La lucha entre toros y osos es intensa, ¡el límite inferior del canal enfrenta múltiples desafíos!

I. Revisión del mercado semanal: (10.13~10.17)

El índice abrió esta semana en 6622.53 puntos, tocó un mínimo de 6555.07 el martes y alcanzó un máximo de 6724.12 el miércoles, cerrando finalmente la semana en 6664.01 puntos, con un aumento semanal del 1.70% y una amplitud del 2.58%. La vela semanal fue alcista y técnicamente el índice volvió a situarse por encima de la media móvil de 5 semanas.

Esta semana, entre los componentes del índice S&P 500, Bunge lideró con un aumento del 20.71%, mientras que FFIV cayó un 9.30%, ocupando el último lugar. El precio promedio de las acciones componentes del S&P subió un 1.42%, y el precio promedio de todas las acciones estadounidenses subió un 0.43%.

Desde el 7 de abril hasta el 17 de octubre, el índice ha subido durante 28 semanas consecutivas, sumando un total de 135 días de negociación, con un aumento acumulado máximo del 39.91% durante este periodo.

Gráfico semanal del S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

En el artículo del 12 de octubre, "El índice S&P ajusta según lo previsto, punto de observación: ¡tiempo y espacio de ajuste!", el autor, basándose en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples periodos y en el backtesting de datos históricos de más de una década, realizó una predicción sobre la evolución del índice para esta semana, señalando que el mercado ya había experimentado un ajuste significativo y advirtiendo a los inversores que el punto clave de esta semana era verificar la validez de la ruptura a la baja. La predicción del mercado y la estrategia operativa fueron las siguientes:

Sobre la evolución del índice:

• La vela bajista con cuerpo del 2.71% de la semana pasada constituye una importante ruptura técnica. Se esperaba que a principios de esta semana el índice experimentara un rebote técnico para volver a probar la validez de la ruptura del límite inferior del canal.

• La primera resistencia superior se encuentra cerca del antiguo límite inferior del canal; el primer soporte inferior se sitúa entre 6490 y 6550 puntos.

Sobre la estrategia operativa:

• Posición total: mantener la posición larga por debajo del 30%.

• Para los inversores a corto plazo, se recomienda principalmente observar.

Ahora, revisando la evolución real de esta semana:

El índice S&P abrió alto esta semana en 6622.53 puntos, con una lucha entre alcistas y bajistas en torno al punto de apertura. El rango de fluctuación semanal fue de -1.03% a 1.53%, con tres velas alcistas y dos bajistas. Desde el punto de vista técnico, el mercado intentó varias veces rebotar, pero durante cuatro días consecutivos los máximos se toparon con resistencia cerca del límite inferior del canal, lo que indica que esta resistencia clave es efectiva. La evolución real de esta semana confirmó perfectamente la predicción del autor.

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice según múltiples modelos técnicos.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

①, Modelo cuantitativo de momentum: No hay señales esta semana, la línea 1 de momentum sigue bajando y se acerca gradualmente a la línea 2.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: Neutral

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: La intensidad del indicador de sentimiento 1 es de aproximadamente 0.86 (rango de 0 a 10), la intensidad del sentimiento 2 es de aproximadamente 1.58, y el indicador de señal de pico es de 9.51.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: Relativamente alto

③, Modelo de monitoreo digital: La señal de punto de inflexión en la parte superior semanal sigue vigente, se debe observar su continuidad.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: Alto

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

①, Modelo cuantitativo de momentum: Tras la formación de una señal de divergencia bajista en la parte superior diaria, ambas líneas de momentum continúan bajando y se acercan gradualmente al eje cero.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: Alto

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: Ambos indicadores de sentimiento tienen intensidad 0, el indicador de señal de pico es 0, lo que indica que la sobrecompra del mercado se ha aliviado.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: En proceso de descenso

③, Modelo de monitoreo digital: La señal de punto de inflexión en la parte superior diaria sigue vigente.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: Alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Gráfico 3):

1. Configuración del modelo de backtesting de datos:

• Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: Se define como ajuste válido si se cumple una de las siguientes condiciones:

▪El ciclo de retroceso ≤2 semanas y la caída ≥5%;

▪El ciclo de retroceso ≥3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según las reglas anteriores, se identificaron 52 ajustes válidos en el intervalo de backtesting.

2. Ley estadística principal: Cada vez que el índice sube durante 26 semanas consecutivas desde un punto bajo, la probabilidad de un ajuste es muy alta, aproximadamente del 98.08%.

3. Ejemplo histórico: En los datos de backtesting, el ciclo alcista más largo fue del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, cuando el índice subió durante 29 semanas consecutivas y luego experimentó una caída del 13.43%; además, hubo otras dos ocasiones en las que, tras 26 semanas de subida, también se produjo un ajuste significativo.

4. Desde el 7 de abril hasta el 3 de octubre, el índice ha subido durante 26 semanas consecutivas. Según los datos históricos, en esta situación la probabilidad de un ajuste posterior es del 98.08%. La evolución de esta semana (semana 28) indica que el índice sigue en una fase de ajuste técnico.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (10.20~10.24)

1. Pronóstico de la tendencia: La próxima semana se volverá a probar la validez de la ruptura del límite inferior del canal. Hay dos posibles resultados: si la ruptura es válida, el ajuste se intensificará; si logra estabilizarse de nuevo, la tendencia alcista de consolidación continuará.

2. Niveles clave:

• Resistencia superior: antiguo límite inferior del canal.

• Soporte inferior: primer rango 6490-6550 puntos; segundo rango 6300-6340 puntos; rango de soporte importante 6200-6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (10.20~10.24)

1. Gestión de posiciones: Mantener la posición larga total en el 30%, esperar a que la tendencia de medio plazo se aclare antes de operar.

2. Operaciones a corto plazo: La dirección del mercado no está clara y la tendencia puede ser volátil, se recomienda observar con paciencia.

3. Técnicas a corto plazo: Para operaciones a corto plazo, consulte los gráficos de periodos cortos de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida.

4. Aplicación en acciones individuales: Esta estrategia es aplicable a la gestión general de posiciones y operaciones en acciones individuales.

IV. Aviso especial

Para operaciones de swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio de la acción obtenga una ganancia del 5%, mueva inmediatamente el stop loss cerca del punto de equilibrio (break-even) para asegurar que la operación no tenga pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, suba el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, cada vez que la ganancia aumente un 5%, el stop loss se ajusta hacia arriba en la misma proporción, protegiendo dinámicamente las ganancias realizadas.

(Nota: El umbral de activación de ganancia del 5% mencionado anteriormente puede ajustarse de forma flexible según la tolerancia al riesgo del inversor y la volatilidad del activo subyacente.)

V. Análisis de casos clásicos: (Solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

Esta semana no hay análisis de casos de acciones individuales.

Para hacer frente a los rápidos cambios del mercado, la estrategia operativa del autor se ajustará dinámicamente. Si los inversores desean obtener la información más reciente, por favor sigan el enlace a continuación.