六年、數百萬、12 個教訓：一份加密生存手冊

作者：Miles Deutscher

編譯：AididiaoJP，Foresight News

我在加密貨幣市場已經摸爬滾打超過了6年。我賺過幾百萬，也虧過幾百萬，創立過加密項目，坦白說，在這個領域裡，我坐遍了所有能想像到的情緒雲霄飛車。

我寫這篇文章的目標很簡單：拆解我花費了數百萬美元才學到的12個來之不易的經驗教訓。透過閱讀本文並將這些教訓應用到你自己的加密旅程中，希望你能成為一個更好的交易者，讓自己免於巨大的資金回撤，並增加通過加密貨幣改變人生的機會。

第一部分：基礎

第一課：專注細分領域的力量

在加密貨幣市場，賺錢的方法有很多；你的任務是找到最適合你的那一種，並成為那個細分領域的專家。

在2020年和2021年，我深入研究了DeFi。我在多條鏈上進行挖礦，探索各種DeFi生態系統，運行循環／治理策略。

這讓我對這個領域有了很多了解：從風險管理和頭寸規模控制到博弈論和飛輪效應。

如果我同時在進行合約交易、鏈上狙擊、空投耕種等等，我懷疑我是否能積累起現有的知識。

在加密領域，成為某一方面的專家勝過成為萬事通。

第二課：優勢就是一切

我認識最好的加密貨幣交易者都清晰地定義了自己的優勢，並將99%的精力集中在從中獲取最佳結果上。

你的優勢可能是速度、精準、耐心、風險管理、人脈網絡，或是上述各項的結合，但你需要一個差異化因素。

你的市場優勢很大程度上取決於你的個性、已有的技能組合、在這個領域的時間以及其他一些變數。

定義你的優勢，掌握它，然後執行。

第三課：只參與你理解的東西

如果你不理解某個東西，在理解之前不要購買。

很多人因為炒作或FOMO而購買代幣，但並未真正理解項目或其商業模式。

永遠不要投資你並不真正理解的東西。

在加密貨幣市場，如果你沒有構建完善的邏輯／強大的底層信念，你將很難承受其波動。

第四課：敘事 > 基本面

資金流決定一切。

敘事總是跑在基本面之前。

你可能研究了一個擁有最好團隊、最佳商業模式等的項目，但如果沒有社群、沒有敘事、沒有資金流入該領域，這些都無關緊要。

相反有大量基本面「糟糕」的代幣和板塊因為受到關注而價格暴漲。

研究炒作，研究社群，研究敘事，這是一個注意力經濟。

第二部分：執行

第五課：市場懲罰無計劃的交易者

永遠帶著計劃進行交易，不要盲目入場。

定義這是長期持有還是短期交易。

在進入交易之前，定義你的獲利了結區域和失效點（技術面和基本面）。

沒有計劃的交易就是計劃爆倉。

在加密貨幣中，管理資金回撤是長久生存的關鍵。

第六課：頭寸規模控制

這可能是散戶交易者搞砸的首要問題。

你可能在正確的時間選對了幣，但如果你沒有正確控制入場頭寸規模，那就毫無意義。

相反，你可能在錯誤的時間選錯了幣，如果你倉位過重，這可能對你的整體投資組合造成毀滅性打擊。

根據你的風險承受能力和投資組合規模，你應該設定每筆交易風險資金的比例（並且該比例應由預設的標準決定：例如，信念水平、市場條件、市值、流動性等）。

第七課：讓贏家奔跑，砍掉輸家

我一直在看到這個錯誤。

人們會賣出強勢的幣，換成那些不太成熟的幣，試圖進行補漲交易。

你應該盡可能地讓贏家持續奔跑，並盡可能快地砍掉輸家。

加密貨幣交易全是關於動能；盡可能長時間地乘浪前行，並避免被浪拍倒。

第三部分：掌握投資組合管理

第八課：工具選擇

根據你處於旅程的哪個階段，你將使用不同的工具來實現你的目標。

我當初在加密貨幣中賺到第一個1萬美元所使用的工具，與我現在管理數百萬美元資金所使用的工具截然不同。

較小的資金量實際上可能是一種優勢，因為它允許交易低流動性的代幣。有太多的錯位機會可以利用。對於大鯨魚來說，玩這些遊戲根本不值得，但你可以。

一些例子包括：空投耕種、套利、鏈上低市值代幣等。

第九課：集中，不要分散

為了保護財富，分散投資是有道理的。

但要取得成功，過度分散可能弊大於利。

我強烈建議大多數人只持有5-10個倉位作為其核心投資組合。

這將確保你有足夠的時間來管理這些倉位，及時了解最新消息，並定期調整。臃腫的投資組合會減慢你的響應速度。

在市場泡沫期，你可以超過這個範圍以抓住機會，但你真正需要的是一個由5-10個高信念標的構成的核心組合。

我用我的「退化」組合打破了這個規則，但它只佔我總組合的10-20%。如果你想廣撒網碰運氣，請在一個隔離的環境中進行，將你的大部分資金集中在高信念的玩法上。

第十課：從山寨幣到比特幣

記住：你的目標是累積比特幣。

使用山寨幣作為利潤來源，然後累積比特幣。

然後你會開始以不同的方式對待你的交易（例如，對比特幣繪製圖表、分析相對於比特幣的風險因素、分析影響比特幣的宏觀趨勢，從而影響山寨幣）。

這是一種非常強大的心態，單憑它本身就能顯著改善你的風險管理。

第十一課：在上漲時賣出，然後鎖定利潤。

在上個週期，我重新賭博式地投入了很多利潤，僅僅是因為有穩定幣放在交易所上，我就會不停地用它們進行賭博。

我的框架本應是這樣的：

步驟1：在山寨幣大漲的上漲市中，總是要獲利了結。

步驟2：將穩定幣轉換回法幣以「鎖定」收益。或者，另一種方法是，提現到難以訪問的冷錢包，這將防止過度交易。

第四部分：現代秘方

第十二課：讓AI承擔繁重工作

你應該記錄你的整個加密旅程，以收集關於你自己的數據並進行改進。

你可以透過在X上發帖、使用MCP與Notion資料庫整合、私人的Google文件，或者任何對你有用的方式來實現。

在記錄和收集數據之後，將其分享給AI，以幫助發現你優勢中的盲點。

不使用記錄＋AI系統會讓你處於巨大的劣勢，而且由於加密貨幣是零和遊戲，你真的需要爭取每一寸優勢。