Wal verliert 16 Millionen Dollar beim Kauf von 60.000 ETH zu 4.230 Dollar, zeigen On-Chain-Daten

Ein OTC-Wal, der in der vergangenen Woche mehr als 60.000 ETH akkumuliert hat, sitzt nun auf erheblichen Verlusten, nachdem Ethereum unter $4.000 gefallen ist. On-Chain-Daten von Lookonchain zeigen, dass der Wal 60.333 ETH im Wert von $238,7 Millionen zu einem durchschnittlichen Preis von $4.230 pro ETH gekauft hat. Da ETH nun unter diesem Niveau gehandelt wird, übersteigen die nicht realisierten Verluste $16 Millionen.

Große Käufe über Coinbase und Wintermute

Der Wal verteilte die Käufe auf mehrere Adressen, die mit OTC-Aktivitäten in Verbindung stehen. Überweisungen zeigen stetige Zuflüsse von Coinbase-Hot-Wallets und der Handelsfirma Wintermute. Dies deutet darauf hin, dass der Großteil der ETH über Over-the-Counter-Deals und nicht über den offenen Markt erworben wurde.

Einige der größten Einzeltransaktionen umfassten:

• 10.000 ETH ($39M), die vor 12 Stunden vom Wal zu Wintermute transferiert wurden.
• Mehrere Transfers von jeweils 2.500 ETH ($9,7M) zwischen Wintermute und dem Wal.
• Eine Einzahlung von 6.077 ETH ($24M) in das Wrapped Token Gateway von Aave.
• Eine Reihe von Käufen aus Coinbase-Wallets, jeweils zwischen 700 ETH ($2,9M) und 2.250 ETH ($9,2M).

Insgesamt bauten diese Transaktionen die massive Position des Wals in Höhe von $238M auf.

Sitzen auf hohen Verlusten

Die Strategie hat sich bisher nicht ausgezahlt. Der Preis von Ethereum steht unter Druck und fällt während des jüngsten Ausverkaufs unter $4.000. Damit liegt die Kostenbasis des Wals etwa $200 über dem aktuellen Preis. Auf dem heutigen Niveau belaufen sich die nicht realisierten Verluste des Wals auf über $16 Millionen. Die Größe der Position lässt wenig Flexibilität: Entweder hält er durch weitere Volatilität durch oder riskiert, Verluste zu realisieren, wenn er auf dem Markt verkauft.

Bedeutung für Investoren

Große Käufe von Walen beeinflussen oft die kurzfristige Stimmung. Große OTC-Deals signalisieren in der Regel starkes Vertrauen in den langfristigen Wert eines Vermögenswerts. In diesem Fall zeigen die schlecht getimten Einstiege des Wals jedoch, wie schnell sich die Märkte selbst gegen die größten Akteure wenden können. Die Nutzung des Wrapped Token Gateway von Aave zeigt außerdem, dass der Wal einen Teil der ETH im DeFi-Bereich einsetzt. Durch die Einzahlung von Tausenden von ETH versucht der Wal möglicherweise, Rendite zu erzielen, während er auf eine Erholung der Preise wartet. Diese Strategie birgt jedoch eigene Risiken, falls die Volatilität anhält.

Aktuelle Marktlage

Ethereum wurde im September in einer volatilen Spanne gehandelt. Nachdem der Token Anfang des Monats kurzzeitig über $4.300 gestiegen war, fiel er wieder unter $4K, als die allgemeine Stimmung im Kryptomarkt abkühlte. Liquidationsdaten zeigen, dass in dieser Woche mehr als $100M an ETH-Longs liquidiert wurden, als der Hebel an den Börsen abgebaut wurde. Zusammen mit dem Verlust des OTC-Wals verdeutlicht der Druck, dass selbst Käufer mit hohem Nettovermögen vor Herausforderungen stehen, wenn sie während unsicherer Kursbewegungen Positionen eingehen. Dennoch bleibt ETH die zweitgrößte Kryptowährung mit einer Marktkapitalisierung von über $470B. Die Aktivitäten der Wale werden oft als Vertrauensbeweis in die langfristigen Fundamentaldaten angesehen.

Verkaufsdruck bleibt gering

Der Wal steht nun vor der Wahl: Entweder verdoppelt er seine Position und akkumuliert mehr ETH auf niedrigerem Niveau oder wartet auf eine Erholung, um Verluste zu begrenzen. On-Chain-Beobachter werden die Adressen genau verfolgen, insbesondere auf Anzeichen weiterer Einzahlungen in Aave oder Überweisungen zurück zu Börsen. Derzeit halten die mit dem Wal verbundenen Wallets immer noch den Großteil der gekauften ETH. 

Das bedeutet, dass der Markt weiter unter Druck geraten könnte, falls Liquidationen oder groß angelegte Verkäufe beginnen. Klar ist, dass Ethereum-Wale weiterhin aktiv sind und ihre Trades wertvolle Signale für die Marktstimmung liefern. In diesem Fall hat sich die aggressive $238M-Wette des Wals als teure Lektion im Timing erwiesen.