Thị trường tiền mã hóa đang biến động mạnh, một cá voi tự xưng có “tỷ lệ thắng 100%” đã tiếp tục mua thêm 140 BTC bất chấp khoản lỗ chưa thực hiện lên tới 18 triệu USD, động thái này đã gây ra sự biến động dữ dội trên thị trường.
I. Động thái của cá voi
Tính đến rạng sáng ngày 3 tháng 11 theo giờ Đông Á, một cá voi tiền mã hóa với 14 lần mở vị thế trong lịch sử đều thắng lại một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường. Trong vòng năm giờ, cá voi này đã tăng thêm 140 BTC vào vị thế, tổng giá trị vị thế mua lên tới 406 triệu USD.
● Vị thế của cá voi này không phải lúc nào cũng thuận lợi. Theo theo dõi, vị thế đã được giữ trong 4 ngày, mức lỗ chưa thực hiện lớn nhất lên tới 18 triệu USD, hiện tại đã thu hẹp xuống còn 1,98 triệu USD. Xét tổng thể, cá voi này nắm giữ nhiều loại tiền mã hóa chủ chốt, thể hiện chiến lược đầu tư phân tán nhưng tập trung vào vị thế mua.
Tổng quan vị thế hiện tại của cá voi：
II. Ảnh hưởng tới thị trường
Hành động tăng vị thế của cá voi diễn ra trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa biến động dữ dội.
● Vào tối ngày 2 tháng 11, bitcoin đã từng giảm xuống dưới mốc 110.000 USD, gây ra làn sóng thanh lý lớn. Trong 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng lên tới 156 triệu USD, với 104.191 người bị thanh lý. Trong đó, vị thế mua bị thanh lý 105 triệu USD, vị thế bán bị thanh lý 51,21 triệu USD, cho thấy phe mua chịu thiệt hại nặng nề hơn trong đợt giảm giá này.
● Đồng thời, dữ liệu on-chain cũng cho thấy những động thái bất thường. Trong 24 giờ qua, các sàn giao dịch tập trung (CEX) ghi nhận dòng ra ròng 4.841,74 BTC, xu hướng tích lũy tiếp tục. Trong đó, Coinbase Pro có lượng rút ra lớn nhất với 6.249,16 BTC, trong khi Binance lại ghi nhận dòng vào 1.947,99 BTC, đứng đầu bảng xếp hạng dòng vào.
III. Phân tích bối cảnh thị trường
● Thị trường tiền mã hóa hiện đang đối mặt với môi trường vĩ mô phức tạp. Từ ngày 1 tháng 10 đến nay, chính phủ liên bang Mỹ đã “đóng cửa” liên tục 32 ngày, lập kỷ lục dài thứ hai trong lịch sử. Bế tắc chính trị này đã gây ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế, hơn một triệu binh sĩ Mỹ gặp khó khăn trong việc nhận lương, khoảng 42 triệu người Mỹ đối mặt với nguy cơ thiếu lương thực trong tháng 11.
● Chủ tịch Fed Powell trong buổi họp báo gần đây đã cảnh báo rằng không thể đảm bảo sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, lý do là việc chính phủ đóng cửa đã khiến các báo cáo kinh tế bị gián đoạn. Tuần này, nhiều quan chức Fed sẽ phát biểu, trong đó quan trọng nhất là Chủ tịch Fed New York Williams – người có tiếng nói lớn trong chính sách tiền tệ.
● Sau khi Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, các tài sản từng thể hiện sức mạnh như vàng và bitcoin đều điều chỉnh. Một mặt là do nhà đầu tư chốt lời sau tin tốt, mặt khác là do lo ngại về sự bất định trong tương lai.
IV. Giải mã chiến lược của cá voi
Phân tích chiến lược giao dịch của cá voi “tỷ lệ thắng 100%” này, có thể nhận thấy một số đặc điểm then chốt:
● Duy trì vị thế mua với đòn bẩy cao: Dù thị trường biến động mạnh, cá voi này vẫn kiên trì với chiến lược mua, tổng vị thế mua hơn 400 triệu USD đã chịu được khoản lỗ chưa thực hiện lên tới 18 triệu USD.
● Phân tán danh mục: Vị thế của cá voi này bao gồm BTC, ETH, SOL, HYPE và nhiều loại tiền mã hóa khác, nhưng hướng chính vẫn là mua, thể hiện niềm tin vào toàn thị trường tiền mã hóa.
● Khả năng chịu lỗ vượt trội: Dù lỗ chưa thực hiện lên tới 18 triệu USD, cá voi vẫn giữ vị thế và kịp thời mua thêm, cuối cùng thu hẹp khoản lỗ xuống còn 1,98 triệu USD, cho thấy tiềm lực tài chính và tâm lý vững vàng.
Chiến lược này hoàn toàn trái ngược với nhà đầu tư thông thường. Trong cùng biến động thị trường, hơn 100.000 nhà đầu tư đã bị thanh lý do sử dụng đòn bẩy quá cao.
V. Tâm lý thị trường
● Tâm lý FOMO theo cá voi: Một số nhà đầu tư coi động thái của cá voi là chỉ báo xu hướng thị trường, khi phát hiện cá voi mua thêm thì nhanh chóng chạy theo với hy vọng “đi nhờ sóng lớn”.
● Thận trọng quan sát: Một bộ phận nhà đầu tư khác lại cảnh giác với chiến lược đòn bẩy cao của cá voi, nhất là khi vị thế vẫn đang lỗ chưa thực hiện và thị trường biến động mạnh.
● Kỳ vọng bi quan: Xét đến việc chính phủ Mỹ đóng cửa lập kỷ lục dài thứ hai và Fed chưa rõ ràng về chính sách lãi suất, một số nhà đầu tư chọn rút khỏi thị trường để quan sát.
VI. Cảnh báo rủi ro và triển vọng
Đối với nhà đầu tư muốn theo chân cá voi, cần chú ý các rủi ro sau:
● Rủi ro đòn bẩy cao: Cá voi có thể chịu được khoản lỗ lớn nhờ tiềm lực tài chính mạnh. Nhà đầu tư thông thường nếu dùng đòn bẩy cao để theo, rất dễ bị thanh lý trước khi thị trường đảo chiều.
● Khủng hoảng thanh khoản: Việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã khiến nhiều dữ liệu kinh tế bị gián đoạn, thị trường phải dựa vào báo cáo doanh nghiệp để đánh giá sức khỏe kinh tế, làm tăng sự bất định.
● Chiến lược không minh bạch: Nhà đầu tư chỉ có thể quan sát hành động mở và tăng vị thế của cá voi, không biết được thời điểm cá voi chốt lời, dễ trở thành “người gánh hàng”.
Trong 1-2 ngày tới, thị trường cần chú ý sát sao các diễn biến then chốt sau:
● Thượng viện Mỹ dự kiến sẽ tiến hành bỏ phiếu tiếp theo vào tối 3 tháng 11 (ngày thứ 34 chính phủ đóng cửa), liệu hai đảng có đạt được thỏa hiệp vào phút chót hay không đang rất được quan tâm.
● Nhiều quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này, đặc biệt là Chủ tịch Fed New York Williams, người có thể đưa ra tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai.
Biến động thị trường vẫn tiếp diễn. Sau khi bitcoin giảm xuống dưới 110.000 USD, giá đã phục hồi nhẹ lên 110.521 USD, nhưng động thái của cá voi vẫn tiếp tục gây ra hiệu ứng dây chuyền. Nhà đầu tư thông thường khi theo chân cá voi cần cân nhắc kỹ khả năng chịu rủi ro của bản thân, giữ vững sự tỉnh táo trong thị trường tiền mã hóa đầy sóng gió.
