Đằng sau khoản tài trợ 20 triệu USD, Ostium muốn trở thành vua TradeFi tài sản truyền thống?

Ostium cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng ví tự quản để giao dịch đòn bẩy trực tiếp các tài sản truyền thống như vàng, dầu thô, S&P 500, Nasdaq, Tesla, Apple, v.v.

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Ngày 3 tháng 12, nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung Ostium Labs chính thức công bố hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 20 triệu USD, do General Catalyst và Jump Crypto đồng dẫn đầu, với sự tham gia của Wintermute Ventures, Coinbase Ventures, Crucible Capital cùng nhiều nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng. Tổng số vốn Ostium huy động được đã đạt 27.5 triệu USD, định giá ở mức 250 triệu USD.

Đây là một trong những khoản đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực DeFi năm 2025. Định vị cốt lõi của Ostium là “đưa thị trường thanh khoản cao nhất thế giới lên blockchain”, cho phép nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng ví tự quản để giao dịch đòn bẩy trực tiếp các tài sản truyền thống như vàng, dầu thô, S&P 500, Nasdaq, EUR/USD, Tesla, Apple, v.v., hoàn toàn thoát khỏi các rủi ro như đóng băng tài khoản, hạn chế rút tiền và định giá không minh bạch của các sàn CFD nước ngoài.

Nhà sáng lập Kaledora thẳng thắn chia sẻ trong thông báo: “Chúng tôi bắt đầu dự án này vì từng nhiều lần bị các nền tảng CFD nước ngoài đóng băng tài khoản, tịch thu ký quỹ, nên quyết định tự xây dựng một giải pháp thay thế minh bạch, tự quản và định giá công bằng. Khoản đầu tư lần này là để biến Ostium thành hạ tầng toàn cầu thực sự.”

ALL IN tài sản truyền thống

Giao thức Ostium là một sàn giao dịch phi tập trung, mã nguồn mở trên Arbitrum, cho phép giao dịch hợp đồng vĩnh viễn các tài sản thế giới thực một cách minh bạch và không lưu ký. Cụ thể hơn, Ostium đang xây dựng hạ tầng giao dịch phi tập trung, cho phép bạn giao dịch bất kỳ tài sản nào như giao dịch hợp đồng vĩnh viễn — tất cả đều thực hiện on-chain, người dùng có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn ngoại hối, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu và các tài sản crypto bluechip.

Điểm khác biệt lớn nhất giữa Ostium và các DEX hợp đồng vĩnh viễn phổ biến như GMX, Hyperliquid là: Ngay từ đầu, Ostium đã ALL IN vào RWA và hoàn toàn loại bỏ mô hình vAMM (tạo lập thị trường tự động ảo), thay vào đó sử dụng kiến trúc kết hợp giữa báo giá đơn RFQ (Request for Quote) và dòng phòng ngừa rủi ro chuyên nghiệp.

Nói đơn giản: Báo giá mà người dùng nhìn thấy đến trực tiếp từ các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp (hiện đã kết nối với một đối tác phòng ngừa rủi ro), sau đó được neo giá thị trường thực thông qua oracle chuyên biệt, chênh lệch giá rất nhỏ, trượt giá cực thấp. Thứ hai, tất cả các lệnh đều được thực hiện, thanh lý và thanh toán hoàn toàn on-chain, tiền không bao giờ rời khỏi ví người dùng, thực hiện đúng nghĩa tự quản. Hiện tại, hơn 95% OI trên nền tảng tập trung vào tài sản truyền thống (vàng, bạc, dầu thô, S&P, Nasdaq, EUR/USD, JPY/USD, Tesla, Apple, Coinbase, v.v.), điều này là cực kỳ hiếm trong toàn bộ lĩnh vực DeFi hợp đồng vĩnh viễn.

CTO của giao thức, Marco, cho biết trong thông báo rằng tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng đã vượt 25 tỷ USD, tỷ trọng cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối trong các vị thế mở vượt quá 95%.

Các tính năng chính:

• Đòn bẩy tối đa 50x (một số tài sản lên đến 100x), hỗ trợ giữ vị thế qua đêm mà không lo rủi ro phí vốn bị thanh lý (vì có dòng phòng ngừa rủi ro thực sự hấp thụ lệnh)
• Đóng vị thế nhận tiền ngay lập tức, không cần kiểm duyệt rút tiền, tiền về ví trong tích tắc
• Chế độ ký quỹ chéo, hỗ trợ dùng một loại tài sản thế chấp USDC để mở nhiều vị thế cùng lúc
• Sắp ra mắt cơ chế cạnh tranh nhiều nhà tạo lập giá (maker sẽ đấu giá trực tiếp trên tầng giao thức để nhận lệnh lớn, đồng thời gắn lợi ích kinh tế thông qua cơ chế staking+slashing gốc)
• ostiscan.xyz vừa ra mắt, cho phép theo dõi trực tiếp mức độ phòng ngừa rủi ro còn lại của giao thức (OLP net position), đảm bảo minh bạch tối đa

CEO của Ostium, Kaledora, cho biết tên gọi này lấy cảm hứng từ thành phố cảng cổ Ostia của La Mã, mục tiêu không phải cạnh tranh với các giao thức giao dịch của sàn chứng khoán truyền thống, mà là cạnh tranh với các nhà môi giới trực tuyến toàn cầu như Robinhood, eToro, IG.

Bộ ba Harvard + Bridgewater + Royal Ballet

Hai nhà đồng sáng lập Ostium là một cặp đôi khởi nghiệp “dị biệt” nhưng cũng bổ sung cho nhau nhất năm 2025.

CEO Kaledora Fontana Kiernan-Linn từng là nhà nghiên cứu định lượng tại Bridgewater, cựu vũ công ballet chuyên nghiệp của Đoàn ballet Hoàng gia Đan Mạch. Cô là điển hình của “quái vật văn - lý”, vừa có thể viết mô hình tại quỹ phòng ngừa rủi ro vĩ mô, vừa có thể biểu diễn Hồ Thiên Nga trên sân khấu. Ở tuổi thiếu niên, cô đã trúng tuyển vào Đoàn ballet Hoàng gia Đan Mạch và biểu diễn ở đó bốn năm, sau đó theo học tại Đại học Harvard. Tại Harvard, cô gặp đồng sáng lập Marco Antonio Ribeiro, người từng là thí sinh Olympic quốc tế các môn Vật lý, Sinh học và Hóa học.

Đồng sáng lập kiêm CTO Marco Antonio Ribeiro từng cùng Kaledora arbitrage các nhà môi giới CFD tại hacker house gần Harvard, là một kỹ sư công nghệ thực thụ, chủ trì toàn bộ hợp đồng thông minh và kiến trúc RFQ của Ostium. Trước đó, anh từng là nhà phát triển cốt lõi tại nhiều giao thức DeFi.

Các thành viên còn lại của đội ngũ đến từ Bridgewater, BlackRock, Jane Street, Citadel, Two Sigma cũng như Uniswap, dYdX, với kinh nghiệm trung bình trên 8 năm, vừa am hiểu phòng ngừa rủi ro sâu trong thị trường truyền thống, vừa nắm vững thiết kế cơ chế on-chain, hiện quy mô đội ngũ chỉ 15 người.

Sắp ra mắt token

Tài liệu chính thức cho biết Ostium chưa chính thức ra mắt cơ chế quản trị, nhưng nhấn mạnh sự tham gia của cộng đồng là yếu tố then chốt cho thành công của giao thức, hiện đang nỗ lực chuyển dần sang mô hình quản trị do cộng đồng dẫn dắt. Cơ chế quản trị này sẽ đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và thành công lâu dài của Ostium.

Nói đơn giản là sẽ ra mắt token. Vì vậy, việc kết nối ví để nạp tiền, giao dịch có thể sẽ nhận được airdrop.

Theo tweet chính thức ngày 1 tháng 12, Ostium đã phân phối 500,000 điểm tuần thứ 35 cho 1,320 nhà giao dịch và 3,430 nhà cung cấp thanh khoản. Tuần thứ 36 của chương trình điểm sẽ sớm bắt đầu.