AVNT tăng gấp đôi chỉ trong một ngày: Avantis đã duy trì vị thế là nền tảng giao dịch phái sinh lớn nhất trên Base như thế nào?

Bitget App

Giao dịch thông minh hơn

BlockBeats2025/09/15 07:21

Theo:BlockBeats

Mạng chính Avantis được ra mắt vào tháng 2 năm 2024 và hiện đã trở thành DEX lớn nhất trong lĩnh vực giao dịch RWA và tạo lập thị trường.

Tiêu đề gốc: Avantis: Lớp đòn bẩy phổ quát - Những điều bạn cần biết

Nguồn gốc: Bản tin hàng ngày của Alea Research

Bản dịch gốc: Zhou, ChainCatcher

Lưu ý về nhịp điệu: Từ ngày 10 đến ngày 15 tháng 9, Avantis (AVNT) đã được niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu bao gồm Coinbase, Upbit, Bithumb và Binance. Sau khi niêm yết trên Binance vào ngày 15, giá đã nhanh chóng vượt mốc 2 đô la, tăng hơn 100% chỉ trong một ngày.

Avantis cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa và chỉ số bằng cách sử dụng stablecoin làm tài sản thế chấp. Kể từ khi ra mắt mạng chính vào tháng 2 năm 2024, Avantis đã phát triển thành nền tảng giao dịch phái sinh lớn nhất trong hệ sinh thái Base. Bài viết này giới thiệu chi tiết về Avantis, được BlockBeats đăng lại như sau: Các công cụ phái sinh tổng hợp, các oracle phi tập trung và giao thức thanh khoản có thể cấu hình cho phép các nhà giao dịch tiếp cận mọi thứ, từ Bitcoin và ETH đến vàng và ngoại hối bằng cách sử dụng tài sản thế chấp là stablecoin. Kể từ khi ra mắt trên mạng chính vào tháng 2 năm 2024, Avantis đã trở thành nền tảng giao dịch phái sinh lớn nhất trên Base và là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất cho giao dịch RWA và tạo lập thị trường. Giao thức này đã xử lý hơn 18 tỷ đô la khối lượng giao dịch tích lũy và thực hiện hơn 2 triệu giao dịch cho hơn 38.500 nhà giao dịch. Với 23 triệu đô la TVL trên hơn 25.000 LP và hơn 80 thị trường, Avantis đang củng cố vị thế của mình như một trung tâm perps.

Bài viết này sẽ khám phá Đòn bẩy phổ quát, kiến trúc của Avantis và sự ra mắt của $AVNT.

Giới thiệu về Avantis

Avantis là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa và chỉ số bằng cách sử dụng tài sản thế chấp là stablecoin. Giao thức này loại bỏ nhu cầu về một sổ lệnh duy nhất và thay vào đó xây dựng một "lớp đòn bẩy phổ quát", nơi bất kỳ tài sản nào có nguồn cấp giá đáng tin cậy đều có thể được niêm yết.

Đòn bẩy tổng hợp được kích hoạt thông qua kho thanh khoản dựa trên USDC, đóng vai trò là đối tác cho tất cả các giao dịch, cho phép tiếp cận hiệu quả về vốn với nhiều thị trường. Các nhà giao dịch có thể chọn đòn bẩy lên đến 500 lần, cho phép họ thể hiện quan điểm định hướng với số vốn tối thiểu, trong khi các nhà cung cấp thanh khoản (LP) kiếm được lợi nhuận bằng cách cung cấp USDC để hỗ trợ các vị thế của họ. Avantis khác biệt so với các nền tảng giao dịch hoán đổi vĩnh viễn khác ở chỗ người dùng có thể giao dịch các thị trường không phải tiền điện tử như Yên Nhật, vàng và chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ cùng với BTC hoặc ETH. Thiết kế của giao thức cũng hỗ trợ các tính năng như phí giao dịch bằng không, hoàn tiền lỗ và trượt giá tích cực, điều chỉnh các ưu đãi giữa nhà giao dịch và LP bằng cách trả lại một phần phí hoặc lợi nhuận cho người dùng khi họ cải thiện hồ sơ rủi ro của giao thức. Cốt lõi của Avantis là một công cụ tổng hợp hiệu quả về vốn. Các nhà giao dịch sử dụng giao diện của giao thức để mở các vị thế trên các tài sản được hỗ trợ. Thay vì khớp lệnh trong sổ lệnh, Avantis ghép nối mỗi nhà giao dịch với một kho USDC đảm nhiệm phía bên kia của giao dịch. Kho tiền này tập hợp các khoản tiền gửi của hàng nghìn LP và hoạt động như một đối tác duy nhất. Cấu trúc này cho phép giao thức cung cấp thanh khoản sâu trên nhiều thị trường mà không cần các nhóm thanh khoản riêng biệt cho từng cặp, cho phép Avantis niêm yết hơn 80 thị trường, bao gồm 22 tài sản RWA.

Avantis giới thiệu các phân kỳ rủi ro và các tham số khóa thời gian để LP có thể lựa chọn mức độ rủi ro mong muốn. LP có thể gửi tiền thụ động vào phân kỳ cấp cao hoặc chấp nhận rủi ro cao hơn trong phân kỳ cấp thấp, mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng cũng chịu nhiều tổn thất hơn.

Ngoài ra, LP chọn khóa thời gian (ví dụ: 30 hoặc 90 ngày) để kiểm soát thời gian vốn của họ được cam kết, với thời gian khóa dài hơn sẽ phải chịu phí cao hơn. Thiết kế này mô phỏng mô hình thanh khoản tập trung của Uniswap v3, đồng thời áp dụng vào quản lý rủi ro trên sàn giao dịch perps.

Căn chỉnh LP của Trader

Cơ chế cải tiến của Avantis giúp cân bằng lợi ích của các nhà giao dịch và LP.

Hoàn trả lỗ: Các nhà giao dịch chọn vị thế ngược lại với lãi suất mở (giúp cân bằng độ lệch mua/bán của nền tảng) có thể nhận được tới 20% khoản lỗ của họ. Điều này khuyến khích các nhà giao dịch kinh doanh chênh lệch giá lãi suất mở và ổn định mức độ rủi ro LP.
Trượt giá Tích cực: Khi lệnh của nhà giao dịch làm giảm rủi ro của kho (ví dụ: đóng một vị thế mua lớn), Avantis đưa ra mức giá vào lệnh cao hơn giá tham chiếu. Mức giá "vượt trội so với thị trường" này sẽ thưởng cho các nhà giao dịch vì đã giúp cân bằng dòng tiền. Phí Giao dịch Bằng Không: Avantis là đơn vị tiên phong trong việc cung cấp một sản phẩm mà nhà giao dịch không phải trả phí để mở, đóng hoặc vay vị thế. Thay vào đó, họ chỉ phải trả một phần lợi nhuận khi đóng một giao dịch thắng. Sản phẩm này có sẵn cho $BTC, $SOL và $ETH, với đòn bẩy lên đến 250 lần, rất được ưa chuộng bởi các nhà đầu cơ lướt sóng và các nhà giao dịch tần suất cao. Quản lý Rủi ro Nâng cao: Các LP có thể hoạt động như những người cho vay thụ động hoặc những người tạo lập thị trường chủ động bằng cách lựa chọn các phân đoạn rủi ro và khóa thời gian. Mỗi phân đoạn có mức phí và tỷ lệ lỗ tiềm ẩn riêng, cho phép LP kiểm soát rủi ro và lợi nhuận. $AVNT: Phát hành Token và Kinh tế Token Để thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, Avantis đã ra mắt $AVNT, một token tiện ích và quản trị. $AVNT phục vụ nhiều mục đích: Bảo mật và Staking: Người nắm giữ có thể stake $AVNT trong Mô-đun bảo mật Avantis, hỗ trợ kho bạc USDC trong thời kỳ thị trường biến động cực độ. Người stake nhận được phần thưởng $AVNT và chiết khấu phí giao dịch. Phần thưởng cộng đồng: 50,1% trong tổng số 1 tỷ token được dành riêng cho các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, người giới thiệu và nhà xây dựng đóng góp cho Avantis. Airdrop 1 (chiếm 12,5% tổng nguồn cung) sẽ thưởng cho hoạt động giao thức bắt đầu từ tháng 2 năm 2024, trong khi các ưu đãi trên chuỗi (28,6%) sẽ tài trợ cho các mùa XP trong tương lai và các đóng góp của cộng đồng. Builder và Ecosystem Grants (9%) sẽ hỗ trợ việc tạo ra các giao diện người dùng và công cụ giao dịch mới, chẳng hạn như tác nhân AI và bot Telegram.

Quản trị: Người nắm giữ token sẽ có thể đề xuất và bỏ phiếu cho các quyết định của giao thức, từ niêm yết tài sản và cấu trúc phí đến các chương trình mua lại và triển khai chuỗi chéo.

49,9% nguồn cung còn lại được phân bổ như sau:
· Nhóm (13,3%)
· Nhà đầu tư (26,61%)
· Quỹ Avantis (4%)
· Dự trữ thanh khoản (6%)

Liên kết gốc

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!