at-the-market" da 450 milioni di dollari insieme a un programma di riacquisto di azioni da 500 milioni di dollari per aumentare il proprio indicatore di “Bitcoin per azione”. Questa iniziativa è seguita al completamento della fusione di Strive e alla nomina del consiglio di amministrazione.

Doppia strategia per espandere le riserve di Bitcoin

Secondo quanto riportato, Strive può raccogliere capitale tramite una shelf registration, che le consente di presentare documenti regolamentari meno dettagliati mantenendo una struttura di capitale composta solo da azioni. 

L'azienda ha confermato che i proventi della raccolta azionaria da 450 milioni di dollari saranno destinati ad ulteriori acquisti di Bitcoin, mentre il programma di buyback da 500 milioni di dollari ridurrà le azioni in circolazione, aumentando così il Bitcoin per azione. Il management ha descritto questo approccio come pensato per massimizzare la flessibilità del bilancio e approfondire l’esposizione dell’azienda a Bitcoin.

L’azienda ha iniziato le operazioni con 69 Bitcoin acquisiti tramite uno scambio ai sensi della Sezione 351 durante la fusione con Asset Entities. Questo scambio ha permesso il trasferimento di proprietà in cambio di azioni senza conseguenze fiscali immediate, fornendo a Strive una dotazione iniziale del valore di circa 7,9 milioni di dollari ai prezzi attuali.

Pipeline di finanziamento e piano di equity privilegiata

Strive ha reso noto di aver ottenuto un finanziamento di 750 milioni di dollari, con altri 750 milioni disponibili tramite esercizio di warrant nel corso del prossimo anno. L’azienda ha inoltre delineato i piani per un private placement (PIPE) da 750 milioni di dollari come parte dell’espansione a lungo termine del proprio tesoro. 

Questi fondi, combinati con la flessibilità della shelf registration, costituiscono la base per il piano aggressivo di accumulo di Bitcoin dell’azienda. Inoltre, Strive intende emettere un titolo di equity privilegiata perpetua nel 2025. 

Lo strumento, una volta approvato, fornirà rendimento agli investitori orientati al reddito, finanziando al contempo ulteriori acquisizioni di Bitcoin. Il management ha sottolineato che questa equity privilegiata aumenterà l’esposizione a Bitcoin per gli azionisti ordinari in modo “accretivo”.

L’azienda ha sottolineato di non aver emesso debito. Tuttavia, ha lasciato aperta la possibilità di offerte simili al debito in futuro per accelerare la propria strategia focalizzata su Bitcoin. Affidandosi a strumenti azionari e privilegiati, Strive mantiene il suo impegno dichiarato verso una struttura di capitale composta solo da azioni, preservando al contempo la flessibilità finanziaria.

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Consiglio di amministrazione e governance

L’azienda ha inoltre presentato il proprio consiglio di amministrazione, guidato dal CEO e presidente Matt Cole. I dirigenti interni Ben Pham, Logan Beirne e Arshia Sarkhani si sono uniti a lui in ruoli di governance. I direttori esterni includono Shirish Jajodia di Strategy, Pierre Rochard di The Bitcoin Bond Company, Ben Werkman di Swan, James Lavish di The Bitcoin Opportunity Fund e Avik Roy della Foundation for Research on Equal Opportunity.

I membri del consiglio di Strive portano esperienza nella gestione di tesorerie Bitcoin, strategia di asset digitali, policy e mercati dei capitali. Secondo il comunicato, il loro obiettivo collettivo è garantire che l’azienda offra valore agli azionisti espandendo le proprie riserve di Bitcoin. È stato inoltre aggiunto un vicepresidente della strategia Bitcoin come osservatore del consiglio per allineare direttamente la governance alla missione di crescita del tesoro.

La fusione con Asset Entities è stata annunciata originariamente a maggio e strutturata come una reverse merger. In quel momento, Strive l’ha descritta come una “prima nel suo genere” per uno scambio Bitcoin-for-equity esente da tasse ai sensi della Sezione 351 del codice fiscale statunitense. L’accordo ha posto le basi per il posizionamento dell’azienda come quella che definisce la prima società di gestione patrimoniale di tesoreria Bitcoin quotata in borsa.

La fusione di Strive e il successivo piano di capitale combinano una raccolta azionaria da 450 milioni di dollari con un buyback da 500 milioni di dollari per aumentare il Bitcoin per azione. L’azienda ha ottenuto un finanziamento di 750 milioni di dollari, punta ad altri 750 milioni tramite warrant e prevede un’emissione di equity privilegiata nel 2025. Con un consiglio focalizzato su Bitcoin e una struttura di capitale composta solo da azioni, Strive si è posizionata per espandere il proprio tesoro di Bitcoin attraverso strumenti di finanziamento coordinati e programmi per gli azionisti.

L'articolo Strive Launches $950M Plan to Boost Bitcoin Treasury è apparso per la prima volta su Cryptotale.