Royal London y M&G apuntan al creciente mercado de ETF activos en Europa

Royal London Asset Management (RLAM) y M&G se están preparando para ingresar al mercado europeo de fondos cotizados en bolsa (ETF) activos, que está creciendo rápidamente, un movimiento que subraya la creciente presión sobre los fondos mutuos tradicionales ante el aumento de la competencia en comisiones.

El CEO de RLAM, Hans Georgeson, dijo que la empresa abrirá una nueva oficina en Dublín durante los próximos 18 meses como parte de sus planes para expandirse internacionalmente y fortalecer su presencia en el segmento de ETF activos. Esta iniciativa está alineada con la estrategia más amplia de RLAM para potenciar su brazo de gestión de activos de £184 mil millones.

Georgeson señaló que el mercado de ETF está evolucionando rápidamente y enfatizó la ambición de RLAM de posicionarse entre los diez principales actores del sector. Añadió que la compañía planea lanzar productos tanto de renta variable como de renta fija como parte de su próxima oferta.

Destacando la accesibilidad global de los ETF, Georgeson subrayó que expandirse en este mercado es esencial para el crecimiento internacional de la firma.

RLAM y M&G se preparan para unirse al mercado de ETF activos para expandirse internacionalmente

Tras su rápida expansión, los analistas realizaron una investigación exhaustiva sobre el mercado de ETF activos. Descubrieron que este mercado permite a los gestores de fondos intentar superar un índice de mercado, como el FTSE 100, siendo al mismo tiempo más asequible y sencillo para los inversores en comparación con los fondos mutuos tradicionales.

En contraste, los ETF “pasivos” tradicionales imitan los rendimientos de un índice sin intentar superarlo. Mientras tanto, en relación con el creciente interés en el mercado europeo de ETF activos, la división de fondos de Goldman Sachs compartió recientemente un informe que revela que la cantidad total de activos gestionados en el sector desde 2019 ha aumentado significativamente, llegando a ser aproximadamente siete veces mayor que antes, alcanzando los €68.6 mil millones.

Este informe también destacó que el número de fondos y proveedores ha aumentado de manera similar con el lanzamiento de ETF activos, superando por primera vez en la historia a los ETF pasivos.

Para hacer frente a la dura competencia en el mercado de ETF, M&G anunció que sus primeros fondos activos estarán disponibles en solo unas semanas. Este lanzamiento se centrará en bonos del gobierno del Reino Unido y bonos del Tesoro de EE. UU. Estos fondos cotizados en bolsa atraerán nuevas categorías de inversores y probablemente fortalecerán sus asociaciones actuales, afirmó Neil Godfrey, quien lidera el grupo de clientes en M&G Investments.

Godfrey explicó además que, dado que muchos clientes ya están familiarizados con los ETF, creen que existe una transición natural hacia opciones más activas que permitirán a las personas establecer nuevas formas de conectar con asignadores y sus asesores en el Reino Unido, Europa y Asia.

Las compañías de fondos tradicionales optan por ofrecer más opciones activas a sus clientes

Además de RLAM y M&G, otras compañías de fondos tradicionales también han mostrado un creciente interés en el mercado participando en él este año. Además, Schroders introdujo sus primeros ETF activos con sede en Europa en septiembre, que invierten en acciones globales y bonos corporativos de alta calidad.

Johanna Kyrklund, directora de inversiones en Schroders, comentó sobre la situación, afirmando que estos productos ofrecen la flexibilidad y accesibilidad de un envoltorio ETF. Al mismo tiempo, mencionó que pueden aprovechar las habilidades de los gestores de fondos del grupo, quienes pueden ayudar a obtener mejores rendimientos.

Mientras tanto, Jupiter ingresó al mercado a principios de este año con un fondo cotizado en bolsa activo de bonos gubernamentales globales. El CEO de Jupiter, Matthew Beesley, mencionó que el riesgo asociado con este sector es que, si uno se queda de brazos cruzados y no hace nada, los ETF continuarán captando activos de los fondos tradicionales.

A diferencia de los fondos mutuos tradicionales, que se valoran una vez al día en función de su valor de inversión, los fondos cotizados en bolsa se negocian en una bolsa y tienen precios que fluctúan durante toda la sesión de negociación.