Những điều cần biết: Thị trường phái sinh của bitcoin cho thấy sự ổn định, với mức hỗ trợ mạnh tại 85,000 USD và kháng cự trong khoảng từ 95,000 USD đến 100,000 USD. Các nhà giao dịch bán quyền chọn bán tại mức 85,000 USD, cho thấy họ tự tin rằng bitcoin sẽ không sớm giảm xuống dưới mức này. Quyền chọn mua được bán ra ở mức 100,000 USD.
Thị trường phái sinh của BTC$87,369.30 phát đi tín hiệu ổn định, cho thấy một phạm vi giao dịch rộng thay vì tăng mạnh hoặc sụp đổ dữ dội.
Hoạt động quyền chọn được niêm yết trên Deribit cho thấy có hỗ trợ mạnh quanh mức 85,000 USD, chủ yếu đến từ việc bán (viết) quyền chọn bán với số lượng lớn hoặc các nhà giao dịch cung cấp bảo hiểm cho việc giá giảm xuống dưới mức này.
Trong khi đó, một số nhà giao dịch đã viết quyền chọn mua ở mức từ 95,000 USD đến 100,000 USD để bảo vệ trước khả năng giá tăng, tạo thành vùng kháng cự, theo dữ liệu được theo dõi bởi nhà tạo lập thị trường Wintermute.
Do đó, biến động có thể sẽ duy trì trong phạm vi này, khi cả người bán quyền chọn bán và quyền chọn mua đều thu về phí bảo hiểm từ việc bán quyền chọn.
“Có sự hỗ trợ mạnh từ việc bán quyền chọn bán quanh mức 85,000 USD (sau đó là các vùng đệm phụ ở 80,000 USD/75,000 USD), trong khi quyền chọn mua bị giới hạn ở mức 95,000 USD đến 100,000 USD. Biến động đang được thu về trong phạm vi này,” Jasper De Maere, chiến lược gia bàn giao dịch của Wintermute, cho biết trong một email.
Bán quyền chọn bán thiết lập đáy
Quyền chọn bán là hợp đồng trả tiền nếu tài sản cơ sở giảm xuống dưới mức giá xác định vào hoặc trước một ngày nhất định. Do đó, việc các nhà giao dịch bán quyền chọn bán với giá thực hiện 85,000 USD phản ánh sự tự tin của họ rằng BTC sẽ không giảm xuống dưới mức này, ít nhất là trong ngắn hạn.
Khi nhiều nhà giao dịch cùng bán quyền chọn bán tại một mức giá nhất định, thường sẽ hình thành một vùng hỗ trợ tự củng cố.
Trong trường hợp của BTC, quyền chọn bán ở mức 85,000 USD là quyền chọn phổ biến thứ hai trong tất cả các ngày đáo hạn, với giá trị danh nghĩa hợp đồng mở vượt quá 2 tỷ USD. Giá trị danh nghĩa hợp đồng mở là giá trị USD của các hợp đồng đang hoạt động tại một thời điểm nhất định. Trên Deribit, mỗi hợp đồng quyền chọn đại diện cho một BTC.
Nếu giá tiến gần đến mức này, người bán quyền chọn bán có thể mua BTC trên thị trường giao ngay hoặc hợp đồng tương lai, từ đó tạo ra hỗ trợ.
Bán quyền chọn mua tạo thành kháng cự
Ở phía trên, những người nắm giữ bitcoin bán quyền chọn mua trong khoảng từ 95,000 USD đến 100,000 USD để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế mua giao ngay của họ. Những “quyền chọn mua được bảo hiểm” này mang lại thu nhập dưới dạng phí bảo hiểm, đóng vai trò như bảo hiểm chống lại việc giá tăng, nhưng cũng khiến người bán quyền chọn mua có nghĩa vụ giao bitcoin nếu giá vượt qua các mức này.
Kết quả là: Nếu giá tiến gần đến 100,000 USD, người bán quyền chọn mua này có thể tạo thêm áp lực bán trên thị trường giao ngay, khiến việc bứt phá trở nên khó khăn hơn.
Do đó, sự gia tăng quan tâm đến việc bán quyền chọn mua với giá thực hiện 100,000 USD cho thấy sự hứng thú với việc tăng nhanh lên sáu chữ số là có giới hạn. Tính đến thời điểm viết bài, quyền chọn mua ở mức 100,000 USD là lựa chọn phổ biến nhất, với giá trị danh nghĩa hợp đồng mở là 2.37 tỷ USD.
Thu phí biến động đang diễn ra
“Biến động đang được thu về,” De Maere lưu ý, ám chỉ việc các nhà giao dịch đồng thời bán quyền chọn bán và quyền chọn mua để thu phí bảo hiểm. Chiến lược này về bản chất là đặt cược vào việc biến động giảm, do đó được gọi là “thu phí biến động”.
Nếu bitcoin tiếp tục đi ngang, các quyền chọn này sẽ dần mất giá trị và hết hạn vô giá trị, cho phép người bán giữ lại toàn bộ phí bảo hiểm đã nhận.
Tính đến thời điểm viết bài, theo dữ liệu từ CoinDesk, BTC đang được giao dịch ở mức 87,400 USD.
