Reserve：儲備穩定協議
Reserve白皮書由核心團隊成員Nevin Freeman、Matt Elder等撰寫並於2019年9月19日發布，旨在回應現有加密貨幣的波動性以及法幣通貨膨脹的痛點，提出一種穩定、抗通膨的數位貨幣解決方案。
Reserve的白皮書主題是「Reserve穩定協議」。 Reserve的獨特之處在於其雙代幣系統（RSR和RTokens），允許使用者創建由多樣化數位資產支持並由RSR質押者超額抵押的可自訂穩定幣； Reserve的意義在於為受通貨膨脹困擾的地區提供穩定的金融工具，並賦能任何實體發行去中心化合成資產。
Reserve的初衷是打造一種不受通貨膨脹影響且不具備比特幣波動性的貨幣，提供一個穩定的價值儲存、交換媒介和支付方式。 Reserve白皮書中闡述的核心觀點是：透過構建一個由資產支持並超額抵押的去中心化穩定幣系統，Reserve協議能夠在穩定性、去中心化和盈利能力之間取得平衡，從而實現一種可信賴的、能保值增值的法幣替代品。
Reserve 白皮書摘要
Reserve是什麼
朋友們，想像一下我們平時用的錢，比如人民幣，它的價值是由國家來保證的。但是，在一些國家，由於經濟不穩定，他們的貨幣可能會像坐雲霄飛車一樣，今天值錢，明天就不值錢了。在加密貨幣的世界裡，比特幣、以太坊這些數位資產的價格也經常波動很大，這讓很多人覺得它們不適合日常使用，比如存錢或者支付。
Reserve項目，簡稱RSRV，就像是一個
具體來說，Reserve協議允許任何人創建和管理一種叫做
Reserve項目主要有兩種DTFs：
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收益型DTFs (Yield DTFs)：這類DTFs會自動管理其底層抵押品產生的收益，並按照預設規則分配收益。它們還有一層由RSR代幣質押提供的超額抵押保護，就像給你的「數位基金」加了一道保險。
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指數型DTFs (Index DTFs)：這類DTFs更像我們熟悉的股票指數基金，它們旨在高效地管理包含多種代幣的多元化指數。你可以透過它們一鍵投資到某個加密領域的整體趨勢中。
簡單來說，Reserve不是直接創造一種新的貨幣來取代我們現有的錢，而是一個平台，讓大家可以根據自己的需求，創建出由一籃子數位資產支持的
項目願景與價值主張
Reserve項目的願景非常宏大，它希望構建一種
它的核心價值主張在於：
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對抗通貨膨脹和波動性：在許多新興市場，本國貨幣的價值可能因為高通膨而迅速貶值。Reserve旨在為這些地區提供一個穩定的金融工具，幫助人們保護自己的購買力，不再受貨幣貶值的困擾。 就像在波濤洶湧的大海中，Reserve想為大家提供一艘穩固的船。
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去中心化與可自訂性：Reserve協議強調去中心化，允許任何人無需許可地創建和管理自己的DTFs，並可以根據需求自訂其抵押品籃子和治理規則。 這就像是每個人都可以根據自己的喜好，設計一個專屬的、由多種資產構成的「數位錢包」，而且這個錢包的規則是由大家共同決定的，而不是由某個中心機構說了算。
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透明與可贖回：所有的DTFs都由數位資產1:1支持，並且是鏈上透明的，使用者可以24/7隨時將RToken兌換回其底層的抵押資產。 這就像你的「數位基金」裡的每一分錢都有實實在在的資產對應，而且你可以隨時查看這些資產，並隨時取出。
長遠來看，Reserve的終極目標是讓貨幣的價值能夠追蹤世界上所有資產的綜合價值，透過將股票、債券、黃金、房地產等廣泛資產捆綁成一個全球指數，讓貨幣的價值自然地反映世界的價值。
技術特點
Reserve協議的技術核心在於其
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雙代幣系統：Reserve協議採用雙代幣系統，包括RToken（即DTFs，是穩定的數位貨幣）和RSR（Reserve Rights Token，是協議的治理和保險代幣）。
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抵押品支持：RToken的價值由一籃子ERC-20代幣（在以太坊上運行的數位資產）作為抵押品1:1支持。 想像一下，你的RToken就像一張購物券，這張購物券的價值不是憑空來的，而是背後有等值的黃金、白銀等實物（在這裡是其他數位資產）作為保證。
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超額抵押與保險機制：RSR代幣持有者可以透過質押RSR來為RToken提供保險。如果RToken的任何抵押品出現問題（比如價格下跌或違約），質押的RSR可以被用來彌補損失，從而保護RToken持有者的利益。作為回報，RSR質押者可以分享RToken產生的收益。 這就像是RSR持有者為RToken提供了一份「風險保障金」，一旦「數位基金」出現虧損，這份保障金就會被用來填補，而提供保障金的人也能因此獲得收益。
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鏈上透明與可贖回：DTFs的所有操作都在區塊鏈上進行，確保了高度透明性。使用者可以隨時鑄造（創建）或贖回（兌換）RToken，將其換回底層的抵押資產。
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可自訂的治理：每個DTF都可以擁有獨立的治理系統，允許RSR持有者投票決定RToken的參數和協議層面的決策。 這意味著「數位基金」的規則不是一成不變的，而是可以由社群成員共同討論和投票來調整的。
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安全審計：Reserve協議的智能合約經過了多次安全審計，並設有高額的漏洞獎勵計畫，以確保其安全性。
代幣經濟學
Reserve協議的代幣經濟學圍繞著兩種核心代幣展開：
RToken
RToken是Reserve協議上創建的穩定幣，它們由一籃子數位資產1:1支持，旨在保持穩定的價值。 它們是使用者實際持有和使用的「數位貨幣」。
RSR (Reserve Rights Token)
RSR是Reserve協議的
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保險與抵押：RSR的主要用途之一是作為RToken的「保險」。RSR持有者可以質押他們的RSR來為特定的RToken提供超額抵押。如果RToken的抵押品出現違約或價值不足，質押的RSR就會被用來彌補損失。
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治理：RSR持有者擁有協議的治理權。他們可以對RToken的參數（例如抵押品籃子構成、費用等）以及協議層面的決策進行投票。
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收益分享：作為提供保險和參與治理的激勵，RSR質押者可以分享RToken產生的收益，這些收益可能來自交易費、與抵押品發行方的收入分成，或者抵押品在鏈上借貸產生的利息。
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通膨/銷毀機制：
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硬編碼的排放曲線：RSR的供應量遵循一個預設的排放曲線，旨在模仿比特幣的供應路徑，實現可預測的、逐步的代幣釋放，以減少稀釋風險。
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回購與銷毀：協議產生的平台費用可以用於市場購買RSR並進行銷毀，從而創造通縮機制，增加RSR的需求。
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代幣基本資訊：
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代幣符號：RSR
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發行鏈：以太坊 (ERC-20代幣)
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最大供應量：100,000,000,000 RSR
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流通供應量：根據TokenInsight的數據，流通量約為19.1%；Coinranking顯示流通量約為6.76億RSRV，但此處的RSRV可能與RSR混淆，需以官方文件為準。
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分配情況：慢錢包（項目方控制的鎖定錢包）占49.4%，團隊和顧問占16.5%，投資者和合作夥伴占15%。
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團隊、治理與資金
核心成員與團隊特點
Reserve協議的白皮書由Nevin Freeman、Matt Elder等人於2019年9月19日發布。 團隊致力於解決法幣通膨和加密貨幣波動性問題。
治理機制
Reserve協議的治理是去中心化的，主要透過RSR代幣持有者進行。
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RSR投票：RSR持有者可以對RToken的參數和協議層面的決策進行投票。
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投票鎖定 (Vote-locking)：協議引入了投票鎖定機制，增強了RSR在治理中的效用。
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慢錢包 (Slow Wallet)：項目方控制的「慢錢包」用於資助RToken的各項計畫。這個錢包的提款操作有4週的延遲，這給了社群足夠的時間來審查和反對不合理的提款，從而增加了透明度和社群監督。
資金
關於具體的資金runway和詳細的融資輪次資訊，在本次搜尋中沒有找到非常詳盡的公開數據。但項目透過「慢錢包」機制進行資金管理，並接受社群監督。
路線圖
Reserve協議的路線圖是一個逐步實現其宏大願景的過程，可以分為幾個階段：
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當前階段：索引所有加密資產：Reserve目前是一個用於去中心化代幣組合（DTFs）的平台，這些DTFs就像加密貨幣領域的ETF（交易所交易基金）。它允許使用者透過DTFs捕捉廣泛的加密趨勢。
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下一階段：索引世界資產：隨著現實世界資產（如股票、債券、黃金、房地產等）逐步上鏈，Reserve將允許任何人將這些資產捆綁成指數。
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終極目標：資產支持的世界儲備貨幣：最終，Reserve的目標是創建一個由廣泛資產支持的、比美元更能保值、比比特幣波動性更小的世界儲備貨幣。
值得注意的是，Reserve最初的白皮書（2019年9月發布）描述的是一個逐步去中心化的過程，最初版本會相對中心化，然後逐步將協議組件遷移到鏈上並解除創始團隊的控制。
常見風險提醒
任何區塊鏈項目都伴隨著風險，Reserve項目也不例外。以下是一些需要注意的常見風險：
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技術與安全風險：
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智能合約風險：儘管經過審計，智能合約仍可能存在未被發現的漏洞，可能導致資金損失。
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協議風險：協議設計或實現上的缺陷可能導致系統不穩定或無法按預期運行。
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經濟風險：
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抵押品資產風險：RToken的價值依賴於其抵押品籃子中的數位資產。如果這些抵押品資產價格大幅波動、流動性不足或發生違約，RToken的穩定性可能受到影響。
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脫鉤風險：儘管有超額抵押和保險機制，但在極端市場條件下，RToken仍有可能暫時或永久地與其目標價值脫鉤。
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RSR代幣價格波動：RSR代幣的價格會受到市場供需、協議採用率、整體加密市場情緒等多種因素影響，存在投資風險。
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合規與營運風險：
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監管風險：全球對加密貨幣和穩定幣的監管環境仍在不斷演變，未來的政策變化可能對Reserve協議的營運和發展產生影響。
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中心化風險：雖然目標是去中心化，但在協議發展的早期階段，可能存在一定程度的中心化風險，例如團隊對協議的控制力。
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治理風險：去中心化治理機制可能面臨投票權集中、治理攻擊或決策效率低下等問題。
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請記住，以上風險並非詳盡無遺，參與任何加密項目前都應進行充分的風險評估和盡職調查。
驗證清單
為了更深入地了解Reserve項目，你可以查閱以下資訊：
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官方網站和文件：造訪Reserve的官方網站（reserve.org）和官方文件（docs.reserve.org），獲取最準確和最新的項目信息。
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區塊瀏覽器合約地址：在以太坊區塊瀏覽器（如Etherscan）上查找RSR代幣和RToken的智能合約地址，查看其鏈上活動、持有者分布等資訊。
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GitHub活躍度：查看Reserve項目的GitHub倉庫，了解其程式碼更新頻率、開發者社群活躍度以及項目開發進展。
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審計報告：查閱項目公開的安全審計報告，了解智能合約的安全性評估結果。
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社群論壇與社交媒體：關注Reserve的官方社群（如Discord、Twitter、論壇），了解社群討論、項目公告和最新動態。
項目總結
Reserve協議是一個雄心勃勃的區塊鏈項目，旨在透過其獨特的
Reserve的創新之處在於其無需許可、可自訂的穩定幣創建框架，以及其將現實世界資產代幣化作為抵押品的長期願景。 它試圖解決傳統法幣通膨和加密貨幣波動性兩大痛點，尤其對那些受高通膨困擾的地區具有潛在的巨大價值。
然而，如同所有新興的區塊鏈技術一樣，Reserve也面臨著技術、經濟、監管等多方面的風險。其成功將取決於協議的安全性、抵押品資產的穩定性、社群的積極參與以及未來監管環境的演變。對於任何有興趣的個人，強烈建議您自行進行深入研究，並根據自身情況做出判斷。