Chỉ số S&P điều chỉnh như dự kiến, điểm cần chú ý: thời gian và phạm vi điều chỉnh!

(Bài viết này kèm theo phân tích trường hợp kinh điển: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Tổng kết thị trường tuần qua: (10.06~10.10)

Tuần này, chỉ số mở cửa ở mức 6733.86 điểm, vào thứ Năm đã lập đỉnh lịch sử mới ở 6764.58 điểm, sau đó vào thứ Sáu xuất hiện điều chỉnh rõ rệt. Kết tuần, chỉ số đóng cửa ở 6552.51 điểm, giảm 2.71% trong tuần, biên độ dao động 3.26%, nến tuần là một cây nến giảm thân dài, về mặt kỹ thuật đã mất đường trung bình động 5 tuần, tạm thời vẫn trên đường trung bình động 10 tuần.

Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 10 tháng 10, chỉ số đã tăng liên tục 27 tuần, tổng cộng 130 phiên giao dịch, mức tăng tối đa tích lũy trong giai đoạn này lên tới 39.91%.

Biểu đồ tuần S&P 500: (Mô hình định lượng động lượng * Mô hình định lượng cảm xúc)

(Hình 1)

Biểu đồ ngày S&P 500:

(Hình 2)

Biểu đồ tuần S&P 500: (Kiểm định dữ liệu lịch sử: 6/3/2009 đến 4/4/2025)

(Hình 3)

Tác giả trong bài viết ngày 5 tháng 10 "Chỉ số có thể điều chỉnh dao động vào tuần tới, quan sát các mốc quan trọng" đã dự báo xu hướng tuần này dựa trên sự cộng hưởng của các chỉ báo kỹ thuật đa khung thời gian và kiểm định dữ liệu lịch sử hơn chục năm, chỉ ra rằng thị trường có thể đối mặt với điều chỉnh dao động, đồng thời nhắc nhở nhà đầu tư chú ý sát sao đến hiệu quả hỗ trợ và kháng cự của các mốc quan trọng để xác minh tính hiệu quả của chiến lược. Dự báo xu hướng và chiến lược giao dịch như sau:

Về xu hướng chỉ số:

• Hiện tại các chỉ báo kỹ thuật của chỉ số đang ở trạng thái quá mua trên khung ngày; kiểm định dữ liệu lịch sử cho thấy xác suất điều chỉnh hiện tại của chỉ số khoảng 98.08%. Báo hiệu tuần tới có khả năng điều chỉnh.

• Chỉ số vẫn đang vận động trong kênh tăng giá, nếu xuất hiện điều chỉnh, cần chú ý sát sao đến việc giữ vững đường dưới của kênh.

• Kháng cự phía trên nằm gần đường trên của kênh; hỗ trợ đầu tiên phía dưới ở gần đường dưới của kênh, hỗ trợ thứ hai ở vùng 6490~6550 điểm.

Về chiến lược giao dịch:

• Tổng tỷ trọng nắm giữ: Vị thế mua chiếm 70%; nếu chỉ số thủng kênh sinh mệnh, cần giảm tỷ trọng xuống dưới 30%.

• Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, có thể sử dụng khoảng 20% tỷ trọng để giao dịch ngắn hạn dựa vào các mốc hỗ trợ và kháng cự.

Bây giờ cùng nhìn lại diễn biến thực tế tuần này:

Thứ Hai, chỉ số S&P mở cửa nhẹ ở 6733.86 điểm, bốn phiên đầu tuần dao động hẹp, biên độ chỉ từ -0.5% đến 0.46%, và vào thứ Năm đã lập đỉnh lịch sử mới ở 6764.58 điểm. Tuy nhiên, thứ Sáu thị trường đảo chiều mạnh, do tác động cộng hưởng của tin xấu và kỳ vọng điều chỉnh kỹ thuật, chỉ số chịu áp lực bán mạnh, lao dốc liên tục trong phiên, đóng cửa với cây nến giảm thân dài 2.71%, cây nến này đã xuyên thủng nhiều đường trung bình động, thậm chí phá vỡ cả đường dưới của kênh tăng giá trước đó - một hỗ trợ then chốt, gần như đóng cửa tại mức thấp nhất trong ngày. Diễn biến tuần này về cơ bản trùng khớp với dự báo của tác giả.

Tiếp theo, tác giả sẽ phân tích sự thay đổi hiện tại của chỉ số dựa trên các chỉ báo kỹ thuật đa mô hình.

(1) Phân tích tín hiệu mô hình định lượng:

1. Góc nhìn khung tuần (xem Hình 1):

①, Mô hình định lượng động lượng: Tuần này không có tín hiệu, đường động lượng số 1 quay đầu đi xuống.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Trung tính

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Chỉ số cảm xúc 1 ở mức 0 (giá trị từ 0~10), cảm xúc 2 ở mức khoảng 1.44, chỉ báo đỉnh là 10.65.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

③, Mô hình giám sát số: Tuần trước hiển thị số "9", tuần này số bị ngắt, báo hiệu tín hiệu đỉnh đảo chiều trên khung tuần đã có hiệu lực, cần quan sát tính liên tục của nó.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

2. Góc nhìn khung ngày (xem Hình 2):

①, Mô hình định lượng động lượng: Sau phiên thứ Năm, hai đường tín hiệu cắt xuống tạo "chết chéo", mô hình lại phát tín hiệu phân kỳ đỉnh ở vùng cao.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Sau hai phiên điều chỉnh liên tiếp thứ Năm và thứ Sáu, hai chỉ số cảm xúc đều về 0, cho thấy tâm lý mua quá mức đã được giải tỏa, chỉ báo đỉnh là 5.63.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Đang trong quá trình giảm

③, Mô hình giám sát số: Sau phiên thứ Năm, tín hiệu số hiển thị "9", sau đó thứ Sáu số bị ngắt, nghĩa là tín hiệu đỉnh đảo chiều trên khung ngày đã được xác nhận.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

(2) Phân tích trình tự xu hướng và kiểm định dữ liệu lịch sử (Hình 3):

1. Thiết lập mô hình kiểm định dữ liệu:

• Khoảng dữ liệu kiểm định: 6/3/2009 đến 4/4/2025, tổng cộng 840 nến tuần.

• Quy tắc điều chỉnh: Đáp ứng một trong các điều kiện sau được coi là điều chỉnh hợp lệ:

▪Chu kỳ điều chỉnh ≤2 tuần, và mức giảm ≥5%;

▪Chu kỳ điều chỉnh ≥3 tuần (không giới hạn mức giảm).

▪ Theo quy tắc trên, trong khoảng kiểm định đã xác định được 52 lần điều chỉnh hợp lệ.

2. Quy luật thống kê cốt lõi: Mỗi khi chỉ số tăng liên tục 26 tuần từ đáy, xác suất xuất hiện điều chỉnh là rất cao, khoảng 98.08%.

3. Chứng minh bằng dữ liệu lịch sử: Trong dữ liệu kiểm định trước đây, chu kỳ tăng dài nhất là từ 19/7/2017 đến 26/1/2018, chỉ số tăng liên tục 29 tuần sau đó giảm sâu 13.43%; ngoài ra, còn hai lần khác sau 26 tuần tăng cũng xuất hiện điều chỉnh mạnh.

4. Từ 7/4 đến 3/10, chỉ số đã tăng liên tục 26 tuần. Theo dữ liệu lịch sử, trong trường hợp này xác suất điều chỉnh tiếp theo lên tới 98.08%. Đợt giảm mạnh tuần này (tuần thứ 27) đã xác nhận quy luật thống kê này, thị trường có thể đã bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật, biên độ giảm và thời gian điều chỉnh sẽ là trọng tâm quan sát tiếp theo.

II. Dự báo thị trường tuần tới: (10.13~10.17)

1. Phá vỡ kỹ thuật và xu hướng ngắn hạn: Cây nến giảm thân dài 2.71% tuần này đã xuyên thủng nhiều đường trung bình động và cả đường dưới của kênh tăng giá kéo dài nhiều tháng, tạo thành phá vỡ kỹ thuật quan trọng. Dự kiến đầu tuần tới chỉ số có thể phục hồi kỹ thuật để kiểm tra lại tính hiệu lực của việc phá vỡ kênh. Nếu thủng thực sự, thời gian và biên độ điều chỉnh sẽ tăng; nếu giữ vững lại được đường dưới của kênh, xu hướng dao động tăng trước đó sẽ được duy trì.

2. Nhận định các mốc quan trọng: Kháng cự đầu tiên phía trên ở gần đường dưới của kênh cũ; hỗ trợ đầu tiên phía dưới ở vùng 6490 đến 6550 điểm, hỗ trợ thứ hai ở vùng 6300 đến 6340 điểm, hỗ trợ quan trọng ở vùng 6200 đến 6147 điểm.

III. Chiến lược giao dịch tuần tới: (10.13~10.17)

1. Quản lý tỷ trọng: Chỉ số thủng kênh sinh mệnh, rủi ro tăng cao. Tuần tới tận dụng nhịp hồi để giảm tổng tỷ trọng (vị thế mua) từ 70% xuống dưới 30%, chờ xu hướng trung hạn rõ ràng mới giao dịch tiếp.

2. Giao dịch ngắn hạn: Xu hướng thị trường chưa rõ ràng, biến động còn lặp lại, khuyến nghị kiên nhẫn quan sát, tránh giao dịch mù quáng, chờ tín hiệu xu hướng rõ ràng.

3. Kỹ năng ngắn hạn: Giao dịch ngắn hạn nên tham khảo biểu đồ chu kỳ nhỏ 60/120 phút để nâng cao độ chính xác điểm mua bán.

4. Ứng dụng cho cổ phiếu đơn lẻ: Chiến lược này áp dụng cho quản lý tỷ trọng tổng thể và giao dịch cổ phiếu đơn lẻ.

IV. Lưu ý đặc biệt:

Đối với giao dịch sóng cổ phiếu đơn lẻ, dù mua hay bán, sau khi mở vị thế cần đặt ngay điểm dừng lỗ ban đầu. Khi giá cổ phiếu lãi 5%, lập tức dời điểm dừng lỗ lên gần giá vốn (điểm hòa vốn), đảm bảo giao dịch này không bị lỗ; khi lãi đạt 10%, dời điểm dừng lỗ lên mức lãi 5%. Sau đó, mỗi khi lãi tăng thêm 5%, điểm dừng lỗ cũng tăng tương ứng, nhằm bảo vệ động lợi nhuận đã đạt được.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lãi 5% trên đây, nhà đầu tư có thể điều chỉnh linh hoạt theo khẩu vị rủi ro và độ biến động của tài sản.)

V. Phân tích trường hợp kinh điển: (Chỉ dùng để phân tích, không phải khuyến nghị đầu tư)

1. Weibo (mã cổ phiếu_WB): (Vị thế mua)

Tác giả đã đặt điểm dừng lỗ ở mức giá vốn 12.30 USD từ tuần trước. Thứ Sáu tuần này giá cổ phiếu giảm mạnh chạm mức này, kích hoạt và thực hiện lệnh bán.

2. Vipshop (mã cổ phiếu_VIPS): (Vị thế mua)

Dù giá cổ phiếu đã chạm điểm mua dự kiến, nhưng do thứ Sáu chịu tác động tiêu cực bất ngờ, cả thị trường và cổ phiếu đều giảm mạnh, mã này cũng giảm 7.92%, cuối cùng chúng tôi quyết định bỏ qua cơ hội mua lần này, giữ thái độ quan sát trước sự bất định của thị trường hiện tại.

Để ứng phó với biến động thị trường, chiến lược giao dịch của tác giả sẽ được điều chỉnh linh hoạt, nhà đầu tư muốn cập nhật thông tin mới nhất vui lòng theo dõi liên kết bên dưới.