- CoinShares akan membeli Bastion Asset Management, memperluas produk investasi kripto di AS.
- Kesepakatan ini memperkuat dorongan CoinShares ke ETF kripto aktif di tengah meningkatnya permintaan institusional.
- Perusahaan menargetkan listing di AS senilai $1,2 miliar saat SEC mempercepat proses persetujuan ETF kripto.
Manajer aset digital Eropa, CoinShares, semakin memperdalam ekspansinya ke pasar AS dengan akuisisi strategis baru dan rencana untuk pencatatan publik.
Perusahaan mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan mengakuisisi Bastion Asset Management yang berbasis di London, menandai langkah signifikan dalam upaya mereka memperluas produk investasi kripto di Amerika Serikat.
Akuisisi ini, yang masih menunggu persetujuan dari UK Financial Conduct Authority (FCA), akan membuat kemampuan trading, strategi sistematis, dan tim Bastion sepenuhnya terintegrasi ke dalam platform CoinShares.
Syarat keuangan dari kesepakatan ini tidak diungkapkan.
Juru bicara CoinShares menggambarkan langkah ini sebagai cara untuk menggabungkan keahlian Bastion dengan registrasi perusahaan di AS guna mengembangkan produk investasi yang lebih canggih.
“Dengan menggabungkan keahlian trading sistematis Bastion dengan registrasi 1940 Act kami, kami dapat mengembangkan produk yang dikelola secara aktif untuk pasar AS yang melampaui eksposur arah sederhana terhadap cryptocurrency,” kata juru bicara tersebut.
ETF Aktif Semakin Populer
CoinShares memposisikan diri untuk memanfaatkan pergeseran selera investor yang semakin besar terhadap exchange-traded funds (ETF) yang dikelola secara aktif.
Tidak seperti ETF pasif, yang mengikuti indeks atau aset, ETF aktif mengandalkan manajer untuk memilih investasi dan bertujuan mengungguli pasar.
“Sebagian besar manajer aset kripto di AS hanya fokus pada produk pasif yang hanya mengikuti harga cryptocurrency,” kata juru bicara CoinShares dalam laporan Cointelegraph, mencatat meningkatnya permintaan institusional untuk solusi yang lebih kompleks.
Perusahaan ini memiliki status penasihat investasi terdaftar di bawah US Investment Company Act of 1940, yang memungkinkannya menawarkan produk investasi yang dikelola secara aktif, termasuk ETF.
Namun, produk-produk ini memerlukan keahlian trading kuantitatif dan sistematis tingkat lanjut—kemampuan yang diharapkan CoinShares dapatkan dari Bastion.
Tim Bastion membawa pengalaman lebih dari 17 tahun dalam strategi sistematis yang menghasilkan alpha, yang dikembangkan di hedge fund besar seperti BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital, dan GAM Systematic.
Pendekatan mereka, yang menggunakan sinyal yang didukung secara akademis untuk menghasilkan imbal hasil yang independen dari arah pasar, sejalan dengan tujuan CoinShares untuk menyediakan strategi yang berbeda.
Waktunya bertepatan dengan meningkatnya ETF kripto aktif secara umum.
Sementara produk pasif seperti spot Bitcoin dan Ether fund secara historis mendominasi pasar, jumlah ETF aktif melampaui dana yang mengikuti indeks pada bulan Juli.
Data industri menunjukkan dana aktif lebih dari dua kali lipat dalam lima tahun terakhir, menandakan pergeseran struktural dalam preferensi investor.
Membangun Kehadiran di AS
Akuisisi CoinShares ini dilakukan bersamaan dengan rencananya untuk pencatatan publik di AS melalui special purpose acquisition company (SPAC), yang menilai perusahaan sebesar $1,2 miliar sebelum uang masuk.
Pencatatan di bursa AS diharapkan dapat memperdalam akses ke pasar modal dan meningkatkan visibilitas di antara investor institusional Amerika.
“AS tetap menjadi pasar modal terdalam di dunia untuk aset digital, dan kami sedang membangun infrastruktur, tim, dan rangkaian produk untuk menjadi pemain institusional terkemuka di pasar tersebut,” kata CoinShares.
Pengumuman ini mengikuti perkembangan regulasi terbaru di AS.
Securities and Exchange Commission telah menyetujui perubahan aturan yang memungkinkan bursa sekuritas mengadopsi standar pencatatan generik untuk dana kripto baru.
Perubahan ini diharapkan dapat mempercepat proses persetujuan ETF, memangkas waktu dari hingga 240 hari menjadi maksimal 75 hari.
Dengan tim trading kuantitatif Bastion yang bergabung dan pencatatan di AS yang sudah di depan mata, CoinShares bersiap untuk memposisikan diri sebagai penyedia terkemuka produk investasi kripto baik yang bersifat arah maupun penghasil alpha di pasar modal terbesar dunia.
