Tiến hóa nhận thức về tiền mã hóa: Vòng xoắn kép giữa đầu cơ và ứng dụng

Chu kỳ này sẽ kéo dài hơn bất kỳ ai dự đoán.

Tác giả: hitesh.eth

Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News

Lý thuyết tổng thể là một phương pháp hiểu các hệ thống phức tạp thông qua nhiều góc nhìn, bao gồm bên trong và bên ngoài, cá nhân và tập thể. Nó liên quan đến việc tích hợp thay vì đơn giản hóa, ban đầu được Ken Wilber đề xuất.

Chú thích của dịch giả: Lý thuyết tổng thể đề cập đến lý thuyết tích hợp do Ken Wilber đề xuất. Đây không phải là một mô hình đầu tư, mà là một khuôn khổ triết học để hiểu bất kỳ hệ thống phức tạp nào. Ý tưởng cốt lõi là: để thực sự hiểu bất kỳ điều gì, phải xem xét nó từ nhiều góc độ đầy đủ, thay vì đơn giản hóa hoặc quy về một khía cạnh duy nhất.

Trong bối cảnh lĩnh vực crypto, góc nhìn tổng thể giúp bạn nhận ra thị trường không chỉ là biểu đồ và con số. Chúng là những hệ thống sống động được tạo thành từ cảm xúc, hành động, câu chuyện và cấu trúc. Mỗi token, mỗi câu chuyện, mỗi chu kỳ đều trải qua bốn khía cạnh của ý thức: tâm lý cá nhân, hành vi bên ngoài, niềm tin chung và cơ sở hạ tầng tập thể.

Thế giới crypto là một nghiên cứu điển hình hoàn hảo về tư duy tổng thể. Ở đây, cảm xúc con người gặp gỡ logic máy móc, hỗn loạn gặp trật tự, lòng tham cá nhân gặp hợp tác tập thể.

Nhà đầu tư áp dụng lý thuyết tổng thể không chỉ mua token hay câu chuyện, họ quan sát cả bốn khía cạnh của thực tại, tích hợp dữ liệu với trực giác, logic với cảm xúc, trật tự với vô chính phủ. Họ hiểu rằng dòng vốn tự thân cũng phản ánh ý thức.

Sau đây là khuôn khổ về cách một nhà đầu tư tổng thể điều hướng siêu chu kỳ crypto.

Bốn khía cạnh của thị trường

Góc trên bên trái (bên trong cá nhân): Tâm lý & cảm xúc

Những người quá liều lĩnh có xác suất thành công thấp nhất. Năm năm tới sẽ dễ dàng hơn cho những ai giữ được sự tỉnh táo về cảm xúc trên thị trường. Càng tuyệt vọng, cơ hội đạt được thành tích thực sự càng mong manh, ngay cả khi bạn gặp một đợt tăng giá. Kiểm soát cảm xúc của bạn. Hành động lý trí. Thiên kiến xác nhận là kẻ thù thực sự.

Bạn cần kiên nhẫn và kỷ luật, không phải cho một đợt tăng giá, mà cho cả chu kỳ. Bạn không giao dịch giá cả, bạn đang giao dịch trạng thái cảm xúc của mình.

Góc trên bên phải (bên ngoài cá nhân): Hành động & hiệu suất

Bạn nên xây dựng niềm tin dựa trên ứng dụng thực tế, không phải sự thổi phồng.

Đầu tư dài hạn vào những dự án có thể tồn tại trong mười năm tới, thay vì những khoản đầu tư có thể mang lại lợi nhuận gấp 10 lần trong một tháng.

Hãy theo dõi đường cong chấp nhận, nghiên cứu dữ liệu, hiểu các yếu tố cơ bản.

Học cách xác định giá trị đầu cơ, nhưng hiểu rằng đó chỉ là điểm khởi đầu, yếu tố cơ bản mới là cơ sở để thoát ra.

Góc dưới bên trái (bên trong tập thể): Câu chuyện & niềm tin

Token là niềm tin được mã hóa. Câu chuyện không chỉ là chuyện kể, chúng là ý thức tập thể được mã hóa thành giá cả. Đám đông không quan tâm đến yếu tố cơ bản, họ quan tâm ai là người kể chuyện. Thuật toán khuếch đại những tiếng nói đó, tạo thành phòng vang xung quanh chúng.

Trách nhiệm của bạn với tư cách là nhà đầu tư tổng thể là bước ra khỏi phòng vang, quan sát các mô hình niềm tin và sử dụng chúng như thông tin đầu vào, không phải điểm neo.

Góc dưới bên phải (bên ngoài tập thể): Cấu trúc & hệ thống

Bản thân thị trường là một kiến trúc thượng tầng của sự khai thác và tiến hóa. Hạ tầng DeFi hiện đạt 3 điểm (trên thang 10 điểm). Tốc độ dòng vốn crypto là 5 điểm. Mức độ khai thác là 4 điểm. Điều này có nghĩa chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu, vẫn đang tiến hóa.

Vốn mới sẽ tiếp tục tạo ra cơ hội. Hệ thống độc tài sẽ định hình DeFi, stablecoin và token hóa RWA. Vô chính phủ sẽ định hình thị trường dự đoán, hợp đồng perpetual và lĩnh vực quyền riêng tư, hệ sinh thái cần cả hai.

Chủ nghĩa độc tài và vô chính phủ như hai cực tiến hóa

Thế giới crypto đang tiến hóa như một hệ thống kép: chủ nghĩa độc tài và vô chính phủ.

Hệ thống độc tài là mặt của trật tự: có cấu trúc, được quản lý và được các nhà phân bổ vốn hỗ trợ. Đây là hạ tầng DeFi, hạ tầng blockchain và các ứng dụng tạo ra dòng tiền thực. Những dự án này tạo ra lợi nhuận bền vững, thu hút tổ chức và là trụ cột của trật tự tài chính tiếp theo. Mặt này bảo toàn vốn và tăng trưởng chậm rãi.

Hệ thống vô chính phủ là mặt của hỗn loạn: không cần cấp phép, nhanh chóng, cảm xúc. Thị trường dự đoán, hợp đồng perpetual, meme coin, quyền riêng tư và agent thông minh tồn tại ở đây. Mặt này biến động mạnh nhưng tinh thần thuần khiết. Nó đại diện cho đổi mới trước khi có đồng thuận, tự do trước khi bị kiểm soát.

Nhà đầu tư tổng thể không loại trừ bất kỳ mặt nào.

Họ tích hợp cả hai.

Họ phân bổ vốn vào trật tự để duy trì lâu dài, và tham gia hỗn loạn để học hỏi, đổi mới và tận dụng thanh khoản.

Câu hỏi không phải là "Bên nào sẽ thắng?"

Câu hỏi là "Bạn có thể tiến hóa cùng cả hai mà không đánh mất bản thân không?"

Tiến hóa xoắn ốc qua đầu cơ và chấp nhận

Lĩnh vực crypto tiến hóa như ý thức, theo hình xoắn ốc.

Mỗi giai đoạn mang đến công cụ, câu chuyện và bài học mới.

Giai đoạn 1: Đầu cơ

Dự án giai đoạn đầu ra đời từ hy vọng tập thể, giá trị của chúng đến từ ước mơ và sự gắn bó cảm xúc. Augur ra đời tám năm trước khi Polymarket xuất hiện. Etherdelta có trước Uniswap. Crypto AI xuất hiện trước khi thế giới sẵn sàng, đây là những cược phi đối xứng. Tham gia chúng là để tiếp xúc, không phải dựa trên niềm tin.

Giai đoạn 2: Chấp nhận

Đầu cơ trưởng thành thành yếu tố cơ bản, chấp nhận trở nên có thể đo lường, sức hút chuyển thành niềm tin. DeFi và hạ tầng blockchain hiện đang ở giai đoạn này. Quyền riêng tư và AI là tiếp theo, đây là nơi niềm tin cộng dồn.

Giai đoạn 3: Tích hợp

Chấp nhận và đầu cơ hòa quyện. Yếu tố cơ bản thúc đẩy giá, nhưng câu chuyện khuếch đại giá. Nhà đầu tư tổng thể nhìn thấy cả hai, họ giữ vững niềm tin, đồng thời tôn trọng nhịp đập cảm xúc tập thể.

Ở giai đoạn này, bạn học cách nắm bắt thời điểm của xoắn ốc. Bạn biết mùa altcoin là thời điểm thiết kế để thoát ra, bạn biết cá voi luôn hành động trước, bạn biết nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ chạy theo dopamine, bạn biết nhiệm vụ của mình là giữ sự tách biệt, lấy dữ liệu làm chủ đạo và kiên nhẫn.

Chu kỳ, vốn và niềm tin tập thể

Chúng ta vẫn đang ở trong một siêu chu kỳ, tất nhiên trong chu kỳ lớn có các chu kỳ nhỏ. Những nhà phân bổ vốn hàng đầu và nhà tạo lập thị trường kiểm soát nhịp điệu. Nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn vốn, dòng tiền đứng ngoài sẽ quay lại khi môi trường vĩ mô cải thiện.

Chu kỳ này sẽ không kết thúc cho đến khi ranh giới giữa chủ nghĩa độc tài và vô chính phủ trở nên rõ ràng. Ranh giới đó sẽ đánh dấu sự ra đời của trật tự tài chính tiếp theo, DeFi được quản lý cạnh tranh với ngân hàng, hệ thống phi tập trung cạnh tranh với quốc gia.

Vốn mới sẽ luôn tạo ra câu chuyện mới.

Stablecoin, lending, Web3 super app, thị trường dự đoán, quyền riêng tư, AI phi tập trung, tất cả đều lặp lại ý tưởng năm 2018, nhưng giờ đây có hạ tầng và sự hỗ trợ từ quy định.

Nhưng không phải dự án nào có tỷ lệ chấp nhận cũng khiến token tăng giá, niềm tin quyết định điều đó.

Niềm tin xây dựng giá, nhưng chỉ có sự chấp nhận mới duy trì giá.

Nhà đầu tư tổng thể nghiên cứu cả hai.

Bạn theo dõi sự chấp nhận qua dữ liệu, theo dõi niềm tin qua văn hóa.

Bạn học cách thuật toán định hình nhận thức.

Bạn tìm ra điểm giao thoa giữa công nghệ và câu chuyện.

Điểm giao thoa đó chính là lợi ích vượt trội.

Khuôn khổ tổng thể để điều hướng siêu chu kỳ

Giai đoạn 1: Quan sát

Nghiên cứu chỉ số chấp nhận và sự chuyển đổi câu chuyện, vẽ hướng luân chuyển vốn, xác định xu hướng cá nhân của bạn: chủ nghĩa độc tài hay vô chính phủ.

Giai đoạn 2: Phân bổ

• Neo 60-70% vốn vào đầu tư niềm tin dài hạn: DeFi, AI, quyền riêng tư, hạ tầng.
• Dùng 20-30% để khám phá phi đối xứng: dự án giai đoạn đầu, công nghệ chưa được xác thực, hạt giống câu chuyện.
• Dành 10% làm đệm thanh khoản, để ứng phó với sự thay đổi câu chuyện hoặc cú sốc vĩ mô.

Giai đoạn 3: Tách biệt

Rủi ro lớn nhất của bạn là sự gắn bó cảm xúc, hãy thoát ra khi dữ liệu chỉ báo, đừng kỳ vọng mọi token đều tăng giá, đừng giả định sẽ có đợt tăng kéo dài nhiều tháng. Thoát ra có chọn lọc là công cụ sinh tồn.

Giai đoạn 4: Tích hợp

• Kết hợp niềm tin lý trí với trực giác câu chuyện.
• Sử dụng cả não trái và não phải—logic và cảm xúc.
• Biết khi nào để dữ liệu dẫn dắt bạn, khi nào cảm nhận cảm xúc tập thể.

Giai đoạn 5: Tiến hóa

Chuyển từ đầu cơ sang chấp nhận, từ phản ứng sang quan sát, từ sợ hãi sang kiên nhẫn.

Mục tiêu không phải là dự đoán chu kỳ, mà là vượt lên trên chu kỳ.

Những gì góc nhìn tổng thể nhìn thấy

Hạ tầng DeFi vẫn còn ở giai đoạn đầu.

Thanh khoản vốn của nhà đầu tư nhỏ lẻ đang dần bị thu hút.

Tốc độ dòng vốn còn nhiều không gian để mở rộng.

Câu chuyện là công cụ thao túng, nhưng cũng là tín hiệu cho sự chú ý của văn hóa.

Quyền riêng tư, AI và DeFi tạo thành bộ ba cho thập kỷ tới.

Niềm tin là lợi thế duy nhất có thể vượt qua tiếng ồn và mở rộng.

Thị trường phản ánh ý thức. Nó kiểm tra sự kiên nhẫn, bản ngã, lòng tham và nhận thức.

Nhà đầu tư tổng thể xem thị trường như một tấm gương.

Bạn càng hiểu bản thân, bạn càng nhìn rõ chu kỳ.

Suy ngẫm cuối cùng

Crypto không chỉ là trò chơi của vốn; nó còn là lĩnh vực của ý thức.

Nó trải qua hỗn loạn và trật tự, đầu cơ và chấp nhận, cảm xúc và logic.

Nhà đầu tư tổng thể đứng ở trung tâm, quan sát cả hai phía, tham gia mà không chấp trước, tích hợp hai trạng thái.

Chu kỳ này sẽ kéo dài hơn bất kỳ ai dự đoán.

Những người giữ được sự tỉnh thức, kiên nhẫn và nhất quán sẽ không chỉ tích lũy của cải mà còn thu hoạch được trí tuệ.

Giữ vững đôi chân trên mặt đất. Giữ sự tổng thể. Chơi cuộc chơi dài hạn.