Goldpreis hebt wieder ab: Umfassende Analyse der fünf wichtigsten Gold-Token

Autor: Wenser, Odaily

Am 2. September stieg der Spot-Goldpreis innerhalb eines Tages um mehr als 1 %, überschritt die Marke von 3.510 US-Dollar pro Unze und erreichte ein Allzeithoch von 3.512,27 US-Dollar pro Unze; am Morgen des 3. September stieg der Spot-Goldpreis kurzfristig um mehr als 10 US-Dollar und erreichte mit 3.547 US-Dollar pro Unze erneut ein Rekordhoch. Überraschenderweise gibt es Berichte, dass der World Gold Council die Einführung von „digitalem Gold“ anstrebt, was den physischen Goldmarkt in London im Wert von 900 Milliarden US-Dollar grundlegend verändern könnte. Odaily fasst in diesem Artikel die jüngsten Goldpreistrends, Branchendynamiken und Informationen zu führenden Gold-Tokenisierungsprojekten zusammen und stellt diese den Lesern als Referenz zur Verfügung.

Gold startet erneut in eine Aufwärtsbewegung, Analysten prognostizieren einen Anstieg des Goldpreises auf bis zu 3.900 US-Dollar pro Unze

Am 1. September überschritt der Spot-Goldpreis die Marke von 3.470 US-Dollar pro Unze und erreichte damit ein neues Hoch seit dem 22. April dieses Jahres, mit einem Tagesanstieg von 0,67 %.

In den darauffolgenden zwei Tagen durchbrach der Goldpreis schnell die Marke von 3.500 US-Dollar und stabilisierte sich allmählich, was zu einer stark optimistischen Stimmung hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung des Goldpreises in der Branche führte.

Analysten: Goldpreis könnte in den kommenden Monaten den Bereich von 3.600–3.900 US-Dollar erreichen

Priyanka Sachdeva, Analystin bei Philip Nova, erklärte in einem Bericht, dass der Goldpreis in den kommenden Monaten den Bereich von 3.600 bis 3.900 US-Dollar pro Unze erreichen könnte, sofern der Spot-Goldpreis weiterhin die Marke von 3.500 US-Dollar durchbricht. Sie sagte, dass die aggressive Zollpolitik der USA das geopolitische Risiko erhöhe und so zu einer verstärkten Nachfrage nach sicheren Anlagen führe. Sie betonte, dass Erwartungen an Zinssenkungen, politische Instabilität und eine starke Nachfrage nach ETF dazu geführt hätten, dass Gold von einer taktischen Absicherung zu einem strategisch unverzichtbaren Vermögenswert für viele Investoren geworden sei. Sachdeva ist der Meinung, dass das Ziel von 3.800 US-Dollar pro Unze die erste klare psychologische Schwelle für einen weiteren Anstieg des Goldpreises sein könnte.

Financial Times: World Gold Council plant die Einführung von „digitalem Gold“

Laut einem Bericht der Financial Times plant der World Gold Council (WGC) die Einführung einer digitalen Form von Gold, was eine neue Art des Handels, der Abwicklung und der Besicherung von Gold schaffen und damit den physischen Goldmarkt in London im Wert von 900 Milliarden US-Dollar grundlegend verändern könnte.

David Tait, CEO des World Gold Council, erklärte in einem Interview, dass diese neue Form es erstmals ermöglichen werde, „Gold als Sicherheiten digital innerhalb des Gold-Ökosystems zu übertragen“. Obwohl viele Investoren gerade den physischen Charakter von Gold und das Fehlen von Gegenparteirisiken schätzen und es als sicheren Hafen betrachten, ist Tait der Meinung, dass Gold digitalisiert werden müsse, um seine Marktabdeckung zu erweitern. Tait sagte: „Wir versuchen, eine standardisierte digitale Ebene für Gold zu schaffen, damit die verschiedenen Finanzprodukte, die in anderen Märkten verwendet werden, künftig auch auf den Goldmarkt angewendet werden können. Mein Ziel ist es, dass zahlreiche globale Vermögensverwalter Gold neu bewerten.“

Dieser Schritt wird als Reaktion des World Gold Council auf das neue Finanz- und Investitionsumfeld gesehen – obwohl Gold bisher aufgrund seiner physischen Eigenschaften und des Fehlens von Gegenparteirisiken als sicherer Hafen galt, wird es von vielen Banken und Investoren als wenig liquider und ertragsloser Vermögenswert betrachtet. Wie Tait sagte: „Für Banken ist Gold allein aus Sicherheitenperspektive äußerst profitabel – sie haben die Möglichkeit, das Gold in ihren Bilanzen als Sicherheiten zu nutzen.“

Das Programm wird hauptsächlich von der neuen digitalen Abteilung „Pooled Gold Interests (PGIs)“ vorangetrieben, die es Banken und Investoren ermöglichen wird, Anteile an physischem Gold, das auf separaten Konten gelagert wird, zu kaufen und zu verkaufen. Im ersten Quartal 2026 werden kommerzielle Institutionen in London an einem Pilotprojekt dieses Modells teilnehmen.

Derzeit ist der Handel am Londoner Goldmarkt in „allocated gold“ (zugeordnete Goldbarren) und „unallocated gold“ (nur Mengenvereinbarung, keine spezifischen Barren) unterteilt. Die Einführung von „digitalem Gold“ könnte eine dritte Handelsform für den außerbörslichen Goldhandel in London schaffen.

Marktsituation: Marktkapitalisierung von Gold-Tokenisierungsprojekten beträgt weniger als 1 % der Marktkapitalisierung von Gold-ETFs

Laut Coingecko beträgt die gesamte Marktkapitalisierung des tokenisierten Goldmarktes derzeit etwa 2,6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit dem Gold-ETF-Markt, der eine Marktkapitalisierung von bis zu 400 Milliarden US-Dollar aufweist. Erstere machen weniger als 1 % des letzteren aus, was zeigt, dass der Markt für Gold-Tokenisierung noch in den Kinderschuhen steckt und ein enormes Entwicklungspotenzial besitzt. Im Folgenden werden einige der wichtigsten Gold-Tokenisierungsprojekte vorgestellt:

XAUT: Unterstützt von Tether, Marktkapitalisierung 1,32 Milliarden US-Dollar

Laut On-Chain-Daten hat Tether Anfang August 129.000 Token auf Ethereum geprägt, die derzeit etwa 455 Millionen US-Dollar wert sind. Damit beträgt die aktuelle Marktkapitalisierung 1,32 Milliarden US-Dollar.

Zuvor hatte Tether-CEO Paolo Ardoino erklärt, dass Tether, wenn es als „Land“ betrachtet würde, zu den Top 40 der physischen Goldbesitzer weltweit zählen würde; im Juli veröffentlichte Tether einen XAUT-Auditbericht, wonach die Umlaufmenge der XAUT-Token damals 246.524.330 Stück betrug (inzwischen auf etwa 375.572 gestiegen), die von mehr als 7,66 Tonnen physischem Gold gedeckt sind.

PAXG: Unterstützt von Paxos, Marktkapitalisierung etwa 1 Milliarde US-Dollar

PAXG wurde von der US-Stablecoin-Firma Paxos eingeführt und seine Marktkapitalisierung ist in den letzten drei Monaten auf ein Rekordhoch von über 1 Milliarde US-Dollar gestiegen. Seit Juni verzeichnet der Token einen kontinuierlichen Nettozufluss, wobei der monatliche Zufluss zeitweise 141,5 Millionen US-Dollar erreichte. Derzeit beträgt die Umlaufmenge 282.566 Token.

KAU: Unterstützt von Kinesis & ABX, Marktkapitalisierung etwa 160 Millionen US-Dollar

KAU wurde von der auf den Cayman Islands registrierten britischen digitalen Asset-Plattform Kinesis eingeführt. Jeder KAU ist mit 1 Gramm Investment-Gold hinterlegt, das in den Tresoren von Kinesis gelagert wird. Im Gegensatz zu anderen Gold-Token unterstützt KAU den Kauf, Handel, Konsum und Transfer. Neben der Einlösung können Nutzer, die Vermögenswerte auf der Kinesis-Plattform halten, monatliche Erträge aus umverteilten Handelsgebühren erzielen; beim Konsum von KAU mit der Kinesis-Virtual Card können ebenfalls Erträge erzielt werden. Die Karte unterstützt den Kauf von Gold, Silber und Kryptowährungen in Echtzeit an über 80 Millionen Standorten weltweit.

XAUm: Unterstützt von Matrixport, Marktkapitalisierung etwa 47 Millionen US-Dollar

Anfang August kündigte Matrixport die offizielle Einführung des XAUm-Festzinsprodukts an, das Investitionszeiträume von 7 bis 365 Tagen sowie 15 verschiedene Hauptvermögenswerte wie BTC, ETH, SOL, BNB, USDT usw. unterstützt. Darüber hinaus unterstützt die Matrixport-Plattform XAUm Mint, Swap und XAUm-besicherte Kredite. Dieser Token wird von der RWA-Tokenisierungsplattform Matrixdock von Matrixport ausgegeben; im vergangenen Monat wurde das zweite jährliche 100%-Goldreserve-Audit von der international renommierten Firma CoinWe durchgeführt, wobei das verwaltete Goldvolumen innerhalb von sechs Monaten um 500 % gestiegen ist.

VRO: Unterstützt von VeraOne, Marktkapitalisierung etwa 41 Millionen US-Dollar

VRO wurde von VeraOne mit Sitz in London eingeführt. Das Projekt wurde gemeinsam von der AuCOFFRE.com-Gruppe und dem Krypto-Experten Owen Simonin ins Leben gerufen und besteht seit 2019. Der aktuelle Token-Preis liegt bei etwa 113 US-Dollar, die Liquidität ist relativ begrenzt.

Nachfolgend die wichtigsten Projektinformationen (zusammengestellt von @Grok):

Fazit: Die Absicherungs- und Steuervermeidungseigenschaften von Gold

Bemerkenswert ist, dass der jüngste Anstieg des Goldpreises nicht ohne Zusammenhang mit der Entwicklung des US-Dollars und der US-Staatsanleihen steht. Ray Dalio, Gründer von Bridgewater Associates, erklärte kürzlich, dass die schlechte Verschuldungssituation des US-Dollars den Goldpreis indirekt in die Höhe getrieben habe; internationale Investoren hätten begonnen, von US-Staatsanleihen auf Gold umzuschichten. US-Präsident Trump äußerte sich im August und erklärte, dass „Gold nicht besteuert wird“.

Heutzutage könnten Gold-Token, die sowohl Absicherungs- als auch Steuervermeidungseigenschaften vereinen, für immer mehr Menschen zur bevorzugten Investitionswahl werden.