Tại sao báo cáo lạm phát vào thứ Sáu lại quan trọng đối với thị trường crypto?

Thị trường crypto đang chuẩn bị cho báo cáo lạm phát Personal Consumption Expenditures (PCE) vào thứ Sáu , có thể quyết định liệu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10 hay tiếp tục giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn. Khi Bitcoin, Ethereum và XRP đều cho thấy sự yếu kém trên biểu đồ ngày, các nhà giao dịch đang theo dõi chất xúc tác kinh tế vĩ mô này như một bước ngoặt tiềm năng.

Thị trường Crypto: Tại sao báo cáo lạm phát lại quan trọng?

Fed đã phát tín hiệu chuyển sang hỗ trợ thị trường lao động sau lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm nay, nhưng lạm phát vẫn cố chấp duy trì trên mục tiêu 2%. Core PCE dự kiến ở mức 2,9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, không đổi so với tháng 7, trong khi lạm phát tổng thể được dự báo tăng nhẹ từ 2,6% lên 2,7%. Nếu số liệu cao hơn dự kiến, Fed có thể tạm dừng cắt giảm lãi suất, củng cố môi trường lãi suất cao vốn thường gây áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả crypto.

Đối với các nhà giao dịch crypto, điều này đồng nghĩa với chi phí vay ngắn hạn cao hơn, thanh khoản yếu hơn và tiếp tục ưu tiên các tài sản sinh lợi như trái phiếu kho bạc. Ngược lại, nếu lạm phát thấp hơn dự báo, câu chuyện tăng giá có thể bùng phát trở lại, với thị trường định giá khả năng Fed nới lỏng mạnh tay vào cuối năm.

Thị trường Crypto: Phân tích biểu đồ ngày Bitcoin

Biểu đồ ngày BTC/USD- TradingView

Bitcoin (BTC) đã giảm về quanh mức 109.300 sau khi không giữ được trên 112.000. Nến Heikin Ashi cho thấy nhiều cây nến đỏ liên tiếp, phản ánh áp lực bán liên tục. Dải Bollinger đang mở rộng, với BTC kiểm tra dải dưới gần 109.600, cho thấy biến động có xu hướng mở rộng về phía giảm.

Các mức cần chú ý:

• Hỗ trợ: 107.500 (điểm xoay S1), tiếp theo là 104.000 (điểm xoay S2).
• Kháng cự: 112.000 trong ngắn hạn, sau đó là 116.000 nếu động lực đảo chiều.

Nếu PCE cao hơn dự báo, khả năng cao BTC sẽ giảm mạnh dưới 107.500, trong khi nếu số liệu thấp hơn, BTC có thể nhanh chóng lấy lại 112.000 và kiểm tra lại 116.000.

Thị trường Crypto: Phân tích biểu đồ ngày Ethereum

Biểu đồ ngày ETH/USD- TradingView

Ethereum (ETH) đang giao dịch ngay dưới 3.920, phá vỡ đường trung bình động 20 ngày. Tương tự BTC, nến Heikin Ashi của ETH vẫn tiêu cực và đang lơ lửng ngay trên vùng hỗ trợ quan trọng tại 3.800. Dải Bollinger bắt đầu mở rộng, báo hiệu biến động có thể tăng lên.

Các mức cần chú ý:

• Hỗ trợ: 3.800 (mức tâm lý và kỹ thuật), tiếp theo là 3.400.
• Kháng cự: 4.100, sau đó là 4.400.

Nếu lạm phát cao, ETH có nguy cơ giảm về vùng 3.400. Ngược lại, nếu số liệu thấp, ETH có thể nhanh chóng lấy lại 4.100 và thậm chí hướng tới kháng cự 4.400.

Thị trường Crypto: Phân tích biểu đồ ngày XRP

Biểu đồ ngày XRP/USD- TradingView

XRP đang chịu áp lực mạnh hơn, giao dịch quanh 2,75 sau khi giảm gần 3% trong ngày. Cấu trúc giá cho thấy chuỗi đỉnh thấp dần kể từ giữa tháng 9, và XRP hiện đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng giữa 2,70 và 2,60. Nếu phá vỡ dưới vùng này, giá có thể giảm mạnh về 2,40.

Các mức cần chú ý:

• Hỗ trợ: 2,70–2,60, sau đó là 2,40.
• Kháng cự: 2,95, sau đó là 3,10.

Độ nhạy cảm của XRP phản ánh hệ số beta cao hơn so với BTC và ETH. Các nhà giao dịch có thể sẽ bán mạnh XRP hơn nếu lạm phát vượt kỳ vọng.

Triển vọng tổng vốn hóa thị trường Crypto

Tổng vốn hóa thị trường Crypto: TradingView

Tổng vốn hóa thị trường crypto đã giảm xuống 3,69 nghìn tỷ, lùi lại từ các đỉnh gần đây. Biểu đồ ngày cho thấy nến Heikin Ashi đỏ và dải Bollinger dưới mở rộng, báo hiệu sự yếu kém trên toàn thị trường. Hỗ trợ nằm ở 3,60T, với rủi ro giảm sâu hơn về 3,40T nếu áp lực bán tăng mạnh.

Điều này xác nhận rằng thị trường đang di chuyển đồng bộ với các điều kiện vĩ mô thay vì sức mạnh riêng lẻ của altcoin hay từng phân khúc.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Nếu PCE thứ Sáu cao hơn kỳ vọng: $BTC có khả năng phá vỡ dưới 107.500, $ETH có thể kiểm tra 3.400, và $XRP có nguy cơ giảm về 2,40. Vốn hóa thị trường có thể giảm dưới 3,60T.

Nếu PCE thấp hơn dự báo: BTC có thể bật lên 116.000, ETH có thể lấy lại 4.400, và XRP có cơ hội lên 3,10. Vốn hóa thị trường có thể phục hồi trên 3,90T.

Hiện tại, các biểu đồ vẫn nghiêng về xu hướng giảm, nhưng báo cáo PCE sẽ là chất xúc tác quyết định thiết lập xu hướng cho quý 4.