Les principales cryptomonnaies évoluent latéralement en raison des tensions géopolitiques

Les principaux actifs numériques sont restés stables ou légèrement en hausse mardi 16 septembre, à la suite de tensions géopolitiques et juste avant la réunion de politique monétaire de la Federal Reserve prévue mercredi.

Bitcoin (BTC) s'échange à 115 287 $, après avoir échoué à franchir les 116 000 $ plus tôt dans la journée, mais affiche une hausse de 3,2 % sur la semaine écoulée. Ethereum (ETH) s'échange autour de 4 450 $, affichant une dynamique similaire à celle du BTC sur les périodes journalière et hebdomadaire.

Parmi les autres crypto-actifs à grande capitalisation, la plupart sont stables ou légèrement en hausse aujourd'hui, avec XRP qui se maintient juste au-dessus de 3 $, et Solana (SOL) toujours au-dessus de 230 $, en hausse de seulement 1,5 % aujourd'hui, mais de 9 % sur la semaine passée.

Graphique du prix de SOL sur 7 jours. Source : CoinGecko

Hyperliquid (HYPE), Sui (SUI) et Avalanche (AVAX) ont enregistré des gains plus notables entre 3 et 5 % au cours des dernières 24 heures. Les validateurs d'Hyperliquid ont récemment choisi Native Markets comme émetteur de son stablecoin natif, USDH, au détriment d'émetteurs de stablecoins établis comme Paxos et Ethena.

Comme l'a récemment rapporté The Defiant, le rallye d'AVAX est probablement alimenté par des flux institutionnels, l'adoption dans le secteur du gaming et d'autres activations dans l'écosystème, y compris le déploiement d'Ethena sur Avalanche cette semaine.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est restée stable au cours des dernières 24 heures à 4,1 trillions de dollars, avec une dominance du Bitcoin à 56 % et celle d'Ethereum à 13,1 %, selon CoinGecko.

Liquidations et ETF

Au cours des dernières 24 heures, près de 205 millions de dollars de positions crypto ont été liquidées, dont 156 millions de dollars de positions longues et 48 millions de dollars de positions courtes, selon Coinglass. Ethereum arrive en tête avec plus de 67 millions de dollars de liquidations, suivi de divers altcoins à 29 millions de dollars, et BTC à 15 millions de dollars.

Lundi 15 septembre, les investisseurs ont continué de montrer une forte demande pour les ETF crypto, injectant 260 millions de dollars de flux nets dans les Bitcoin ETF spot, marquant le sixième jour consécutif d'entrées, selon SoSoValue.

Les ETF Ethereum spot ont également enregistré une activité robuste, attirant même plus que les produits BTC, avec près de 360 millions de dollars de flux nets, représentant le cinquième jour consécutif de flux positifs.

Tensions géopolitiques et réunion de la Fed

La volatilité de mardi est en partie alimentée par l'incertitude géopolitique, selon les experts. Lundi 15 septembre, le président Donald Trump a annoncé que les forces américaines avaient frappé un second bateau soupçonné de transporter de la drogue depuis le Venezuela.

Selon Trump, trois personnes décrites comme des « narcoterroristes » ont été tuées lors de cette dernière frappe, après une attaque précédente qui avait fait 11 morts. Le gouvernement vénézuélien a critiqué l'action, la qualifiant de « crime odieux », selon le New York Times.

L'opération a rapidement accru les tensions en Amérique latine, des observateurs internationaux et américains s'interrogeant sur la légitimité de la frappe.

« Les événements géopolitiques inattendus augmentent l'incertitude et agissent comme des moteurs de volatilité baissière à court terme », ont déclaré les analystes de Bitunix dans des commentaires partagés avec The Defiant. « Cependant, à moins que le conflit ne s'intensifie en une guerre régionale, l'impact devrait rester lié à la liquidité plutôt que fondamentalement durable. »

Les fluctuations du marché interviennent également alors que les investisseurs se préparent à la décision de la Federal Reserve sur les taux d'intérêt mercredi 17 septembre, la banque centrale étant largement attendue pour abaisser les taux.

« Le marché s'attend actuellement à ce que la Fed décide d'une baisse d'au moins 25 points de base lors de sa réunion FOMC des 16-17 septembre, les risques sur le marché du travail éclipsant de plus en plus les risques d'inflation », a déclaré Fabian Dori, responsable des investissements chez Sygnum Bank, dans des commentaires partagés avec The Defiant.

Dori a expliqué que, bien qu'une baisse de 25 points de base soit l'attente claire, les dynamiques sous-jacentes sont complexes. « Les chiffres du marché du travail américain se sont affaiblis, avec une hausse du chômage et des révisions à la baisse des effectifs », a-t-il déclaré. « Pourtant, d'importantes révisions de données, des questions sur la qualité des mesures et des changements structurels – y compris les évolutions migratoires et le reshoring induit par les tarifs – compliquent l'interprétation. »

Il a également noté que l'inflation reste persistante, « tandis que les dernières lectures PMI suggèrent une ré-accélération de l'activité des entreprises américaines ». En conséquence, il s'attend à ce que la Fed avance avec prudence.

« Il sera intéressant d'observer toute déviation par rapport à cette pratique alors que la composition du FOMC est sur le point de changer », a conclu Dori.