重新想像全球支付：PayPal 對 AI、創新與 Agentic Commerce 的願景

作者：Payment201

在本期由印度國家支付公司（NPCI） 推出的Innovators Playground 播客中，我們迎來了首位全球嘉賓------PayPal總裁兼首席執行官Alex Chriss 。他與NPCI董事總經理兼首席執行官Dilip Asbe展開了一場廣泛深入的對話，主題包括全球商業的未來、由AI驅動的消費體驗、規模化信任體系的構建，以及跨境支付的下一階段。

本期節目重點探討了以下內容：

1. 構建無國界經濟 ------PayPal如何在全球200多個市場中，推動每年超2萬億美元的資金流動，並在信任、安全與監管之間找到平衡。

2. NPCI International×PayPal合作 ------通過將UPI集成進PayPal World，這一合作如何降低全球支付摩擦、提升可得性，並為全球消費者與小微企業開闢新的跨境通道。

3. Agentic Commerce的崛起 ------AI主導的購物體驗、個性化消費旅程、Remote MCP伺服器以及可驗證商品目錄，如何重塑未來的買賣方式。

4. 穩定幣 ------不斷發展的數字貨幣監管框架，將如何使跨境支付變得更快、更便宜、更透明。

5. 在全球規模下運營 ------如何在服務超過4000萬商戶的同時，平衡創新與穩定，並有效應對欺詐、用戶保護和即時資金流動帶來的挑戰。

主持人：
歡迎來到Innovators Playground 。在這個播客中，我們會與一些傑出的思想者交流他們如何計劃塑造世界。今天，我們迎來了節目的第一位全球嘉賓：
我很高興歡迎 PayPal 總裁兼CEO Alex Chriss 。他擁有超過20年的金融科技、支付技術與戰略經驗，對如何讓創新真正服務於消費者有獨特見解。我相信這期節目會讓大家非常興奮。

Alex，再次歡迎你，非常感謝你來參加我們的節目。你運營著全球最大的支付科技公司之一，既有美國業務，也有全球業務。你是如何同時運營這麼龐大的組織？你在管理這樣一個複雜的公司時，最核心的第一性原則是什麼？

第一大部分：如何運營一家覆蓋200國的支付巨頭

Alex Chriss：
首先，非常榮幸來到這裡，謝謝邀請。你說得對------我們服務著接近5億用戶，包括小企業、大企業以及消費者。未來一兩年內，我們每年將在全球範圍內處理將近2萬億美元的支付，覆蓋超過 200個市場 。

但真正的關鍵始終回到最基本的地方：客戶需要什麼？我們堅持所謂的"從客戶倒推"（working customer-back），無論客戶是在進行點對點支付、線上/線下購物，還是商戶在進行收款、管理現金流。

所有這些都是非常關鍵的行為。所以我們始終把問題歸結為：

我們能不能把客戶的核心問題解決得非常好？

PayPal × UPI 的全球合作意義

Dilip Asbe（NPCI CEO）：
現在PayPal已經與NPCI International建立合作。你們全球業務體量巨大------你覺得這次合作將如何幫助PayPal？你覺得它會如何發展？

Alex Chriss：
我們看到一個願景：一個真正無國界的商業世界。

當我們與消費者溝通時，我們發現：

• 消費者在世界各地旅行

• 他們不想考慮"我帶了什麼貨幣？我該用哪種支付方式？哪個錢包能用？"

• 他們只想自由地生活

同樣，當我們與小企業溝通時，他們也在不斷努力擴大自己的客戶群。

如果我們能夠把全球最大的支付生態系統連接起來，讓消費者和商戶體驗到非常順暢、無摩擦的支付流，那將是非常令人興奮的世界。雖然技術與創新的發展如此迅速，但我仍然對跨境支付中仍然存在如此大的摩擦感到驚訝。我認為與NPCI International的合作是一個能夠真正讓世界變得更加順暢、更簡單的起點。

第二大部分：跨境支付為何需要被重寫

Dilip Asbe：
你說得很對，跨境支付仍然有巨大的摩擦。儘管我們已經有了全球卡組織，也有電匯網絡，但我仍然覺得跨境的用戶體驗有非常巨大的改進空間。

你覺得跨境支付正在發生什麼趨勢？PayPal正在關注哪些方向？在"重塑跨境支付體驗"方面你們做了哪些努力？

Alex：跨境支付正在發生徹底重構

Alex Chriss：
我看到幾個關鍵趨勢：

趨勢1：全球人口流動增加

人們比以往任何時候都更頻繁地旅行。
人們遷移到新的國家生活也比過去更常見。

趨勢2：全球匯款需求暴漲

匯款（remittance）正在成為巨大的需求。
人們希望能在全球不同地方生活，但又能以較低成本把錢寄給家人。
他們不應該因為跨境費用而支付如此高的"稅"。我們希望打造一個世界，讓人們能夠快速、低成本地跨境匯款 。

趨勢3：小商戶不再想只做本地生意

過去，你的客戶就是你周邊的社區。現在，我們希望一個小商戶能夠面向全世界 銷售。

Alex（總結）：
我們正在看到一個更加全球化的商業生態。

第三大部分：PayPal的企業DNA是什麼？

Dilip Asbe：
你們有如此龐大的用戶體量。PayPal的DNA是什麼？是什麼文化支撐著你們全球運營？

Alex Chriss：

PayPal DNA核心：信任 + 安全 + 合規 + 創新

首先還是回到客戶。當你服務全球上百個國家，必須做到最基本的幾件事：

• 信任（trust）

• 安全（safety）

• 安全性/防護（security）

當人們問"什麼最讓他們焦慮？"，
除了家庭以外，就是"錢（money）"。哪怕是我給你轉20美元，這20美元對某些人來說也是真金白銀。如果客戶在我們平台上遭遇欺詐，我們就失去了他們的信任。因此我們對金錢的處理極度謹慎，這是我們DNA的基礎。

但僅有安全是不夠的，還必須創新，我們生活在一個高速變化的世界。我們必須在安全之上繼續創新，讓用戶對未來保持興奮。我們的挑戰是：在穩定性與創新之間找到平衡。

第四大部分：PayPal 到底在和誰競爭？

Dilip Asbe：
PayPal 在全球做這麼多事情，你們到底在和誰競爭？你如何看待競爭格局？

Alex Chriss：
有時我覺得我們在與所有人 競爭。但這對我來說意味著------我們站在未來最核心的領域，那些最重要的問題上。只要有競爭，就代表這個領域有價值。如果我身處一個沒有競爭的領域，那說明我做的事情不夠重要。

PayPal同時在多個戰場競爭：

• 支付處理業務（payment processing）

• 點對點支付業務（peer-to-peer）

• 電商支付業務（e-commerce checkout）

• 現在還包括Agentic Commerce（AI 代理式商務）

而每個市場都有本地玩家。

因此策略是：

我們不做所有事的"第一"，
我們做最有差異化、最能發揮我們規模優勢的事情。

第五大部分：PayPal面臨的"創新者困境"

Dilip Asbe：
PayPal是巨頭，你們如何保持創新？

Alex Chriss：

我們永遠"建設性地不滿足"（constructively dissatisfied）

在這種競爭環境中，你不能自滿。我經常思考：

• 我們的速度夠不夠？

• 我們是否在未來真正需要的方向上創新？

• 我們是否應該主動"自我顛覆"？

PayPal是一家巨大公司，每年超過300億美元收入 。但我們要不斷問自己：

我們是否應該主動破壞自己的舊產品，
以打造更符合未來需求的新產品？

創新者的困境是真實存在的。要同時做到"大膽創新"和"確保系統穩定"，這非常困難。

第六大部分：NPCI × PayPal 合作的意義

Dilip Asbe：
印度希望在全球技術創新中發揮領導作用。PayPal在這次合作中看到什麼？你如何看待NPCI的影響力？

Alex Chriss：
我認為你們正在"展示世界未來應該是什麼樣子"。UPI 模式已經證明了：當一個國家把全民接入一個統一支付基礎設施時，會發生什麼奇蹟。你們不僅是競爭者，更是世界的引領者 。PayPal World 在全球互聯的願景中，也受到 UPI 的巨大啟發。

第七大部分：AI × Agentic Commerce --- 未来的商业形态

Dilip Asbe：
你提到Agentic Commerce（代理式商務）。PayPal現在做了哪些事情？你們如何把AI 融入支付體驗？

Alex Chriss：

1.商業發展路徑：從線下 → 電商 → 移動 → AI 代理

30--40年前，你必須走進商店，用現金支付。然後來了電商，你能在線購買。現在我看我自己的孩子------他們已經習慣用手機與AI對話購物。我們如果還認為 AI 購物不會在未來2-5年發生，那是天真。

2.Agentic Commerce的願景

未來你會與一個或多個LLM對話：

• LLM會知道你是誰

• 它知道你要參加婚禮

• 它知道地點、天氣

• 它會推薦衣服、機票、住宿

• 它可以幫你買禮物

• 它知道你偏好的支付方式

• 它知道你的購物歷史

• 它幫你下單

• 並處理退貨

這會是一个"美麗的未來"。

3. 為實現這一點，必須解決幾個基礎設施難題：

① LLM 需要安全地訪問你的信息

身份、安全、隱私，是第一要素。

② LLM 必須知道商戶的商品目錄

必須是結構化、可被機器讀取的。

③ LLM 必須能驗證商戶身份

否則欺詐會激增。

④ 需要建立"可驗證的雙向信任體系"

• 用戶必須被驗證

• 商戶必須被驗證

⑤ 還必須接入支付方式

例如：

• 信用卡

• BNPL

• 穩定幣

• 銀行賬戶

這些都必須變成 LLM 可調用的"組件"。

4. 這就是為什麼 PayPal 做：Remote MCP Server

PayPal是第一家推出：Remote MCP（Merchant Catalog Platform）伺服器，讓LLM能夠：

• 讀取商品目錄

• 調用支付方式

• 做價格比較

• 完成下單流程

並且已經與 Perplexity 推出 AI Shopping 。

5.PayPal要解決"小商戶會被AI時代甩下"這個問題

Alex強調：大商戶會很快適應AI。但全球4000萬PayPal商戶怎麼辦？他們沒有：數據團隊、AI團隊、工程團隊、營銷資源，PayPal要確保他們不會被邊緣化。AI時代，可能沒有傳統網站了，取而代之的是：

"LLM 可讀取的商戶目錄"

PayPal認為自己有責任讓小商戶也能被LLM發現。

第八大部分：反欺詐與信任構建

Dilip Asbe：
支付的信任問題會讓CEO焦慮嗎？比如欺詐、隱私、客服、誤判等等？

Alex Chriss：
每天都焦慮。我們有：工程師、數據科學家、風控團隊、客服團隊，每天都在確保客戶和商戶安全。有時候，我們必須加入"摩擦"------儘管我非常喜歡做無摩擦體驗。例如：

• 驗證身份（KYC）

• 風控算法攔截異常交易

• 檢查資金流動模式

我每天都會收到客戶抱怨"PayPal凍結了我的錢"。
我會親自回信告訴他們：

"我們的目標是保護你。
我寧願讓你多等一天，也不願讓騙子拿走你的錢。"

隨著即時支付（Instant Payments）越來越普及，風險也會高速上升。我們必須找到正確的平衡。

第九大部分：美國穩定幣開放後，會如何影響支付？

Dilip Asbe：
美國現在已經開始打開穩定幣的監管框架。你們怎麼看它對支付行業的影響？

Alex Chriss：
我非常支持穩定幣的發展。當然，它不是萬能的。並不是所有問題都用穩定幣解決。例如美國國內支付已經很好了------所以穩定幣不會從這裡突破。真正的突破點是：跨境，跨境支付：慢、貴、不透明，穩定幣非常適合用來解決這些問題。

PayPal 的穩定幣：PYUSD

PayPal 已經推出穩定幣：PYUSD，它：安全、有監管框架、已經存在超過一年，現在我們開始讓：B2B跨境、C2M跨境，使用PYUSD。跨境成本能降低 90% 。速度接近實時。這是對客戶的巨大勝利。

穩定幣不會馬上改變世界，但它是一個重要的實驗方向。作為行業領導者，我們必須擁抱創新。

第十大部分：傳統代理行體系的低效與痛點

Dilip Asbe：
在印度的國際項目（NIPL）中，我們能把跨境的成本壓到非常低。但今天的跨境成本有50%來自 FX+代理行體系的摩擦。如果雙方都在同一條鏈上------就能夠實現實時與低成本。你怎麼看？

Alex Chriss：
你說得完全正確。代理行體系非常複雜，整個行業中有很多利益相關者靠複雜性賺錢。但作為行業領導者，我們應該：

"把客戶的需求放在利潤之前。"

如果技術能減少複雜性、降低成本、提高體驗------即使我們短期利潤減少，長期來看我們將服務更多客戶，並獲得更大的全球規模。

第十一大部分：Alex的職業經歷（創業 → Intuit → PayPal）

Dilip：
你曾在Intuit工作二十年。這段經歷對你有什麼影響？

Alex Chriss：

我在加入Intuit之前是創業者，做過兩個初創公司。那時我深刻體會到：

• 小企業經營有多難

• 管理現金流

• 發工資壓力

• 經營壓力

加入Intuit後，我有機會幫助全球小企業解決這些問題。

Intuit有兩個主要業務：

• 美國報稅業務

• QuickBooks（全球小企業財務系統）

我在小企業部門工作了近20年。小企業：

• 是經濟的血液

• 創造就業

• 創建社區文化

• 是世界上最有創造力的生產者

我加入PayPal的原因也一樣：這裡有4000萬商戶 ，我能幫助他們在全球發展業務。

第十二大部分：技術如何改變商業

Dilip：
技術在你職業生涯中扮演了什麼角色？

Alex Chriss：

我本質上是一個技術人。技術帶來了：更多機會、更多就業、更多收入模式，例如：外賣、網約車、自由職業平台、在線設計、遠程編碼平台，創造了數以百萬計 新的工作機會。

AI也會如此。只要我們以正確方式使用技術，它將繼續擴大就業與商業機會。

第十三大部分：未來2--3年的優先事項

Dilip：
如果讓你選未來兩三年的重點，你會選什麼？

Alex Chriss：

我們今天談到的：加密貨幣、Agentic Commerce、全球互聯支付網絡，這些都非常重要。但最關鍵的是：

• 保持敏捷

• 保持客戶中心

• 保持速度

• 積極擁抱未來

• 不斷根據新情況調整方向

未來沒有清晰的路線圖。我們必須保持靈活。每天我都在學習新東西、接受新挑戰。這是一個非常動態、刺激、充滿意義的時代。

第十四大部分：NPCI×PayPal的未來合作

Dilip：
我常對團隊說："每天進步一點點，我們就能贏得世界。不要浪費一天。"現在NPCI、NIPL與PayPal已經合作，我相信我們可以做更多。這只是開始。

Alex Chriss：

我認為這是一個具有突破性的合作。而且正如你說的，這只是開始。我們的全球客戶會帶領我們向前，他們會提出我們今天根本想不到的需求。我相信全球商業將真正互聯，而PayPal與NPCI是能夠實現這一願景的平台。

第十五大部分：Alex給創業者的建議

Dilip：
你對現在想創業的年輕人有什麼建議？

Alex Chriss：

現在是創業最激動人心的時代。我的建議：

愛上客戶的問題，而不是你的解決方案。

你必須對這個問題保持"偏執式投入"。不斷努力、不斷迭代。這樣你才有可能成功。

第十六大部分：Alex 的個人生活（烹飪、家庭）

Dilip：
你在不工作時候喜歡做什麼？

Alex Chriss：

我有三個兒子，正處於不同人生階段。兩個在大學，一個剛上高中。我儘可能多花時間陪伴他們。我也喜歡做飯。對我來說，做飯是一種放鬆。在高壓的CEO角色下，做一頓美味的餐點能讓我放空。偶爾也會鍛煉一下。生活很簡單。

Dilip：
如果讓你選：參加社交晚宴還是自己做飯？

Alex Chriss：
當然是自己做飯。社交晚宴可以參加，但很累。繁忙一天後要去應酬很辛苦。我寧願做飯。

第十七大部分：推薦書籍和節目

Dilip：
你推薦一本書或一個節目嗎？

Alex Chriss：

我推薦《創新者的窘境》（Innovator's Dilemma）。

另外我推薦一個Netflix節目------《Chef's Table》廚師的餐桌。每一集都講一個廚房、一位世界級廚師，你會看到他們對"客戶體驗"的極致追求。如果你想理解"客戶痴迷"的真正含義，這個節目非常值得看。如果你能把這種對客戶體驗的極致追求應用到科技創新裡------
那將非常激勵人心。

結語

Dilip：
非常棒的觀點。謝謝Alex。也感謝PayPal的合作。我們會繼續推進全球互聯支付。

Alex Chriss：
謝謝，我也非常期待未來的合作。