Boot Finance：客製化流動性與價格行為的AMM

Boot Finance是什麼

朋友們，想像一下我們去菜市場買菜，通常是明碼標價，一手交錢一手交貨。但在加密貨幣的世界裡，許多數位資產的交易價格是持續變動的，而且變化速度非常快，就像坐雲霄飛車一樣。Boot Finance（項目簡稱：BOOT）就是一個去中心化金融（DeFi）項目，它主要圍繞一個叫做 Customswap 的特殊「交易櫃檯」來運作。

這個「交易櫃檯」Customswap 的目標是幫助那些發行了自己數位資產（代幣）的項目方，更好地管理他們代幣的價格，讓價格波動不那麼劇烈，尤其是在市場出現大波動時，能給代幣提供一個「保護傘」。

你可以把 Customswap 理解為一個非常智能的「價格調節器」。它不是簡單地讓價格自由浮動，而是允許項目方根據自己的需求，設定一些規則來影響代幣的價格走勢。例如，項目方可以設定一個「目標價格」，然後讓這個「交易櫃檯」在代幣價格低於目標價時，表現得更穩定一些，就像給價格加了一個「地板」；而當價格高於目標價時，又可以允許它自由上漲。

目標用戶與核心場景：Boot Finance 主要服務於那些發行了自己代幣的區塊鏈項目。這些項目希望能夠更好地控制其代幣的流動性（liquidity，指資產變現的難易程度）和價格行為，避免代幣價格的劇烈波動影響到整個項目的健康發展。

典型使用流程：一個項目方可能會在 Customswap 上為自己的代幣設定一個理想的價格區間。然後，他們可以自訂交易曲線，比如在代幣價格跌到某個關鍵點（例如可能觸發清算的風險點）以下時，讓交易機制更傾向於穩定價格；而在價格上漲時，則讓其有更大的上漲空間。

項目願景與價值主張

Boot Finance 的願景是為去中心化金融領域帶來更穩定的代幣價格管理方案。它希望透過其獨特的 Customswap 機制，解決目前加密貨幣市場中一個普遍存在的問題：代幣價格的劇烈波動往往會直接影響到整個項目的運作和健康狀況。

希望解決的核心問題：在 DeFi 領域，許多項目的代幣價格與其項目本身的「健康狀況」是緊密關聯的，我們稱之為「反射性」。這意味著如果代幣價格下跌，可能會導致人們對項目失去興趣，甚至觸發一些協議中的清算機制，對項目造成連鎖反應。Boot Finance 旨在透過提供一個「向上偏斜」的自動做市商（AMM，Automated Market Maker，一種透過數學演算法自動完成交易的去中心化交易協議），來保護項目免受這種高市場波動帶來的負面影響。

與同類項目的差異點：市面上有許多自動做市商，例如 Uniswap 和 Curve。Uniswap 採用的是「恆定乘積」模型，價格波動較大；Curve 則擅長處理價格相近的穩定幣交易，波動較小。Customswap 的特別之處在於，它能動態地結合這兩種主流 AMM 的優點，允許項目方根據自己的需求，客製化地調整交易曲線。這就像是給項目方提供了一個「私人訂製」的流動性池，可以根據代幣在不同價格區間的表現，靈活調整其價格行為。

技術特點

Boot Finance 的核心技術是其 Customswap 自動做市商（AMM）。

技術特點：

• 動態結合 AMM 模型：Customswap 能夠動態地結合兩種最流行的 AMM 模型的優勢：一種是像 Curve 那樣，適用於價格穩定的資產交易（穩定幣），能提供較低的滑點（slippage，指預期價格與實際成交價格之間的差異）；另一種是像 Uniswap 那樣，適用於各種資產交易，提供更廣泛的價格發現。
• 可客製化的交易曲線：項目方可以為自己的代幣選擇一個目標價格，並自訂在這個目標價格之上和之下的交易曲線。例如，在價格低於某個「地板價」時，可以採用類似穩定幣交易的曲線來支撐價格；而在價格高於「地板價」時，則可以採用更自由的曲線，讓代幣價格有更大的上漲空間。
• 不均勻滑點（Uneven Slippage）：這意味著交易滑點不是線性的，而是被設計成「偏向於上漲」的。這種機制旨在幫助項目在市場波動時，更好地抵禦下跌壓力，同時允許價格在有利條件下更容易上漲。

技術架構：作為一個去中心化金融項目，Boot Finance 的 Customswap 是部署在區塊鏈上的智能合約。根據其代幣合約地址，它運行在以太坊（Ethereum）區塊鏈上。

共識機制：Boot Finance 本身作為一個應用層協議，其安全性依賴於底層以太坊區塊鏈的共識機制。目前以太坊採用的是權益證明（Proof-of-Stake, PoS）共識機制，即透過質押代幣來驗證交易和生成新區塊，而非傳統的計算能力競爭（工作量證明）。

代幣經濟學

Boot Finance 項目中有兩種主要的代幣：$BOOT 和 $BOOTusd。

代幣經濟學特點：

• 這兩種代幣都具有實用性（utility）和治理（governance）功能。
• $BOOTusd 的一個重要作用是作為 $BOOT 代幣的「銷毀池」（token sink），這意味著 $BOOTusd 的使用可能會導致 $BOOT 代幣被銷毀或鎖定，從而減少 $BOOT 的流通量。

代幣基本資訊：

• 代幣符號：BOOT 和 BOOTusd。
• 發行鏈：根據已知的合約地址，BOOT 代幣部署在以太坊（Ethereum）區塊鏈上。
• 總量或發行機制：目前公開資訊中沒有明確說明 $BOOT 和 $BOOTusd 的總發行量或具體的發行機制。
• 通膨/銷毀：$BOOTusd 作為 $BOOT 的「銷毀池」機制，暗示了 $BOOT 可能存在一定的通縮（deflationary）壓力，即流通量可能減少。
• 目前與未來流通：根據一些市場追蹤數據，Boot Finance 的市值目前顯示為 0 美元，流通供應量也為 0。這表明該項目目前的市場活躍度非常低，或者代幣尚未在主流交易所流通。

代幣用途：

• 治理：持有 $BOOT 和 $BOOTusd 的用戶可以參與項目的治理，對未來的提案進行投票，共同決定項目的發展方向。
• 價值捕捉：$BOOTusd 作為 $BOOT 的「銷毀池」，可能透過某種機制捕捉 $BOOT 的價值，並影響其稀缺性。

代幣的分配與解鎖資訊：目前公開資訊中沒有找到關於代幣具體分配比例和解鎖計畫的詳細資訊。

團隊、治理與資金

核心成員與團隊特點：

Boot Finance 的故事與另一個名為 Swerve Finance 的項目緊密相連。Swerve Finance 在 2020 年 9 月成立後不久就面臨了嚴重的危機，團隊成員甚至在創辦人突然辭職後，在沒有報酬的情況下繼續工作。當時，項目資金短缺，也沒有專門的資金庫來支付開銷。

在這樣的困境中，Swerve Finance 的社群透過一次重要的 DAO（去中心化自治組織，Decentralized Autonomous Organization，一種透過智能合約和代幣持有者投票來管理和營運的組織）投票，決定將一個名為 swUSD 的資金池的所有權轉移到一個多重簽名（Multisig，指需要多個私鑰共同授權才能執行操作的錢包或合約）的資金庫中，以便團隊能夠提取費用來維持項目的營運。

Boot Finance 正是在 Swerve Finance 經歷這些挑戰之後「浴火重生」的項目。這表明其核心團隊可能是一群經驗豐富、對去中心化金融有深刻理解，並且在逆境中展現出韌性的開發者。

治理機制：

Boot Finance 採用去中心化治理模式。項目的兩種原生代幣 $BOOT 和 $BOOTusd 都被設計為治理代幣。這意味著代幣持有者可以透過投票來參與項目的重大決策，例如對協議的升級、參數的調整以及資金的使用等提案進行表決。

金庫與資金：

雖然沒有關於 Boot Finance 自身資金庫的詳細資訊，但其前身 Swerve Finance 曾面臨資金枯竭的困境，甚至沒有為團隊分配代幣或建立資金庫。 Boot Finance 的出現，可能意味著團隊吸取了教訓，但目前沒有公開資料詳細說明其當前的資金狀況或資金儲備（runway）。

路線圖

由於缺乏官方白皮書或詳細的路線圖文件，我們主要根據項目歷史事件和公開資訊來勾勒 Boot Finance 的發展軌跡。

歷史上的重要節點和事件：

• 約 2020 年 9 月：Swerve Finance 成立，這是 Boot Finance 的前身，其故事與 Boot Finance 緊密相連。
• 2020 年末 - 2021 年初：Swerve Finance 遭遇危機，團隊面臨資金短缺、創辦人辭職等困境，但團隊成員仍堅持無償工作。
• 危機中的 DAO 投票：Swerve Finance 社群透過 DAO 投票，將 swUSD 資金池的所有權轉移至資金庫，以獲取營運資金。
• 2021 年 9 月 7 日：一篇關於 Boot Finance 的 Medium 文章發布，標誌著 Boot Finance 從 Swerve Finance 的困境中「重生」。文章指出，Boot Finance 將從過去的經驗中吸取教訓，變得更強大、更明智。
• 項目啟動：Boot Finance 作為一個專注於 Customswap AMM 的 DeFi 項目正式推出，旨在解決代幣價格波動性問題。

未來的重要規劃和節點：

目前公開資訊中沒有找到 Boot Finance 明確的未來發展路線圖或具體規劃。項目的未來發展將取決於其社群治理的決策和市場環境的變化。

常見風險提醒

投資任何加密貨幣項目都伴隨著風險，Boot Finance 也不例外。以下是一些需要注意的常見風險：

技術與安全風險：

• 智能合約風險：Boot Finance 的核心是 Customswap 自動做市商，它是一系列部署在區塊鏈上的智能合約。智能合約可能存在漏洞，一旦被攻擊或發現缺陷，可能導致資金損失。儘管項目可能經過審計，但審計並不能保證 100% 的安全。
• 複雜性風險：Customswap 動態結合了兩種 AMM 模型的優勢，並允許客製化交易曲線，這種複雜的設計可能增加潛在的技術風險和維護難度。

經濟風險：

• 市場波動性：加密貨幣市場本身就極度波動，即使項目旨在緩解代幣價格波動，也無法完全消除市場整體風險。
• 流動性風險：根據一些市場數據，Boot Finance 的代幣目前市值顯示為 0，流通供應量也為 0，並且在一些平台上被標記為「未追蹤」或「不活躍」。 這意味著其代幣可能缺乏足夠的流動性，難以進行買賣，價格發現機制可能不健全，存在極高的價格操縱風險。
• 項目活躍度低：項目目前市場活躍度低，可能意味著開發停滯、社群支持不足或未能獲得足夠的市場關注，這會影響其長期發展和代幣價值。

合規與營運風險：

• 監管不確定性：全球範圍內對 DeFi 和加密貨幣的監管政策仍在不斷演變，未來的監管變化可能對項目營運和代幣價值產生負面影響。
• 團隊資訊不透明：雖然我們了解了項目起源的一些故事，但核心團隊成員的具體資訊、背景和營運實體等公開資訊較少，這增加了投資者的不確定性。
• 競爭風險：DeFi 領域競爭激烈，新的 AMM 和流動性解決方案層出不窮，Boot Finance 需要持續創新才能保持競爭力。

請注意：以上風險提醒並非詳盡無遺，僅供參考。在做出任何投資決策之前，請務必進行充分的獨立研究和風險評估。

驗證清單

為了更深入地了解 Boot Finance 項目，以下是一些建議的驗證點：

• 區塊瀏覽器合約地址：Boot Finance 代幣（BOOT）的以太坊合約地址是
  0x0337fe811809A0aaf9B5D07945b39E473dE4c46E
  。您可以透過 Etherscan 等區塊瀏覽器查詢該合約的交易歷史、持有人分布和程式碼等資訊。
• GitHub 活躍度：檢查項目是否有公開的 GitHub 倉庫，並評估其程式碼更新頻率、貢獻者數量和社群參與度。活躍的 GitHub 倉庫通常意味著項目仍在積極開發和維護。目前搜尋結果中未直接提供 GitHub 連結。
• 官方網站與白皮書：嘗試尋找 Boot Finance 的官方網站和白皮書，以獲取最權威和詳細的項目資訊。
• 社群管道：關注項目的官方社交媒體（如 Twitter、Discord、Telegram 等），了解社群討論、項目公告和開發進展。
• 審計報告：如果項目聲稱其智能合約經過審計，應查找並仔細閱讀審計報告，了解合約的安全性評估結果。

項目總結

Boot Finance 是一個起源於 Swerve Finance 困境的去中心化金融項目，其核心創新在於推出了一個名為 Customswap 的自動做市商（AMM）。這個 Customswap 旨在透過動態結合不同 AMM 模型的優勢，並允許項目方客製化交易曲線，來幫助數位資產項目更好地管理其代幣價格，尤其是在市場波動劇烈時，為代幣提供一定的「保護」和「向上偏斜」的機制，以抵禦下跌風險。

項目的願景是解決加密貨幣代幣價格高度反射性帶來的問題，即代幣價格波動對項目健康度的影響。透過 $BOOT 和 $BOOTusd 這兩種治理代幣，項目旨在實現去中心化治理，讓社群參與決策。

然而，根據目前的公開資訊，Boot Finance 的代幣在市場上的活躍度非常低，市值和流通供應量顯示為 0，並且在一些數據追蹤平台上被標記為「未追蹤」或「不活躍」。 這可能意味著項目目前處於停滯狀態，或者尚未獲得廣泛的市場認可和流動性。對於潛在的參與者而言，這意味著極高的流動性風險和不確定性。

總的來說，Boot Finance 的 Customswap 機制在理論上提出了一種有趣且具有潛力的代幣價格管理方案，其起源故事也展現了團隊在逆境中的堅持。但鑑於其當前的市場表現和資訊透明度，建議任何對該項目感興趣的朋友，務必進行極其深入的獨立研究，並充分認識到其中存在的巨大風險。這並非投資建議，請您自行判斷。