Ôn lại sự kiện 📈
Tối qua, thị trường đã chứng kiến một đợt tăng giá ngắn hạn mạnh mẽ của ETH. Bắt đầu từ 21:30 (UTC+8), giá ETH đã tăng vọt từ khoảng 3446 USD lên 3554 USD chỉ trong 56 phút, sau đó tiếp tục leo lên 3563 USD trong vòng 1 giờ tiếp theo, mức tăng lần lượt đạt 3,13% và 3,28%. Đợt tăng giá này không chỉ thể hiện sự nhiệt tình mua vào mạnh mẽ từ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, mà còn phản ánh kết quả của nhiều yếu tố cùng tác động trên thị trường. Về mặt thông tin, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kêu gọi cắt giảm lãi suất vào tháng 12, kỳ vọng về việc chính phủ bơm thêm thanh khoản và những phát biểu tích cực của Trump về lợi ích thuế quan và hiệu suất kinh tế đều mang lại tín hiệu tích cực cho thị trường; đồng thời, một số vị thế đòn bẩy cao đã bị thanh lý bắt buộc, giải phóng lượng lớn lực mua, khiến dòng tiền ngắn hạn đổ vào và đẩy giá lên cao hơn nữa.
Dòng thời gian ⏱️
- 21:30（UTC+8）
Thị trường bắt đầu giai đoạn tăng giá, được thúc đẩy bởi kỳ vọng chính sách vĩ mô, cùng với việc một số vị thế giao dịch đòn bẩy cao bị thanh lý, giá ETH quanh mức 3446 USD kích hoạt làn sóng mua đầu tiên. - 21:30 đến 22:30（UTC+8）
Lực mua tiếp tục mạnh lên, dòng tiền liên tục đổ vào, giá tăng nhanh từ khoảng 3450 USD lên 3563 USD, đạt mức tăng hơn 3% trong thời gian ngắn. - 22:26（UTC+8）
Thị trường lan truyền thông tin giá ETH vượt mốc 3500 USD, phe mua dần chốt lời, tâm lý mua vào càng được kích thích. - 22:55（UTC+8）
Khi một số nhà đầu tư bắt đầu chốt lời và thị trường điều chỉnh ngắn hạn, giá ETH điều chỉnh nhẹ về khoảng 3505,76 USD, kết thúc đợt tăng giá mạnh trước đó.
Phân tích nguyên nhân 🔍
Kỳ vọng chính sách vĩ mô
Kêu gọi cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, việc chính phủ bơm thêm thanh khoản và phát biểu của Trump về lợi ích thuế quan đã làm tăng khẩu vị rủi ro của thị trường. Các bên kỳ vọng sẽ có thêm dòng tiền được bơm vào trong tương lai, từ đó kích thích dòng tiền tích cực tham gia thị trường, đẩy giá lên cao.Hiệu ứng thanh lý giao dịch đòn bẩy
Một lượng lớn vị thế đòn bẩy cao trên thị trường bị thanh lý bắt buộc, dẫn đến dòng tiền được giải phóng. Sự kiện kỹ thuật này đã trực tiếp thúc đẩy lực mua tăng mạnh cục bộ, làm tăng thêm biến động giá.Yếu tố chính sách và biên an toàn
Thông tin liên quan cho thấy các cơ quan quản lý đang tích cực thúc đẩy sự phát triển tuân thủ của các sản phẩm phái sinh và giao dịch giao ngay, điều này tạo ra kỳ vọng tích cực cho sự phát triển lành mạnh lâu dài của thị trường, đồng thời kích thích dòng tiền săn tìm tài sản chất lượng trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật 📊
Phân tích kỹ thuật lần này dựa trên dữ liệu nến 45 phút của hợp đồng vĩnh cửu ETH/USDT trên Binance USDT, chủ yếu quan sát các chỉ báo sau:
- Chỉ báo RSI: Sau khi vượt qua 70 đã bước vào vùng quá mua, cảnh báo rủi ro điều chỉnh giá trong ngắn hạn.
- Diễn biến dải Bollinger: Giá di chuyển dọc theo dải trên, cho thấy xu hướng mạnh, nhưng khi tiếp cận dải trên cũng đồng nghĩa với hiện tượng quá mua.
- Chỉ báo KDJ: Dù xuất hiện dấu hiệu giao cắt tử thần, nhưng xu hướng quá mua tổng thể vẫn nổi bật, không thể bỏ qua rủi ro.
- Chỉ báo OBV: Tiếp tục tăng và vượt qua đỉnh trước đó, cho thấy lực mua vẫn rất mạnh.
- Khối lượng giao dịch: Trong ngắn hạn, khối lượng giao dịch tăng vọt 510,36%, và khối lượng giao dịch vượt xa mức trung bình, cho thấy mức độ sôi động của thị trường tập trung cao; đồng thời, MA5, MA10, MA20 xếp theo xu hướng tăng, tâm lý tăng giá ngắn hạn rất mạnh.
- Lệnh thanh lý và giao dịch lớn: Trong 1 giờ gần nhất, tổng giá trị lệnh thanh lý trên toàn mạng khoảng 10 triệu USD, trong đó lệnh bán chiếm 89%, còn dòng tiền ròng của các tổ chức chủ đạo khoảng 2 triệu USD, cho thấy một số tổ chức bắt đầu điều chỉnh vị thế, nhưng lực mua tổng thể vẫn chiếm ưu thế.
Triển vọng thị trường 🔮
Trước biến động mạnh như vậy, thị trường ngắn hạn xuất hiện sự phân hóa rõ rệt. Một mặt, kỳ vọng chính sách nới lỏng vĩ mô và dòng tiền liên tục bơm vào sẽ hỗ trợ ETH và các tài sản chất lượng khác, thúc đẩy thị trường phục hồi; mặt khác, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy rủi ro quá mua trong ngắn hạn, cộng thêm một số dòng tiền chốt lời, áp lực điều chỉnh thị trường không thể xem nhẹ. Trong tương lai, nhà đầu tư cần chú ý các điểm sau:
- Tiến triển chính sách: Nếu cắt giảm lãi suất và các chính sách kinh tế tích cực khác tiếp tục được thực hiện, có thể mang lại động lực tăng giá dài hạn cho ETH; ngược lại, nếu kinh tế vĩ mô xuất hiện bất ổn, thị trường có thể chuyển sang thận trọng.
- Chuyển biến kỹ thuật: Trong ngắn hạn, cần quan sát sự thay đổi của chỉ báo RSI và KDJ, nếu giá tiếp tục dao động quanh dải trên của Bollinger mà không thể vượt đỉnh mới, có thể sẽ xuất hiện điều chỉnh.
- Thanh khoản và quản lý vị thế: Đối với rủi ro thanh lý do giao dịch đòn bẩy cao gần đây, người tham gia thị trường nên tăng cường ý thức quản trị rủi ro, tránh mua đuổi một cách mù quáng, nên tận dụng cơ hội mua vào khi giá giảm.
Tổng thể, xu hướng tương lai của ETH vẫn sẽ phụ thuộc vào thanh khoản vĩ mô và kỳ vọng chính sách, nhưng tình trạng quá mua của các chỉ báo kỹ thuật cũng nhắc nhở nhà đầu tư cảnh giác với điều chỉnh ngắn hạn. Theo dõi sát diễn biến chính sách kinh tế toàn cầu cũng như dữ liệu khối lượng giao dịch và lệnh thanh lý sẽ giúp đánh giá tốt hơn bước đi tiếp theo của thị trường.
