Le Bitcoin atteint brièvement la barre des 100 000 $, alors que l'inflation américaine en baisse stimule l'exubérance du marché

Le Bitcoin a rebondi pour toucher brièvement la barre des 100 000 $, affichant une augmentation de 4 % sur 24 heures, selon la page des prix de The Block. L'Ether a également montré une forte performance, dépassant les 3 400 $, tandis que le solana a dépassé la barre des 200 $, reflétant un regain de dynamisme sur le marché des cryptomonnaies. 

Matt Mena, stratège en recherche crypto chez 21Shares, a attribué le rallye du bitcoin à des signes de refroidissement de l'inflation, ce qui a renforcé le sentiment du marché et renouvelé l'optimisme pour les actifs à risque.

"Les données de l'IPC de décembre marquent la suppression du dernier obstacle macroéconomique majeur maintenant le bitcoin en dessous de 100 000 $ avant l'inauguration imminente de Donald Trump", a déclaré Mena. "Avec l'inflation qui continue de se refroidir, l'IPC global restant stable à 2,9 % en glissement annuel et l'IPC de base s'assouplissant à 3,2 %, la voie est ouverte pour un pivot accommodant de la Réserve fédérale." 

La baisse du taux de l'IPC de base des États-Unis d'une année sur l'autre, passant de 3,3 % en novembre, a marqué sa première réduction depuis juillet. Cette inflation de base plus faible que prévu a ravivé les spéculations sur de potentielles baisses de taux de la Réserve fédérale en 2025.

Alors que les traders de contrats à terme sur les taux d'intérêt anticipent que la Fed s'abstiendra de réduire les taux jusqu'en juin, ils évaluent désormais des chances à peu près égales d'une deuxième baisse de taux d'ici la fin de l'année. Cette évolution des perspectives de politique monétaire a créé un environnement plus favorable pour le bitcoin et d'autres actifs sensibles au risque.

Alors que l'optimisme du marché se renforce, la performance du bitcoin est étroitement liée aux tendances économiques plus larges. Au milieu de l'inflation en baisse, le S&P 500 teste des niveaux clés près de 5 935,02, renforçant encore la confiance des investisseurs dans les actifs à risque. Si ce niveau de résistance critique est dépassé, cela pourrait signaler la poursuite d'un marché haussier mondial plus large, a déclaré Mena.

"À l'approche de l'inauguration de Trump, la confluence de données d'inflation favorables, d'attentes de politiques pro-croissance et de percées techniques à la fois dans les actions et les cryptos offre une base solide pour un rallye soutenu sur les marchés mondiaux", a déclaré Mena. "Cela marque l'aube d'une période potentiellement transformative pour les investisseurs, avec des actifs à risque prêts à redéfinir de nouveaux sommets."

Jag Kooner, responsable des dérivés chez Bitfinex, a souligné la sensibilité croissante du bitcoin aux tendances macroéconomiques.

"La corrélation du bitcoin avec le Nasdaq 100 est à son plus haut niveau depuis deux ans, le rendant particulièrement réactif aux données de l'IPC", a déclaré Kooner à The Block. "Alors que nous prévoyons pour le premier trimestre, le bitcoin devient de plus en plus lié à la finance traditionnelle, agissant comme un bêta plus rapide aux changements dans le paysage macroéconomique. Les marchés crypto sont susceptibles de prendre en compte les baisses de taux prévues pour 2025 plus rapidement que les autres actifs à risque."

Le taux de financement des contrats à terme sur le bitcoin augmente

Les taux de financement des contrats à terme perpétuels ont également augmenté de manière significative, signalant un optimisme croissant du marché. Selon les données de Coinglass, le taux de financement pondéré par l'intérêt ouvert pour les contrats à terme perpétuels sur le bitcoin a grimpé à 0,0076 % lors du dernier cycle de contrat de 8 heures sur les principales bourses.

Parallèlement, les liquidations de positions courtes en cryptomonnaies ont fortement augmenté. Les données de Coinglass ont révélé que sur plus de 263 millions de dollars de positions liquidées, plus de 169 millions de dollars étaient des liquidations courtes.

Le bitcoin à lui seul a représenté plus de 63 millions de dollars de ces liquidations, avec plus de 47 millions de positions courtes effacées, indiquant une forte pression à la hausse sur son prix.