重點:
總未平倉合約的大幅減少凸顯了200億美元槓桿清算的嚴重性,並顯示交易者對於重新進入市場的猶豫。
比特幣的拋售和價格疲軟很可能會持續到CME BTC及股票期貨市場於美國時間週日晚間開盤為止。
加密貨幣市場仍在消化週五的歷史性拋售,這導致中心化交易所超過200億美元的清算,DeFi領域也出現數億美元的清算。
交易者顯然措手不及,因為特朗普總統在Truth Social上發布的對中國進口商品徵收100%關稅的消息,對加密市場造成了衝擊。CoinGlass的數據顯示了閃崩的嚴重程度,截至撰寫時,比特幣(BTC)難以維持在110,000美元以上,而其他主流幣種如以太坊(ETH)和SOL(SOL)分別下跌3.74%和7.0%。
特朗普在週五發推的時機恰逢股票及受監管加密交易平台交易日的最後兩小時,因此隨著週末CeFi和CEX的交易量和訂單簿變薄,價格下行的風險可能會延續。
在接受Schwab Network主播Nicole Petallides採訪時,Cointelegraph市場負責人Ray Salmond解釋了根據清算熱力圖數據,比特幣、以太坊及多個山寨幣如何成為被利用的對象。
“如果我們查看Hyblock Capital的清算熱力圖數據,這基本上顯示了各中心化加密交易所訂單簿上的所有多空頭寸分佈,我們可以看到有一個多頭流動性區間正在被利用……該區間從120,000美元延伸至115,000美元,從115,000美元延伸至113,000美元。”
Salmond補充道:
“有大量指標和數據顯示比特幣目前正以折價交易。如果你將均價視為120,000美元,則偏離均值一個標準差為115,000美元,偏離兩個標準差則為110,000美元。比特幣的總訂單簿數據目前顯示該區間內有相當可觀的買單。”
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目前,隨著比特幣難以維持在110,000美元以上,清算熱力圖顯示98,600美元處有一個槓桿多頭頭寸區間,而BTC未平倉合約則顯示交易者目前對於開設新倉位(至少在永續合約市場)持謹慎態度。
如下圖所示,全球所有加密貨幣(不含BTC和ETH)的總未平倉合約也遭受重創,多數交易所的OI幾乎減少了45%。
隨著比特幣及更廣泛市場在週末持續顯示疲弱,最有可能的結果是軟性拋售將延續至比特幣及股票期貨的CME市場於週日晚間開盤。期貨開盤的情況很可能為交易者提供傳統金融對當前局勢“感受”的洞察。
全球加密市場未平倉合約的回升或正常化,以及該趨勢在此過程中是否持續下行、穩定或開始上升,也將揭示市場可能選擇的新方向。
X用戶EndGame Macro對加密市場動盪前的背景提供了最佳的情境概述之一。