Más de 1.000 millones de dólares en liquidaciones: ¿Por qué Bitcoin está bajando hoy?

Bitcoin cayó por debajo de $106,505.22 el 3 de noviembre, con una baja del 3.6% en 24 horas, ya que un dólar estadounidense fortalecido y salidas sostenidas de ETF ejercieron presión sobre el mercado cripto en general. Al momento de la publicación, Bitcoin ha perdido ese nivel clave de soporte, cotizando ahora por debajo de $104,000 por primera vez de manera sostenida desde junio.

Ethereum cotiza a $3,490, cayendo un 9%, mientras que Solana descendió un 13% hasta $159. XRP, Cardano, Dogecoin y BNB registraron cada uno pérdidas de dos dígitos.

El índice del dólar DXY cotizaba en 99.886 al momento de la publicación, subiendo un 0.2% y cerca de un máximo de tres meses tras una ganancia semanal del 0.8%.

La fortaleza del dólar suele pesar sobre Bitcoin porque las criptomonedas funcionan como activos alternativos sin rendimiento. Cuando el dólar sube, los inversores se inclinan hacia instrumentos denominados en dólares que ofrecen rendimientos reales positivos, reduciendo así la demanda de Bitcoin y otros activos digitales.

Además, los traders se posicionaron de manera defensiva antes de la publicación de los datos económicos de EE. UU. de esta semana, tras el tono restrictivo de la Reserva Federal en su última declaración de política.

La semana incluye varios informes de alto impacto. Los datos de manufactura ISM se publican el 3 de noviembre, y el PMI de servicios y las cifras de empleo ADP se publican el 5 de noviembre.

La semana concluye el 7 de noviembre con el informe de nóminas no agrícolas, el indicador más seguido del mercado laboral.

Los datos de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, también previstos para el 7 de noviembre, completan un calendario cargado de datos que influirán en las expectativas de política de la Reserva Federal y la dirección del dólar.

Aumentando la presión de venta, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas acumuladas de $1.15 billion desde octubre, según datos de Farside Investors del 29 al 31 de octubre. Esto sumó presión vendedora al comenzar noviembre.

Esos rescates eliminaron una capa de soporte estructural que había absorbido ventas de participantes nativos de cripto durante caídas anteriores del mercado, ya que los flujos de ETF funcionan como estabilizadores de la demanda.

Las liquidaciones de derivados agravaron la caída. Los datos de CoinGlass muestran que casi $1.15 billion en posiciones largas fueron liquidadas en las últimas 24 horas, con aproximadamente $330 millones concentrados en futuros de Ethereum después de que ETH cayera por debajo del umbral de $3,900.

Las liquidaciones ocurren cuando las posiciones apalancadas de los traders se cierran automáticamente a medida que los precios se mueven en su contra, creando ventas forzadas que aceleran el impulso bajista.

La combinación de vientos macroeconómicos en contra, la fortaleza del dólar vinculada al tono restrictivo de la Fed y las presiones estructurales del mercado por las salidas de ETF y las liquidaciones de derivados crearon condiciones en las que las ventas se reforzaron tanto en los mercados spot como en los de futuros.

Los datos económicos de EE. UU. que se publicarán esta semana determinarán si el dólar mantiene su reciente fortaleza. Cualquier reversión en el DXY aliviaría la presión sobre Bitcoin y los mercados cripto en general.

Hasta entonces, la ausencia de entradas a los ETF y el lastre de las posiciones apalancadas liquidadas dejan a los activos digitales vulnerables a una volatilidad continua.

El artículo Over $1 billion in liquidations: Why is Bitcoin down today? apareció primero en CryptoSlate.