- Cá voi này quản lý một danh mục trị giá 275 triệu đô la với toàn bộ vị thế long trên Bitcoin, Solana và Ethereum.
- Mặc dù đang chịu khoản lỗ chưa thực hiện là 1,67 triệu đô la, tổng lợi nhuận đã thực hiện trên các hợp đồng perpetual đạt 13,3 triệu đô la.
- Các vị thế sử dụng đòn bẩy cho thấy quan điểm tăng giá tập trung, với hoạt động tài trợ liên tục và mức độ tiếp xúc ổn định ở các loại tiền điện tử lớn.
Theo một diễn biến mới đây trên thị trường, bảng điều khiển giao dịch cho thấy một cá voi có tổng giá trị danh mục là 275.237.019,82 đô la dưới các vị thế perpetual. Quan sát cho thấy tỷ lệ sử dụng ký quỹ là 54,64%, cho thấy hơn một nửa số ký quỹ hiện có đang được sử dụng. Xu hướng giao dịch hoàn toàn là long, với 100% vị thế long và không có vị thế short nào. Lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện của nhà giao dịch này phản ánh khoản lỗ tạm thời là 1.670.766,94 đô la, trong khi tổng lợi nhuận đã thực hiện từ các vị thế perpetual là 13.319.060,37 đô la.
Phân bổ vị thế và mức độ tiếp xúc thị trường
Phân tích sâu hơn cho thấy danh mục này bao gồm ba vị thế perpetual chính: Bitcoin (BTC), Solana (SOL) và Ethereum (ETH). Vị thế long BTC có giá trị lớn nhất là 113.835.498,38 đô la với đòn bẩy 13x. Giá vào lệnh của BTC là 110.123,0 đô la và giá mark hiện tại là 71.781,7 đô la. Mặc dù giá đã giảm mạnh so với mức vào lệnh, phần lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện lại cho thấy lãi 405.813,59 đô la, tương ứng tăng 4,63%. Ký quỹ dành cho giao dịch BTC là 8.756.576,80 đô la, trong khi chi phí tài trợ ghi nhận là –9.388,93 đô la.
Nguồn: XVị thế long SOL có giá trị 108.858.957,25 đô la với đòn bẩy chéo 10x. Giá vào lệnh trung bình của Solana là 198,4364 đô la, trong khi giá mark đã giảm xuống còn 120,2708 đô la. Biến động này dẫn đến khoản lỗ chưa thực hiện là 2.432.054,92 đô la, tương đương -2,19%. Ký quỹ cho vị thế này là 10.885.298,25 đô la và chi phí tài trợ là –34.423,55 đô la.
Vị thế long ETH có tổng giá trị 52.542.568,67 đô la với đòn bẩy 10x. Giá vào lệnh trung bình là 3.893,0 đô la và giá mark hiện tại là 3.915,5 đô la. Lợi nhuận chưa thực hiện là 355.474,40 đô la, phản ánh mức tăng 6,77%. Ký quỹ cho ETH là 5.254.256,87 đô la, với chi phí tài trợ là –1.170,42 đô la.
Cấu trúc danh mục và phân bổ giá trị
Phân bổ vị thế xác nhận toàn bộ danh mục trị giá 275.237.019,82 đô la đều là vị thế long, không có phân bổ cho vị thế short. Biểu đồ theo dõi tổng lợi nhuận và thua lỗ của các vị thế perpetual cho thấy mức tăng trưởng ổn định từ ngày 12 đến ngày 27, đạt đỉnh trên 30 triệu đô la trước khi điều chỉnh về gần 13 triệu đô la. Quá trình này thể hiện mức tăng mạnh về lợi nhuận tích lũy trước khi có sự điều chỉnh một phần.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ghi nhận ở mức -6,71% do các khoản lỗ tạm thời trên các giao dịch mở. Dù ROE âm, nhà giao dịch vẫn duy trì mức tiếp xúc lớn với ba tài sản số này. Lịch sử tài trợ cũng cho thấy chi phí liên tục ở tất cả các vị thế, cho thấy việc nắm giữ chủ động qua nhiều kỳ tài trợ.
Tổng mức tiếp xúc long trên BTC, SOL và ETH thể hiện quan điểm tăng giá tập trung. Dữ liệu hiện tại xác nhận một tài khoản cá voi quy mô lớn đang quản lý các vị thế đòn bẩy với mức tiếp xúc ổn định ở các loại tiền điện tử lớn. Biến động thị trường hiện tại cho thấy có sự sụt giảm nhẹ trong khi tổng thể vẫn có lợi nhuận trên các hợp đồng perpetual.
