Vanguard 終於開放大門：比特幣、以太坊、XRP 與 Solana ETF 獲批

Vanguard，這家管理資產達11兆美元、以在傳統金融領域最為抗拒加密貨幣聞名的巨擘，現已正式改變其立場。對華爾街及數位資產生態系而言，這是一項重大的轉變，目前該公司已允許其五千多萬券商客戶交易受監管的加密貨幣ETF，包含與Bitcoin、Ethereum、XRP以及Solana相關的產品。

這項政策改變，標誌著近年來主要金融機構最具意義的轉向之一。Vanguard 過去一直堅持認為加密貨幣對於長期投資組合來說過於投機，並且始終與數位資產市場保持距離。隨著投資者需求不斷增長、監管日益明確，以及加密貨幣ETF在多輪市場周期中展現韌性，這一立場現已調整。自本月起，Vanguard 客戶可直接透過公司券商平台，獲得多元SEC核准的加密ETF，這一發展可能影響主流加密採用的下一個階段。

Vanguard 為何終於在加密貨幣領域轉向

Vanguard 之所以轉向加密貨幣ETF，主要源於投資者需求的增長。多年來，該公司始終抗拒，理由是加密貨幣波動度高且缺乏基本面支撐，但客戶日益渴望能接觸到受監管的數位資產產品。這種持續的需求使得無動於衷成為不可持續之舉。

監管的明確化同樣發揮了作用。經SEC核准的Bitcoin、Ether、XRP與Solana ETF證明加密貨幣可在高度監管、機構級的架構下運行。Vanguard意識到這些產品已不再是未經驗證或純粹的投機工具。

競爭壓力則使決策最終定案。BlackRock、Fidelity等巨擘吸引了數十億ETF資金流入，讓Vanguard面臨落後風險。因此，該公司的轉向乃出於戰略考慮，在維持謹慎監管之餘，亦需滿足客戶對急速變化市場的期望。

Vanguard現已開放哪些產品—又排除了哪些？

Vanguard並未推出自家加密ETF產品，但已開放其平台供第三方、SEC核准的基金持有Bitcoin、Ethereum、XRP與Solana。這讓投資者得以無需管理錢包、私鑰或自我託管的複雜性，即可曝光於數位資產。

客戶現可投資自2024年以來已交易的現貨Bitcoin、Ether ETF，以及新獲批的XRP與Solana產品。這些ETF皆追蹤其標的資產價格，並在嚴格監管下運作，使其成為進入加密貨幣市場更安全、便利的入口。

Vanguard對風險劃出了明確界線。高度投機性的基金，例如與meme-coin掛鉤的產品，依然不被允許。Vanguard將加密ETF視為其他小眾資產（如貴金屬或商品）看待，為希望參與者提供監管下的接觸管道，同時維持其一貫保守的投資哲學。對投資人而言，這是讓數位資產在熟悉的券商環境邁向主流採用的重大一步。

Vanguard如何推動ETF資金流入新一波浪潮

Vanguard進軍加密ETF領域，預計將對零售與機構市場產生顯著連鎖效應。當超過五千萬券商客戶獲得管道，即便是對Bitcoin、Ethereum、XRP與Solana ETF的小規模分配，也可能帶來數十億美元新資金流入市場。分析師認為，此舉或成為重新喚起市場對主流數位資產興趣與流動性的催化劑。

納入XRP及Solana等altcoin，也進一步拓寬主流加密資產的曝光範圍，為投資人提供Bitcoin、Ethereum以外的監管選擇。這將鼓勵更多保守型投資人，在熟悉且受監管的架構下分散數位資產持倉。

Vanguard的舉措，實為傳統金融擁抱數位資產浪潮的一部分。BlackRock、Fidelity等競爭對手已吸引大量資金流入，證明加密ETF需求真實且可持續。Vanguard的參與不僅進一步正當化這些產品，或亦加速採納、降低市場污名，並重塑數位資產融入傳統投資組合的方式。

加密圈歡慶Vanguard加入ETF派對

Vanguard的舉動在加密社群激起陣陣歡騰。分析師與投資者皆形容該公司此次轉向，既具象徵意義亦具實質影響，顯示就連傳統金融領域最保守的角落，現今也接受數位資產。

在社群媒體上，眾多加密貨幣愛好者慶祝他們眼中“最後一大堡壘”終於認可了Bitcoin、Ethereum、XRP與Solana ETF的合法性。市場評論人士指出，Vanguard的決策有機會鼓勵其他保守金融機構效仿，進而帶動更全面的普及。

專家亦表示，此舉強化了加密貨幣從投機逐步融入主流投資組合的發展敘事。Vanguard讓數百萬投資人可接觸受監管的加密ETF，有助於將數位資產正常化，成為分散投資策略中的標準組成，而非小眾或高風險賭注。

投資人需知的Vanguard加密ETF新管道

Vanguard客戶現可直接透過既有的券商帳戶，投資SEC核准的加密ETF，整合數位資產至傳統投資組合前所未有地簡便。這意味著投資人可持有Bitcoin、Ethereum、XRP與Solana，無需管理私鑰、錢包或倚賴第三方交易所。

僅有符合Vanguard嚴格流動性與合規標準的受監管ETF與共同基金可供選擇。高度投機性的產品，例如meme-coin掛鉤基金，仍禁止上架。該公司強調安全及可靠性，同時為主流加密資產提供曝光機會。

對投資人來說，此舉標誌著跨入數位資產領域的一大穩健進展。Vanguard的作法讓客戶在值得信賴的平台上探索加密新機會，兼顧創新與長期、風險意識投資的傳統宗旨。

未來展望

Vanguard進入加密ETF市場，使傳統投資者採納數位資產的前景更為引人關注。雖然目前尚未推出自有加密ETF，但其允許第三方產品的決策，可能為未來幾年更全面的產品鋪下基礎。產業觀察者將密切關注Vanguard日後是否研發自有專屬加密基金。

這一舉措同時凸顯加密貨幣加速融入主流金融體系。隨更多保守機構擁抱受監管之加密ETF，數位資產越來越可能由小眾、高風險投機品轉型成為分散投資組合的標準要角。這將吸引新一波機構資金，並鼓勵其他觀望者仿效Vanguard的腳步。

最後，Vanguard的轉向也彰顯投資者需求、競爭壓力以及監管明確化，是推動傳統金融（TradFi）擁抱加密貨幣的強大動力。該公司審慎而堅決的行動，證明數位資產不僅長存於世，更正逐步融入傳統投資策略的主幹。