Aave Labs ra mắt thị trường cho vay Horizon dành cho các tổ chức vay Stablecoin dựa trên RWA được mã hóa

Tổ chức đứng sau tài chính phi tập trung (DeFi) giao thức Có khả năng Aave Labs đã giới thiệu Horizon, một thị trường cho vay mới dựa trên Ethereum cho phép các tổ chức và người dùng đủ điều kiện khác vay stablecoin bằng tài sản thực tế (RWA). 

Đợt ra mắt này có sự tham gia của một số tổ chức uy tín trong lĩnh vực tài sản mã hóa và stablecoin, với tài sản thế chấp được cung cấp ban đầu bởi Circle, Superstate và Centrifuge, trong khi các đối tác bổ sung bao gồm Ant Digital Technologies, Chainlink, Ethena, KAIO, OpenEden, Ripple, Securitize, VanEck và WisdomTree.

Horizon được xây dựng dựa trên phiên bản 3.3 của Giao thức Aave và được cấu trúc để phù hợp với các tiêu chuẩn quy định đối với RWA được cấp phép, hoạt động như một hệ thống phi lưu ký, trong đó các hợp đồng thông minh tự động hóa việc vay và cho vay. Thị trường được thiết kế cho hai nhóm người dùng: nhà đầu tư tổ chức, những người có thể ký gửi RWA làm tài sản thế chấp và vay stablecoin, và người tham gia chung, những người có thể cung cấp stablecoin để kiếm lợi nhuận từ hoạt động vay của tổ chức. Tiền gửi thế chấp yêu cầu tuân thủ các điều kiện cụ thể của bên phát hành, với mỗi bên phát hành tự đặt ra các yêu cầu riêng về quyền truy cập và quyền cấp phép. Sau khi token RWA được gửi, Horizon tạo ra một aToken không thể chuyển nhượng đại diện cho vị thế thế chấp, cho phép vay stablecoin trong giới hạn. defiđược xác định bởi tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp khác nhau tùy theo loại tài sản thế chấp. Ngược lại, việc cung cấp các stablecoin như RLUSD, USDC hoặc GHO không yêu cầu cấp phép; người dùng nhận được aToken cho khoản tiền gửi của họ, tích lũy lợi nhuận và có thể rút bất cứ lúc nào.

Horizon ra mắt với tài sản thế chấp kho bạc được mã hóa, tính thanh khoản của Stablecoin và các biện pháp bảo vệ rủi ro cấp độ tổ chức

Ở giai đoạn đầu, Horizon hỗ trợ các tùy chọn thế chấp từ Superstate, bao gồm USTB và USCC, cũng như từ Centrifuge, cung cấp JRTSY và JAAA, với USYC của Circle dự kiến ​​sẽ được bổ sung trong tương lai gần. Các nhà cung cấp thanh khoản Stablecoin có thể đóng góp GHO, RLUSD và USDC vào thị trường. 

USYC của Circle được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện quyền truy cập vào lợi suất có nguồn gốc từ một nhóm đa dạng các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn. USTB và USCC của Superstate cung cấp các cơ hội lợi suất thông qua việc tiếp cận trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn và các chiến lược chênh lệch lãi suất dựa trên tiền điện tử. JRTSY và JAAA của Centrifuge cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện kiếm lợi nhuận từ trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa và từ các nghĩa vụ cho vay được thế chấp được xếp hạng AAA. 

Để hỗ trợ định giá chính xác, Horizon đã tích hợp Chainlink SmartData, bắt đầu với NAVLink, cung cấp giá trị tài sản ròng chính xác cho tài sản thế chấp RWA được mã hóa và tạo điều kiện cho việc vay stablecoin được thế chấp quá mức trong một khuôn khổ phù hợp với quy định. DeFi cấu trúc. 

Đánh giá rủi ro thị trường được quản lý bởi Llama Rủi ro, với Chaos Labs cũng tham gia với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ giám sát rủi ro. Mạng lưới các tổ chức tham gia Horizon còn bao gồm Ant Digital Technologies, Ethena, KAIO (trước đây là Libre), OpenEden, Securitize, VanEck và WisdomTree. 

Giao thức này kết hợp một số biện pháp bảo vệ, dựa trên các hợp đồng thông minh xác định hoạt động mà không cần công cụ khớp lệnh, sổ lệnh hoặc báo giá. Khuôn khổ phi lưu ký của nó đảm bảo quyền kiểm soát vẫn thuộc về người dùng và tiền không thể bị truy cập bởi Phòng thí nghiệm Aave . 

aToken đại diện cho tài sản thế chấp không thể chuyển nhượng để tuân thủ các hạn chế của bên phát hành. Các chức năng quản trị được phân loại hẹp defimang tính thủ tục và quy định, thiếu khả năng ủy quyền giao dịch hoặc phân bổ lại tài sản, với tất cả các hành động đặc quyền được ghi lại minh bạch trên chuỗi và được thực hiện theo các quy trình đã thiết lập. Trách nhiệm lập danh sách trắng, xác minh danh tính và giám sát tài sản vẫn thuộc về bên phát hành.