Nhịp đập thị trường BTC: Tuần 45
Tóm lại, thị trường vẫn còn mong manh khi động lực kỹ thuật ổn định đối lập với dòng vốn suy yếu và lợi nhuận giảm dần. Dòng vốn rút khỏi ETF và nhu cầu tổ chức chậm lại cho thấy sự thiếu hụt hỗ trợ thanh khoản bền vững, trong khi động lực lợi nhuận/thua lỗ tiếp tục suy yếu.
Bitcoin duy trì ổn định trong tuần qua nhưng không thể vượt qua giá vốn của các holder ngắn hạn. Động lượng có cải thiện nhẹ và biến động vẫn được kiểm soát.
Chỉ số RSI tăng lên 55.7, cho thấy động lượng vững chắc hơn mà không có rủi ro quá mua. Spot CVD mạnh lên khi áp lực bán giảm bớt, mặc dù khối lượng spot giảm 11.4% xuống còn 10.9 tỷ USD, báo hiệu hoạt động giao dịch nhẹ hơn.
Ở thị trường phái sinh, phí funding giảm nhẹ và futures CVD giảm xuống -789.6 triệu USD, cho thấy áp lực bán quay trở lại. Options OI giảm 7.7% xuống còn 49.2 tỷ USD, trong khi Volatility Spread nới rộng xuống -6.45% và 25-Delta Skew tăng lên 9.17%, phản ánh nhu cầu phòng ngừa rủi ro gia tăng.
Dòng tiền ETF chuyển sang âm với 617.2 triệu USD bị rút ra, cho thấy hoạt động chốt lời và nhu cầu tổ chức suy yếu, mặc dù khối lượng giao dịch vẫn ổn định ở mức 24.6 tỷ USD. Tỷ lệ MVRV giảm xuống 2.05, ngụ ý lợi nhuận chưa thực hiện và áp lực bán giảm bớt.
Trên chuỗi, số lượng địa chỉ hoạt động tăng nhẹ lên 687 nghìn, trong khi khối lượng chuyển khoản tăng vọt 27.6% lên 11.1 tỷ USD, cho thấy dòng vốn mạnh hơn. Khối lượng phí giảm nhẹ và Realized Cap Change tăng lên 3.5%, phù hợp với xu hướng tích lũy ổn định.
Về mặt cấu trúc, nguồn cung holder ngắn hạn tăng lên 18.2% và Hot Capital Share tăng lên 35.4%, phản ánh sự quan tâm đầu cơ ở mức vừa phải. Tỷ lệ Percent Supply in Profit giảm xuống 84.0%, dưới dải thấp của nó, một mô hình điển hình của giai đoạn tích lũy.
NUPL giảm xuống -2.1%, cho thấy các khoản lỗ chưa thực hiện vẫn còn dai dẳng, trong khi Realized Profit-Loss Ratio cải thiện lên 1.7, gợi ý hoạt động chốt lời có chọn lọc khi niềm tin dần được xây dựng lại.
Tóm lại, thị trường vẫn mong manh khi động lượng kỹ thuật ổn định đối lập với dòng vốn suy yếu và lợi nhuận giảm dần. Dòng tiền ETF bị rút ra và nhu cầu tổ chức chậm lại nhấn mạnh sự thiếu hụt hỗ trợ thanh khoản bền vững, trong khi động lực lợi nhuận/lỗ tiếp tục suy yếu. Tích lũy trên chuỗi vẫn tiếp diễn nhưng thiếu sự quyết đoán, cho thấy sự luân chuyển vốn thay vì nhu cầu mới. Nếu không có dòng vốn mạnh hơn hoặc thanh khoản được tái lập, thị trường có nguy cơ kéo dài giai đoạn tích lũy hoặc thậm chí bước vào pha gấu kéo dài, khi niềm tin được xây dựng lại một cách chậm rãi giữa các nhà tham gia.
Chỉ số ngoài chuỗi
Chỉ số trên chuỗi
🔗 Truy cập báo cáo đầy đủ dưới dạng PDF
Đừng bỏ lỡ!
Thông tin thị trường thông minh, gửi thẳng tới hộp thư của bạn.
Subscribe now- Để xem các chỉ số, dashboard và cảnh báo trên chuỗi, hãy truy cập Glassnode Studio
Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu sàn giao dịch.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Tether chuyển gần 100 triệu đô la bitcoin vào ví dự trữ: Arkham
Theo các nhà phân tích onchain, Tether đã nhận được 961 BTC (97 triệu USD) từ một ví nóng của Bitfinex đến một địa chỉ được gắn nhãn là dự trữ bitcoin của mình. Giao dịch này nâng tổng số bitcoin trong kho bạc của Tether lên ít nhất 87.296 BTC, hiện trị giá khoảng 8,9 tỷ USD, theo nhãn của Arkham.
Zcash vượt mốc vốn hóa thị trường 10 tỷ USD, vượt qua Hyperliquid để lấy lại vị trí top 20 giữa đà tăng trưởng liên tục
Zcash đã vượt qua Hyperliquid, quay trở lại top 20 đồng tiền mã hóa hàng đầu khi đà tăng liên tục giúp vốn hóa thị trường của nó vượt mốc 10 billions USD. Arthur Hayes cho biết ZEC hiện đã trở thành tài sản có tính thanh khoản lớn thứ hai trong danh mục của Maelstrom, chỉ sau BTC, với mức tăng khoảng 750% kể từ tháng Mười.
Việc mở rộng AI-cloud của IREN thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhưng gây áp lực ngắn hạn lên bảng cân đối kế toán: JPMorgan
Mô hình của các nhà phân tích giả định rằng IREN sẽ chi hơn 9 tỷ đô la trong năm tới để mở rộng năng lực GPU và trung tâm dữ liệu AI, ngay cả sau khoản trả trước của Microsoft. Mặc dù giá cổ phiếu IREN gần đây đã giảm, nhưng hiện vẫn giao dịch cao hơn gấp đôi so với mục tiêu dài hạn của JPMorgan, phản ánh sự lạc quan của các nhà đầu tư đối với chuyển hướng sang AI của công ty.
Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm
