Trader Bitcoin liên tục “mua đáy” nhưng BTC vẫn mắc kẹt trong xu hướng giảm? Đây là lí do!
Điểm chính:
- Trader nhỏ lẻ đang tích cực mua vào khi BTC điều chỉnh trên cả thị trường spot lẫn futures, nhưng hoạt động bán ròng từ các nhà đầu tư lệnh lớn đang kìm hãm đà phục hồi mạnh mẽ.
- Nguy cơ xảy ra thêm một đợt thanh lý sâu về $105.000 dường như ít có khả năng, nhưng tâm lý nhà đầu tư hiện đang lệch pha so với xu hướng thể hiện trong dữ liệu khối lượng tích lũy.
Cả BTC và ETH hiện đang cố gắng phục hồi lại các vùng giá đã mất trong đợt bán tháo mạnh từ thứ Bảy đến thứ Hai. Giá Bitcoin chỉ nhích lên 2,4% từ mức đáy $108.665, trong khi ETH phục hồi tốt hơn, tăng 8,26% lên mức cao trong ngày $4.663, từ đáy $4.310 hôm thứ Hai.
Dữ liệu cho thấy nhiều nhóm trader vẫn “mua đáy”, nhưng giá BTC vẫn mắc kẹt trong xu hướng giảm. Chỉ báo anchored cumulative volume delta (aggregated) đối với nhóm trader nhỏ lẻ (1.000 – 10.000 USD) cho thấy họ liên tục mua ròng trong suốt quá trình điều chỉnh từ Chủ nhật đến Thứ Tư.
Ngược lại, cá voi và trader tổ chức (1 triệu – 10 triệu USD) lại bán ròng trong cùng giai đoạn, nhưng biểu đồ cho thấy áp lực bán đã dịu đi khi giá BTC lấy lại vùng $111.000.
BTC/USDT khung 15 phút. Nguồn: Hyblock
Phân tích chi tiết hơn dữ liệu CVD cho thấy trader nhỏ lẻ trên thị trường spot và hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin của Binance liên tục mở lệnh long trong suốt nhịp điều chỉnh, trong khi đó cá voi và nhóm nhà đầu tư tổ chức lại bán ròng.
Tại thị trường spot của Coinbase, trader nhỏ lẻ cũng hoạt động mạnh, với khối lượng mua ròng đạt 101,253 triệu USD. Ngược lại, nhóm nhà đầu tư tổ chức tại Coinbase và Binance lại bán ròng, khi thị trường perps ghi nhận lượng xả khoảng 7,5 tỷ USD trong cùng khung thời gian.
BTC/USDT khung 15 phút. Nguồn: Hyblock
Điểm mấu chốt là cá voi vẫn chiếm ưu thế trong áp lực bán trên toàn thị trường, trong khi trader nhỏ lẻ và nhóm quy mô trung bình cố gắng tạo lực đỡ giá, với niềm tin rằng họ đang mua Bitcoin ở mức chiết khấu hoặc kỳ vọng vào cú hồi ngắn hạn trở lại vùng $117.000 – $118.000. Tuy nhiên, bất chấp chỉ báo CVD dương từ các lệnh nhỏ hơn trên Binance và Coinbase, Bitcoin vẫn tiếp tục mắc kẹt trong xu hướng giảm ngắn hạn.
$120.000 hay $105.000 – mốc nào sẽ đến trước?
Dữ liệu liquidation heatmap từ Hyblock cho thấy Bitcoin đã hấp thụ lực mua quanh vùng $111.000 – $110.000 trong đợt bán tháo cuối tuần, và còn một cụm thanh khoản khác nằm gần $104.000. Dù khả năng phá xuống cụm thanh khoản thấp nhất này được đánh giá là khó xảy ra, nhưng động lực bán từ các lệnh lớn đang áp đảo hoàn toàn so với nhóm trader nhỏ lẻ, tiếp tục gây áp lực lên giá BTC.
Heatmap thanh lý BTC/USDT trong 1 tháng qua. Nguồn: Hyblock
Các trader kỳ vọng vào một giai đoạn tích lũy nên theo dõi sát chỉ báo CVD tổng hợp hàng ngày (anchored aggregated daily CVD) để xem liệu áp lực bán có được giải tỏa hay không, và liệu sự thay đổi trong khối lượng giao dịch này có đồng bộ với chuyển biến trong tâm lý nhà đầu tư hay không.
Heatmap thanh lý BTC/USDT trong 1 tháng gần nhất. Nguồn: Hyblock
Thông tin trong bài chỉ mang tính chất tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền mã hóa có độ biến động cao, tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng, cân nhắc khẩu vị rủi ro cá nhân và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Muốn nhận tin tức crypto 24/7 sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.
