Umfassender Startale USD-Leitfaden: On-Chain-Erträge, Liquidität und STAR-Punkte im Überblick

Im Startale-Ökosystem bietet Startale USD den Nutzern einen an den US-Dollar gekoppelten digitalen Vermögenswert, der Zahlungen, Sparen und Liquiditätsanreize für die gesamte Anwendung unterstützt.

Was ist Startale USD (SEC)?

Startale USD (SEC) ist eine von US-Dollar vollständig gedeckte Stablecoin-Emission, die von der Startale Group herausgegeben und auf der universellen Stablecoin-Plattform M0 aufgebaut wurde. Dieser digitale Dollar wird durch kurzfristige US-Staatsanleihen gedeckt und über Mechanismen ausgegeben, die darauf abzielen, die Sicherheit der Nutzervermögen jederzeit zu gewährleisten.

Jede Einheit von USDSC stellt einen Anspruch auf Reserven dar, die in einem insolvenzgeschützten Instrument gehalten werden. Darüber hinaus ist die Struktur so konzipiert, dass die Vermögenswerte der Nutzer von der Bilanz des Emittenten getrennt bleiben, wodurch das Kontrahentenrisiko für Token-Inhaber reduziert wird.

Wie man Startale USD erhält und verwendet

Nutzer können Startale USD direkt über die Startale App erwerben. Sie können US Treasury oder Ethereum verwenden, um USDSC zu kaufen, wobei die Transaktionen nativ on-chain abgewickelt werden. Nach dem Kauf können Inhaber den Stablecoin sofort in mehreren integrierten Funktionen einsetzen.

Nach dem Kauf von USDSC gibt es verschiedene Verwendungsmöglichkeiten. Sie können ihn in den In-App-Vault einzahlen, um attraktive Renditen zu erzielen, oder Liquidität für den Startale USD-Pool bereitstellen, Uniswap nutzen, STAR-Punkte sammeln oder innerhalb der App gegen andere Vermögenswerte handeln. Darüber hinaus werden in der Startale App bald weitere Anwendungsfälle für USDSC erwartet.

Reserven, Transparenz und Dollar-Parität

Um das 1:1-Verhältnis zum US-Dollar aufrechtzuerhalten, wird jede Einheit von Startale USD vollständig durch kurzfristige US-Staatsanleihen gedeckt, die in einer insolvenzgeschützten Struktur gehalten werden. Dieses Design soll sicherstellen, dass Nutzer auch im Falle eines Ausfalls Zugang zu den zugrunde liegenden Sicherheiten haben.

Die Reserven von USDSC werden von unabhängigen Institutionen überwacht, die kontinuierlich überprüfen, ob die Reserven mit dem zirkulierenden Angebot 1:1 übereinstimmen. Darüber hinaus können Nutzer jederzeit den Stand der Reserven und die Zusammensetzung der Sicherheiten über das M0 Dashboard einsehen, was kontinuierliche Transparenz und einen klaren Nachweis der Zahlungsfähigkeit bietet.

Es gibt keine Sperrung von Startale USD, das heißt, Nutzer können jederzeit auf ihre USDSC zugreifen und diese abheben, wodurch sie flexibel Gelder zwischen Vault, Liquiditätspool oder externen Plattformen bzw. Wallets verschieben können.

Anwendungsbereiche von Startale USD

USDSC ist als Standard-Stablecoin der Startale App konzipiert und unterstützt nahtlose On-Chain-Zahlungen, Überweisungen und Sparen über verschiedene integrierte Produkte hinweg. Mit der Erweiterung des Ökosystems wird erwartet, dass die Reichweite erheblich zunimmt.

In der App können Nutzer USDSC für Zahlungen über Mini-Programme (demnächst verfügbar) verwenden oder sicher Gelder an andere Adressen senden. Außerdem können Nutzer durch das Einzahlen von USDSC oder durch Liquiditätsbereitstellung STAR-Punkte verdienen und USDSC direkt in der App gegen andere Vermögenswerte tauschen.

Mit zunehmender Akzeptanz wird Startale USD auch von institutionellen Partnern und DeFi-Protokollen akzeptiert werden, was dazu beiträgt, seine Position als Standard-Stablecoin im Soneium zu festigen. Diese Multi-Channel-Strategie zielt darauf ab, die Liquidität zu vertiefen und die Preisstabilität nahe dem Zielwert von 1 USD zu stärken.

Wie Earn Vault funktioniert

Der Earn Vault ermöglicht es Nutzern, Startale USD einzuzahlen und kurzfristig garantierte Belohnungen zu verdienen, die durch US Treasury Bills gedeckt sind. Intern verteilt der Vault die Gelder auf Instrumente, die mit risikoarmen Staatsanleihen vergleichbar sind, um Renditen zu erzielen und das Risiko zu steuern.

Wenn der im "Earn Vault" angezeigte Jahreszins über dem marktüblichen Zinssatz liegt, bedeutet dies, dass einige Nutzer sich dafür entscheiden, STAR-Punkte statt Rendite zu verdienen. Tatsächlich können diese nicht beanspruchten Renditen als zusätzliche Belohnung an andere Einzahler zurückgegeben werden, wodurch ein nachhaltiger Anreizmechanismus bei wettbewerbsfähigen Zinssätzen aufrechterhalten wird.

Daher wird der Vault-Zinssatz sowohl von den Marktbedingungen als auch vom Nutzerverhalten beeinflusst. Das übergeordnete Ziel ist jedoch, die Attraktivität der Renditen für Sparer zu gewährleisten, ohne die langfristige Nachhaltigkeit des Startale-Ökosystems zu gefährden.

Verstehen von STAR-Punkten

STAR-Punkte sind Indikatoren für den Beitrag und das Engagement der Nutzer innerhalb der Startale App. Sie dienen als Nachweis für das Engagement und spiegeln die Aktivität der Nutzer in verschiedenen Funktionen der App wider – von der Bereitstellung von Liquidität bis hin zu Marketingkampagnen.

Nutzer können STAR-Punkte durch das Abschließen verschiedener Aufgaben, die Teilnahme an Aktivitäten und die Nutzung verschiedener Funktionen verdienen. Je aktiver ein Nutzer ist, desto mehr Punkte sammelt er. Darüber hinaus bestimmen STAR-Punkte, ob ein Nutzer für zukünftige Airdrops, exklusive Belohnungen und andere spezielle Vorteile, die nur aktiven Community-Mitgliedern vorbehalten sind, in Frage kommt.

STAR-Punkte selbst sind nicht übertragbar und können nicht verkauft werden. Sie haben jedoch einen Wert, da sie potenzielle Belohnungen ermöglichen und somit ein zentraler Bestandteil des Anreizsystems des gesamten Startale-Ökosystems sind.

Liquidität bereitstellen und STAR-Punkte verdienen

Um durch Liquiditätsbereitstellung STAR-Punkte zu verdienen, müssen Nutzer zunächst mindestens 100 USD in USDSC besitzen. Sie können diese Menge an Token mit USDC oder ETH im Soneium über die offizielle Startale-Oberfläche erwerben. Sobald sie genügend USDSC besitzen, können sie das Liquiditätsmodul betreten.

Nach dem Login in die App sollten Nutzer in ihrem Browser zum entsprechenden Bereich navigieren. Dann klicken sie auf die Schaltfläche Einzahlen, geben den gewünschten USDSC-Betrag ein und bestätigen mit Liquidität erhöhen. Um die Transaktion abzuschließen, müssen sie die Pop-up-Benachrichtigung lesen und akzeptieren.

Nach Abschluss der Einzahlung zeigt die Bestätigungsseite an, dass die Liquidität erfolgreich zum Pool hinzugefügt wurde. Die STAR-Punkte werden jedoch nicht sofort wirksam. Nutzer müssen eine Wartezeit von 30 Tagen abwarten, bevor sie mit dem Sammeln von Punkten beginnen können. Sie können ihre Einzahlungen und die angesammelten STAR-Punkte für jede Position auf der Seite Ihre Positionen verfolgen und überwachen.

Positionsgröße und Mindestliquidität

Es gibt keine Obergrenze für die Anzahl der Liquiditätspositionen, die ein einzelner Nutzer eröffnen kann. Sie können beliebig viele unabhängige Einzahlungen tätigen, um gestaffelte Eintrittszeiten zu realisieren und den Multiplikatoreffekt mehrerer Positionen zu nutzen.

Jede Einzahlung muss jedoch mindestens 100 USD in USDSC betragen, um STAR-Punkte zu erhalten. Liegt der Einzahlungsbetrag unter diesem Schwellenwert, werden keine Punkte generiert. Nutzer können die Gesamtzahl der mit ihren Liquiditätsaktivitäten verbundenen STAR-Punkte im Bereich Liquidität bereitstellen der App einsehen.

Wie die durch Liquidität generierten STAR-Punkte berechnet werden

Die durch Liquiditätsbereitstellung generierten STAR-Punkte beginnen erst nach einer 30-tägigen Anfangswartezeit zu akkumulieren. Diese "Cliff-Periode" soll langfristige, stabile Liquiditätsanbieter belohnen und kurzfristige Spekulanten abschrecken. Nach Ablauf dieser Periode werden die Punkte täglich basierend auf der Größe und Dauer jeder Position angesammelt.

Die Grundregel ist einfach: Nutzer verdienen 1 STAR-Punkt pro Tag für jeweils 100 USD Einlage. Länger gehaltene Positionen können zudem Multiplikator-Belohnungen erhalten, die alle 30 Tage berechnet und vergeben werden. Diese Multiplikatoren erhöhen die täglichen effektiven Punkte, ohne den zugrunde liegenden Liquiditätsbetrag zu verändern.

Ein Beispiel: Am 1. Januar stellt Alicia 500 USD an Liquidität bereit und eröffnet damit eine Position über dem Mindestbetrag von 100 USD. Vom 1. Januar bis 29. Januar erhält sie aufgrund der 30-tägigen Wartezeit keine STAR-Punkte.

Ab dem 30. Januar beginnt Alicia, Punkte zum Basissatz von 1 STAR-Punkt pro 100 USD pro Tag zu verdienen, was bedeutet, dass sie täglich 5 STAR-Punkte/Tag erhält. Nach 60 Tagen wird der Multiplikator aktiviert, und ihre tägliche Gesamtrendite steigt auf 5 × 1,2 = 6 STAR-Punkte pro Tag. Nach 180 Tagen erhöht sich der Multiplikator erneut, und ihre tägliche Gesamtrendite beträgt 5 × 2,0 = 10 STAR-Punkte pro Tag.

Szenario zwei zeigt, wie mehrere Positionen funktionieren. Jerad stellt am 1. Januar 300 USD an Liquidität bereit (Position 1) und am 1. März weitere 300 USD (Position 2). Vom 1. Januar bis 29. Januar erhält er wie Alicia keine STAR-Punkte.

Ab dem 30. Januar verdient Jerad für Position 1 täglich 1 STAR-Punkt pro 100 USD, also 3 STAR-Punkte pro Tag. Ab dem 30. März, nach Ablauf der 30-tägigen Wartezeit für Position 2, verdient Jerad für Position 2 zusätzlich 3 STAR-Punkte pro Tag, wodurch sich seine Gesamtpunkte aus Liquidität verdoppeln.

Auszahlungen und LIFO-Methode

Wenn Nutzer Liquidität abziehen, wendet die Startale App die LIFO-Methode (Last In, First Out) an. Diese Methode entfernt systematisch zuerst die Liquidität aus der zuletzt eröffneten Position, was dazu beiträgt, ältere Positionen mit in der Regel höheren Multiplikatoren zu erhalten.

Szenario 3 veranschaulicht dies in der Praxis. Carlos stellt am 30. April, 30. Juli, 30. September und 31. Oktober Liquidität bereit. Wenn er am 2. November 200 USD an Liquidität abzieht, wird das Geld von seiner letzten Einzahlung abgezogen.

Durch die Anwendung der LIFO-Regel entfernt Startale die Liquidität aus der Position vom 31. Oktober. Diese Position verbleibt schließlich mit einer kleinen Menge an Liquidität, 100 USD. Die verbleibende Position kann weiterhin Punkte entsprechend ihrem Multiplikator verdienen. Carlos' frühere Positionen (möglicherweise mit höheren Multiplikatoren) bleiben unverändert und sammeln weiterhin STAR-Punkte.

Liquiditätspool-Gebühren und Stabilität

Der USDSC/USDC-Pool verwendet derzeit eine 0%-Gebühr. Diese Struktur soll tiefe Liquidität und geringe Reibung fördern. Transaktionen zwischen USDSC und USDC werden so erleichtert, dass Nutzer einfach zwischen diesen beiden an den Dollar gekoppelten Vermögenswerten wechseln können.

Darüber hinaus erzwingt der Pool einen engen Handelsbereich von 1–1.0001. Dieser enge Schwankungsbereich soll die Preisstabilität gewährleisten und USDSC eng an den US-Dollar koppeln. In der Praxis trägt dies dazu bei, dass der Stablecoin der Startale App auf dezentralen Märkten vorhersehbar bleibt.

Support und ergänzende Fragen

STAR-Punkte können nicht an andere Nutzer übertragen oder verkauft werden. Sie dienen ausschließlich als In-App-Indikator zur Verfolgung des Nutzerengagements und zur Verteilung von Belohnungen innerhalb des Startale-Ökosystems, sind jedoch keine frei handelbaren Token.

Zusammenfassend kombiniert Startale USD einen vollständig gedeckten Stablecoin, transparente Reserven und spielerische Beitragsbelohnungen, um den Nutzern eine einheitliche Möglichkeit zu bieten, im Startale App und im weiteren Soneium-Ökosystem zu sparen, zu handeln und zu verdienen.