Báo cáo hàng tuần về Stablecoin | Cuộc chiến Stablecoin tại Hoa Kỳ: Ngân hàng, Dữ liệu và Cuộc chiến bảo vệ 6,6 nghìn tỷ đô la tiền gửi

Tiêu đề gốc: "Báo cáo Tuần về Stablecoin của Cobo 20 | Cuộc chiến Stablecoin tại Hoa Kỳ: Ngân hàng, Dữ liệu và Cuộc chiến Bảo vệ 6,6 nghìn tỷ đô la tiền gửi"

Chào mừng bạn đến với Báo cáo Tuần về Stablecoin lần thứ 20.

Chủ đề của tuần này có thể được tóm tắt trong một từ: Cuộc chiến Stablecoin.

Các chiến trường chủ yếu tập trung vào một số mặt trận:

Đầu tiên là cuộc phản công của các ngân hàng. Khi stablecoin nhanh chóng xâm nhập vào hệ thống ngân hàng, các ngân hàng đang bám víu vào cơ sở tiền gửi cốt lõi của mình đồng thời cố gắng kiếm tiền từ các dịch vụ dữ liệu xung quanh quyền truy cập của người dùng vào dữ liệu tài chính, xây dựng các biện pháp phòng thủ mới.

Một mặt trận khác là gã khổng lồ công nghệ tài chính Stripe. Sau khi tích hợp backend (bằng cách mua lại Bridge) và củng cố hệ thống phân phối front-end (bằng cách mua lại Privy), Stripe hiện đang trực tiếp xây dựng nền tảng Layer 1 của riêng mình, bắt đầu từ con số 0. Điều này đã làm dấy lên những tranh luận về tập trung hóa và phi tập trung hóa, đồng thời thách thức quan điểm cho rằng "Giao dịch TradFi sẽ diễn ra trên Ethereum". Tuy nhiên, xét theo bối cảnh cạnh tranh, mục tiêu thực sự của Stripe là thị phần của Visa và SWIFT—thực chất, Stripe đang chiếm lĩnh thị phần trong các mạng lưới thanh toán.

Về mặt lạc quan, đây vẫn là một tín hiệu tích cực cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Xét cho cùng, đây là một thị trường trị giá hàng tỷ đô la, và mỗi người dùng on-chain bổ sung đều hỗ trợ vốn hóa thị trường của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Tổng quan thị trường và những điểm nổi bật về tăng trưởng

Tổng vốn hóa thị trường stablecoin đạt 273,463 tỷ đô la (khoảng 273,5 tỷ đô la), tăng 3,759 tỷ đô la (khoảng 3,76 tỷ đô la) trong tuần. USDT vẫn giữ vị thế thống lĩnh, chiếm 60,43% thị phần; USDC đứng thứ hai với vốn hóa thị trường là 66,793 tỷ đô la (khoảng 66,8 tỷ đô la), chiếm 24,42%.

Phân phối mạng lưới Blockchain

3 mạng lưới Stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường:

· Ethereum: 138,595 tỷ đô la (138,6 tỷ đô la Mỹ)

· Tron: 82,891 tỷ đô la (82,9 tỷ đô la Mỹ)

· Solana: 12,091 tỷ đô la (12,1 tỷ đô la Mỹ)

3 mạng lưới hàng đầu có tốc độ tăng trưởng hàng tuần nhanh nhất:

· StarkNet: +60,40% (USDC chiếm 91,91%)

· XRPL: +24,88% (RLUSD chiếm 51,25%)

· L1 siêu thanh khoản: +17,59% (USDC chiếm 95,61%)

Dữ liệu từ DefiLlama

Dưới tác động của Stablecoin, cuộc chiến giành dữ liệu và tiền gửi giữa các ngân hàng và ngành công nghiệp tiền điện tử

Khi stablecoin nhanh chóng thâm nhập vào hệ thống ngân hàng, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng, tiền điện tử và công nghệ tài chính đã leo thang từ "hợp tác" hoặc "đối đầu" thành một trò chơi có hệ thống về dữ liệu, tài trợ và quy định.

Trong lĩnh vực dữ liệu, ngân hàng mở đang trở thành mặt trận mới trong cuộc xung đột. Vào tháng 7 năm nay, JPMorgan Chase (JPMC) đã công bố kế hoạch áp dụng mức phí truy cập dữ liệu cao cho các đơn vị tổng hợp dữ liệu như Plaid và tuyên bố rõ ràng rằng nếu khách hàng không chấp nhận thỏa thuận phí mới, thông tin tài khoản của họ sẽ "không thể truy cập được nữa". Đây được coi là một chiến thuật gây áp lực buộc các công ty fintech chấp nhận các điều khoản kinh doanh mới. Trong khi đó, JPMC cũng đã tạm dừng việc tái gia nhập sàn giao dịch tiền điện tử Gemini, một động thái mà người đồng sáng lập của họ gọi là "Chiến dịch ChokePoint 2.0". Chuỗi hành động này cho thấy các ngân hàng lớn đang cố gắng định hình lại các quy tắc của ngành bằng cách tăng chi phí truy cập dữ liệu, với việc chặn API như một con bài mặc cả cuối cùng. Các giám đốc điều hành từ các công ty fintech và tiền điện tử, bao gồm Klarna, Robinhood và Gemini, đã cùng nhau kiến nghị lên chính quyền Trump, yêu cầu chấm dứt các mô hình tính phí này, viện dẫn khả năng chúng cản trở cạnh tranh thị trường và việc áp dụng rộng rãi ngành công nghiệp tiền điện tử. Một cuộc chiến khác là "cuộc chiến bảo vệ tiền gửi" liên quan đến việc thanh toán lãi suất stablecoin. Nhóm vận động hành lang ngân hàng BPI đang thúc đẩy các sửa đổi luật pháp nhằm ngăn chặn các sàn giao dịch và chi nhánh phân phối lợi nhuận theo cách lách luật, đặc biệt nhắm vào các mô hình như Coinbase và PayPal. Lập luận được đưa ra là các đồng tiền ổn định sinh lời có thể hút hàng nghìn tỷ đô la tiền gửi trong thời kỳ suy thoái kinh tế, tác động đến việc tạo lập tín dụng và chi phí tài trợ. Các ngân hàng cố gắng khóa chặt các quỹ tài trợ thông qua luật pháp, trong khi các nền tảng tiền điện tử duy trì cơ chế sinh lời trong khuôn khổ tuân thủ để tăng sức hấp dẫn của đồng tiền ổn định và cạnh tranh vị thế là một lựa chọn thay thế tiền gửi. Bất chấp lệnh cấm của Hoa Kỳ đối với đồng tiền ổn định, các đồng tiền ổn định sinh lời vẫn có thể truyền lợi nhuận từ tài sản cơ sở đến người dùng thông qua kỹ thuật tài chính, thách thức quyền kiểm soát của ngân hàng đối với việc phân phối giá trị và mối quan hệ khách hàng. Cốt lõi của hai cuộc chiến này là việc các ngân hàng tận dụng các nguồn lực độc quyền của họ trong hệ thống truyền thống - dữ liệu và cơ sở tiền gửi - để xây dựng các rào cản gia nhập mới, hạn chế không gian thị trường cho các đối thủ cạnh tranh mới nổi. Quy định trở thành công cụ chính trong cuộc chiến này: các ngân hàng cố gắng thiết lập một hào phòng thủ thông qua các quy tắc, trong khi các công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử tận dụng quy định để thúc đẩy sự cởi mở và phi độc quyền. Nếu các ngân hàng chiếm ưu thế trong cuộc đua dữ liệu, các công ty stablecoin sẽ phải đối mặt với chi phí vận hành cao hơn; nếu các ngân hàng chiếm ưu thế trong cuộc đua huy động vốn, lợi suất cạnh tranh của stablecoin sẽ bị suy yếu. Cả hai kết quả này đều sẽ trực tiếp định hình bối cảnh cạnh tranh giữa tài chính chuỗi khối và tài chính truyền thống.

AI, Stablecoin và Chuỗi nội bộ: Bản thiết kế của Stripe cho Tương lai Thanh toán

Tuần này, một cuộc chiến khác đã nổ ra về "blockchain thanh toán", vượt ra ngoài cuộc tranh luận giữa tập trung hóa và phi tập trung hóa, đến việc lựa chọn kiến trúc nền tảng. Stripe và Circle đã lần lượt ra mắt blockchain Lớp 1 của riêng mình, trực tiếp thách thức giải pháp Lớp 2 của Ethereum, vốn đã thống trị thị trường chính thống trong nhiều năm. Trong khi các gã khổng lồ tài chính truyền thống ban đầu được kỳ vọng sẽ dựa vào các giải pháp Lớp 2 như Rollup để tích hợp vào hệ sinh thái tiền điện tử, thì giờ đây họ đã cùng nhau lựa chọn xây dựng mạng lưới nền tảng của riêng mình, bỏ qua các chiến lược mở rộng quy mô đã được thiết lập và giành quyền kiểm soát các nguyên tắc cơ bản của giao dịch và thanh toán.

Nhìn từ bên ngoài, động thái này dường như là một sự mở rộng tự nhiên của việc theo đuổi lợi nhuận của các gã khổng lồ. Tuy nhiên, cách diễn giải như vậy đã bỏ qua logic chiến lược sâu xa hơn đằng sau nó. Việc phát triển blockchain riêng là một bước đi cần thiết để Stripe chuyển đổi từ một kênh thanh toán sang một nền tảng dữ liệu và dịch vụ thông minh, được thúc đẩy bởi xu hướng kép của stablecoin và AI. Stablecoin đang thâm nhập vào các ngân hàng, đơn vị chấp nhận thanh toán và người tiêu dùng với tốc độ chưa từng có, thúc đẩy việc tái cấu trúc kiến trúc thanh toán và quyết toán. Stripe đã thiết lập các dịch vụ stablecoin front-end và back-end (thông qua việc mua lại Privy và Bridge). Việc ra mắt Tempo tích hợp phát hành, phân phối và thanh toán bù trừ, nhắm trực tiếp vào hệ thống thanh toán bù trừ xuyên biên giới của SWIFT và hệ thống thanh toán bù trừ thẻ của Visa/Mastercard. Mục tiêu của Tempo không chỉ đơn thuần là thay thế các chuỗi hiện có mà còn cung cấp cho khách hàng cốt lõi của Stripe—các đơn vị chấp nhận thanh toán—cơ sở hạ tầng thanh toán trên chuỗi cân bằng giữa hiệu suất, chi phí và tính tuân thủ. Do các chuỗi công khai đa năng không thể đáp ứng nhu cầu của chuỗi cung ứng và thanh toán xuyên biên giới, Tempo tận dụng hệ thống được cấp phép và bằng chứng không kiến thức để đạt được tốc độ thanh toán dưới một giây và phí ổn định. Điều này bỏ qua các quy định mạng bên ngoài trong khi vẫn ghi lại dữ liệu giao dịch trên toàn bộ chuỗi. Dữ liệu này không chỉ cung cấp đầu vào chất lượng cao cho quản lý rủi ro và mô hình tín dụng dựa trên AI mà còn có thể được chuyển đổi thành các dịch vụ giá trị gia tăng, lấp đầy khoảng trống lợi nhuận giao dịch do tác động của stablecoin lên mô hình bốn bên. Nhìn từ góc độ cao hơn, chuỗi tự xây dựng của Stripe hướng đến việc tích hợp sâu rộng mạng lưới thanh toán và dữ liệu, nâng tầm thanh toán từ một chức năng cơ bản, biên lợi nhuận thấp lên cơ sở hạ tầng vận hành doanh nghiệp có thể lập trình. Việc kiểm soát chuỗi nền tảng cho phép điều chỉnh linh hoạt hiệu suất và các quy định, đồng thời tích hợp thanh toán trên chuỗi với các dịch vụ giá trị gia tăng dựa trên AI để tạo ra lợi thế vòng kín trong vận hành và dữ liệu. Bố cục này không chỉ hướng đến hiệu quả chi phí mà còn hướng đến các mối quan hệ kinh doanh trong tương lai và sự thống trị về dữ liệu. Mặc dù vẫn còn những lo ngại về "khu vườn có tường bao quanh" tập trung, nhưng quan điểm lạc quan là điều này sẽ thu hút nhiều vốn tuân thủ và người dùng thực tế hơn, chuyển đổi các quỹ và doanh nghiệp trước đây được nắm giữ trong hệ thống tài chính truyền thống sang cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Đối với Ethereum, đây không phải là một cuộc cạnh tranh tổng bằng không, mà là sự mở rộng năng lực tổng thể, mang lại thanh khoản và cơ sở tài sản ổn định hơn cho các ứng dụng gốc như DeFi.

Xu hướng vĩ mô

Sự phân kỳ trong quy định về Stablecoin toàn cầu có thể đẩy nhanh sự tập trung của ngành

Những điểm chính

· MiCA của EU, GENIUS của Hoa Kỳ và Sắc lệnh Stablecoin của Hồng Kông khác nhau đáng kể về các đơn vị phát hành, yêu cầu dự trữ, hệ thống cấp phép, v.v.

· Các khuôn khổ quy định khác nhau buộc các đơn vị phát hành phải thiết lập các hệ thống tuân thủ song song, làm tăng chi phí và ma sát hoạt động, điều này là không thể chịu đựng được đối với các công ty stablecoin nhỏ

· Các chuyên gia cho rằng sự phân mảnh về quy định sẽ tập trung quyền lực thị trường vào các đơn vị phát hành lớn có đủ vốn và có thể thúc đẩy sự hội tụ về quy định toàn cầu trong dài hạn

Tại sao điều này lại quan trọng

· Trong ngắn hạn, cạnh tranh về quy định sẽ tiếp tục và stablecoin có thể bị hạn chế các khu vực pháp lý cụ thể; về lâu dài, rủi ro và sự tăng trưởng của khối lượng giao dịch xuyên biên giới sẽ thúc đẩy sự phối hợp quốc tế

Bernstein: Coinbase Phát triển thành một nhân tố cốt lõi trong hệ sinh thái Ethereum, với mức giá mục tiêu là 510 đô la.

Các điểm chính

· Ether đã tăng 80% kể từ ngày 5 tháng 6, được thúc đẩy bởi việc niêm yết của Circle và việc đúc các đồng tiền ổn định Ethereum. Coinbase tạo ra doanh thu ETH thông qua chuỗi cơ sở lớp 2 (L2) và các dịch vụ đặt cược.

· Base xử lý hơn 9 triệu giao dịch mỗi ngày, tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 75 triệu đô la và đã trở thành một nền tảng phát hành mã thông báo lớn. Coinbase đã tích hợp tất cả các mã thông báo Base vào sàn giao dịch chính của mình, giúp tăng doanh thu phí giao dịch được tính bằng ETH.

· Coinbase nắm giữ khoảng 136.800 ETH (trị giá 590 triệu đô la) và đã ra mắt ví Base App để tăng cường sự hiện diện trong hệ sinh thái của mình.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Coinbase được hưởng lợi từ nhiều khía cạnh của cơ sở hạ tầng chuỗi, giao dịch và lượng tài sản nắm giữ của Ethereum, liên kết trực tiếp với cổ tức tăng trưởng của hệ sinh thái ETH.

Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Simon Johnson: Luật tiền điện tử lỏng lẻo của Hoa Kỳ có thể gây ra các đợt bán tháo stablecoin và rủi ro hệ thống

Những điểm chính

· Tác giả chỉ trích Đạo luật GENIUS và Đạo luật CLARITY vì quá chiều theo lợi ích của ngành công nghiệp tiền điện tử, làm suy yếu quy định và không ngăn chặn hiệu quả các đợt bán tháo stablecoin, rủi ro vốn và thanh khoản.

· Các dự luật này cho phép các nhà phát hành nước ngoài nắm giữ các tài sản có rủi ro cao, không phải bằng đô la Mỹ làm dự trữ, có khả năng gây ra khủng hoảng thanh khoản và sự hoảng loạn trên thị trường khi đồng đô la tăng giá.

· Việc nới lỏng các hạn chế về xung đột lợi ích và tự giao dịch có thể tái tạo các rủi ro tài chính kiểu những năm 1920 và làm tăng việc sử dụng stablecoin trong các giao dịch bất hợp pháp.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Việc nới lỏng quy định có thể đẩy Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền điện tử", nhưng nó cũng gieo mầm cho sự hoảng loạn tài chính và sụp đổ hệ thống.

Tuân thủ quy định

Các quy định mới của Google Play yêu cầu một số ví tiền điện tử phải hoạt động theo giấy phép, nhưng không liên quan đến ví không lưu ký

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Bắt đầu từ ngày 29 tháng 10, Google Play sẽ yêu cầu các ứng dụng ví tiền điện tử phải được cấp phép và tuân thủ các tiêu chuẩn của ngành tại hơn 15 khu vực bao gồm Hoa Kỳ và Châu Âu

· Tại Hoa Kỳ, các nhà phát triển phải đăng ký là nhà cung cấp dịch vụ tiền tệ hoặc tổ chức chuyển tiền; tại EU, họ phải đăng ký là Nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP)

· Google đã làm rõ rằng các ví không lưu ký không bị ảnh hưởng bởi các quy định mới, trước đó đã gây tranh cãi khi xóa các ứng dụng tiền điện tử

Tại sao điều này lại quan trọng

· Các quy định mới có thể đẩy nhanh việc tuân thủ các ví tiền điện tử lưu ký và tăng cường các biện pháp KYC và chống rửa tiền

"Token Launch Roth IRA" cho phép những người sáng lập tiền điện tử đặt các token đã phát hành trước vào các tài khoản miễn thuế

Các điểm chính

· Công ty khởi nghiệp AnchorZero đã ra mắt một chương trình cho phép những người sáng lập tiền điện tử gửi các token đã phát hành trước vào Roth IRA và nhận được sự tăng trưởng miễn thuế

· Cơ chế này dựa vào Ngân hàng kỹ thuật số Anchorage để lưu ký, tương tự như Peter Thiel thực hành ban đầu về việc đưa cổ phiếu PayPal vào IRA

· Những người chỉ trích cho rằng chương trình này làm trầm trọng thêm sự bất công về thuế và làm sâu sắc thêm ấn tượng tiêu cực của công chúng về "lợi nhuận nội bộ" trong ngành công nghiệp tiền điện tử

Tại sao điều này lại quan trọng

· Mặc dù hợp pháp nhưng lại gây nhiều tranh cãi, cơ chế này có thể thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý và gây tổn hại đến tính công bằng và hình ảnh của ngành công nghiệp tiền điện tử

Ủy viên SEC Hester Peirce hiếm khi bảo vệ công nghệ bảo mật, lặp lại khái niệm Cypherpunk

Tóm tắt nhanh

· Peirce đã trích dẫn Eric Hughes, tác giả của Tuyên ngôn Cypherpunk, trong bài phát biểu của mình, ủng hộ các công nghệ ẩn danh như bộ trộn tiền điện tử, chuỗi bảo mật và mạng vật lý phi tập trung

· Bà chỉ trích "nguyên tắc bên thứ ba" vì đã trao cho chính phủ quyền thu thập dữ liệu ngân hàng mà không cần lệnh và lập luận rằng hồ sơ ngân hàng nên được hưởng sự bảo vệ quyền riêng tư tương tự như Tu chính án thứ tư

· Peirce thừa nhận rằng các công cụ bảo mật nên được cho phép ngay cả khi chúng có thể được sử dụng cho các mục đích bất hợp pháp để giảm sự phụ thuộc vào Thông tin của bên thứ ba

Tại sao điều này lại quan trọng

· Là một cơ quan quản lý tài chính cấp cao của Hoa Kỳ, quan điểm của Peirce hiếm khi nhất quán cao với giá trị cốt lõi của quyền riêng tư trong cộng đồng tiền điện tử, điều này có thể ảnh hưởng đến các chính sách và thái độ quản lý trong tương lai

a16z và Quỹ Giáo dục DeFi kêu gọi SEC thiết lập một nơi trú ẩn an toàn cho các ứng dụng NFT và DeFi

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· a16z và Quỹ Giáo dục DeFi đã viết thư cho Ủy viên SEC Hester Peirce, đề xuất rằng các yêu cầu đăng ký môi giới được miễn cho các ứng dụng NFT và DeFi không liên quan đến rủi ro cao

· Bức thư nêu rõ rằng nơi trú ẩn an toàn có thể mang lại sự rõ ràng về mặt quy định và duy trì Quyền giám sát các hoạt động có rủi ro cao và cho phép các nhà phát triển xây dựng một cách không sợ hãi tại Hoa Kỳ

· Trước đây, a16z đã đề xuất một nơi trú ẩn an toàn cho NFT lên SEC và đề xuất thiết lập các cơ chế tương tự cho airdrop và mã thông báo mạng lưới

Tại sao điều này lại quan trọng

· Nếu được thông qua, nơi trú ẩn an toàn sẽ giảm bớt các rào cản tuân thủ và giảm nguy cơ lạm dụng các quy định về chứng khoán truyền thống để đàn áp các ứng dụng sáng tạo

Paxos đã một lần nữa nộp đơn xin giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia Hoa Kỳ để đáp ứng các quy định mới về tiền ổn định

Tóm tắt nhanh

· Paxos, đơn vị phát hành PYUSD của PayPal, đã nộp đơn xin chuyển đổi điều lệ quỹ tín thác có mục đích hạn chế của New York thành điều lệ ngân hàng tín thác quốc gia Hoa Kỳ, đặt dưới sự giám sát của OCC.

· Nếu được chấp thuận, Paxos sẽ có thể lưu ký tài sản của khách hàng và thanh toán trên toàn quốc, nhưng sẽ không thể chấp nhận tiền gửi hoặc cho vay.

· Động thái này diễn ra sau khi luật về stablecoin theo Đạo luật GENIUS được thông qua, với các tổ chức tương tự như Ripple và Circle gần đây cũng đã nộp đơn xin cấp phép.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Giấy phép liên bang có thể giúp các đơn vị phát hành stablecoin cải thiện việc tuân thủ quy định và nâng cao niềm tin của khách hàng tổ chức.

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) ban hành các Tiêu chuẩn Lưu ký Mạnh mẽ cho Tài sản Ảo nhằm Nâng cao An ninh Tài sản của Khách hàng

Các Điểm chính

· SFC đã ban hành thông tư cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép, làm rõ các tiêu chuẩn tối thiểu cho việc lưu ký mạnh mẽ, bao gồm trách nhiệm điều hành, cơ sở hạ tầng ví lạnh, ứng dụng ví của bên thứ ba và giám sát mối đe dọa theo thời gian thực.

· Động thái này bắt nguồn từ các báo cáo gần đây về lỗ hổng lưu ký tài sản ảo ở nước ngoài và sự giám sát không đầy đủ được xác định trong các cuộc đánh giá có mục tiêu tại Hồng Kông.

· Các tiêu chuẩn mới sẽ kết hợp các yêu cầu quy định cốt lõi, thúc đẩy ngành áp dụng các công nghệ lưu ký tiên tiến hơn và thiết lập các khuôn khổ lưu ký hiệu quả.

Tại sao điều này quan trọng

· Việc tăng cường các tiêu chuẩn lưu ký và bảo mật có thể giảm thiểu rủi ro xảy ra sự cố bảo mật nền tảng và nâng cao Tuân thủ quy định và niềm tin quốc tế của thị trường tài sản ảo Hồng Kông.

Hoa Kỳ đã trừng phạt mạng lưới tiền điện tử hỗ trợ đồng tiền ổn định Rúp A7A5 và sàn giao dịch Garantex đã đóng cửa.

Những điểm chính

· Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã trừng phạt các công ty và giám đốc điều hành có liên quan đến đồng tiền ổn định Rúp A7A5 và sàn giao dịch Garantex đã đóng cửa, cáo buộc họ rửa tiền thu được từ ransomware và trốn tránh lệnh trừng phạt.

· Garantex đã xử lý hơn 100 triệu đô la giao dịch bất hợp pháp. Sau khi bị tịch thu, nền tảng kế nhiệm của nó, Grinex, đã sử dụng A7A5 để khôi phục quyền truy cập vào tiền của khách hàng, với A7A5 hiện giao dịch 1 tỷ đô la mỗi ngày.

· Các lệnh trừng phạt nhắm vào công ty phát hành Old Vector, A7 LLC và các công ty con của nó, cũng như một số giám đốc điều hành người Nga và các chi nhánh của họ, cấm hoàn toàn họ khỏi hệ thống thanh toán bằng đô la Mỹ.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Hoa Kỳ đang trấn áp các mạng lưới tài chính của Nga sử dụng stablecoin và sàn giao dịch tiền điện tử để lách lệnh trừng phạt.

Viện Chính sách Ngân hàng: Stablecoin có thể khiến 6,6 nghìn tỷ đô la tiền gửi ngân hàng Hoa Kỳ rời đi

Điểm nhanh

· Viện Chính sách Ngân hàng (BPI) đã công bố một báo cáo kêu gọi Quốc hội đóng lỗ hổng trong Đạo luật GENIUS cấm thanh toán lãi bằng stablecoin.

· Trích dẫn dữ liệu của Bộ Tài chính, báo cáo cho rằng nếu lỗ hổng không được đóng lại, stablecoin có thể khiến 6,6 nghìn tỷ đô la tiền gửi ngân hàng rời đi.

· BPI chỉ ra rằng các sàn giao dịch và công ty liên kết có thể lách lệnh cấm thông qua "các ưu đãi", làm suy yếu hiệu quả của quy định.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Nếu các lỗ hổng không được đóng lại, stablecoin sẽ tác động đến cơ sở tiền gửi của ngân hàng và đẩy chi phí cho vay lên cao.

Các công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử cùng nhau thúc giục Trump ngăn chặn các ngân hàng tính phí truy cập dữ liệu khách hàng

Điểm nhanh

· Các CEO của một số công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử, bao gồm Klarna, Robinhood, Gemini, Kraken, PayPal và Stripe, đã cùng nhau viết thư cho Trump, phản đối việc các ngân hàng lớn tính phí bên thứ ba khi truy cập dữ liệu khách hàng.

· JPMorgan đã thông báo rằng họ sẽ tính phí các đơn vị tổng hợp dữ liệu và PNC đang xem xét các biện pháp tương tự; những người trong ngành cho rằng động thái như vậy sẽ "kìm hãm sự đổi mới" và buộc các công cụ tài chính nhỏ phải đóng cửa.

· Các tổ chức trong ngành như FTA và Hội đồng Công nghệ Tài chính Hoa Kỳ đã cùng nhau kêu gọi duy trì một hệ sinh thái tài chính mở và ngăn chặn các ngân hàng lớn cản trở cạnh tranh.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Phí truy cập dữ liệu có thể làm suy yếu khả năng cạnh tranh của các mô hình ngân hàng mở và tài chính mở, hạn chế không gian phát triển cho các dịch vụ thanh toán và mã hóa mới nổi.

Cơ cấu vốn

Tether và IDG Capital dẫn đầu khoản tài trợ 16 triệu đô la cho nhà cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới Transak

Tổng quan nhanh

· Công ty cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới Transak đã nhận được 16 triệu đô la Mỹ tài trợ chiến lược do Tether và IDG Capital dẫn đầu để mở rộng mạng lưới thanh toán stablecoin của mình

· Nền tảng này đã xử lý hơn 2 tỷ đô la Mỹ khối lượng giao dịch, khoảng 30% trong số đó đến từ stablecoin, bao phủ 75 quốc gia và hơn 450 ứng dụng, đồng thời phục vụ hơn 10 triệu người dùng trong việc chuyển đổi tiền pháp định sang stablecoin

· Transak nắm giữ giấy phép quản lý tại nhiều địa điểm và có kế hoạch mở rộng sang Trung Đông, Mỹ Latinh và Đông Nam Á

Tại sao điều này lại quan trọng

· Stablecoin đang trở thành mạng lưới cơ bản cho các khoản thanh toán toàn cầu. Vốn đang tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng xuyên biên giới tuân thủ để đẩy nhanh việc triển khai tại các thị trường mới nổi

Coinbase khởi động lại Quỹ khởi động Stablecoin để tăng cường thanh khoản DeFi

Các điểm chính

· Coinbase đã khởi động lại Quỹ khởi động Stablecoin thông qua Coinbase Asset Management, với đợt tiền đầu tiên được đầu tư vào Aave, Morpho, Kamino và Jupiter

· Quỹ này đã cung cấp thanh khoản USDC ban đầu cho các giao thức như Uniswap, Compound và dYdX trong giai đoạn đầu tiên vào năm 2019. Hiện nay, khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng năm của USDC đã đạt 2,7 nghìn tỷ đô la Mỹ

· Quỹ mới này nhằm mục đích cung cấp thanh khoản stablecoin sâu hơn cho các giao thức trưởng thành và mới nổi, đồng thời hợp tác với các nhóm ban đầu để thúc đẩy tăng trưởng stablecoin

Tại sao vấn đề

· Việc tài trợ trực tiếp từ các nền tảng giao dịch hàng đầu có thể làm tăng chiều sâu của thị trường stablecoin DeFi và đẩy nhanh sự phổ biến của stablecoin trong tài chính chuỗi

Nền tảng stablecoin được thế chấp bằng GPU USD.AI đã giành chiến thắng USD.AI, một giao thức cho vay stablecoin, đã huy động được 13 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A, do Framework Ventures dẫn đầu và có sự tham gia của Dragonfly, Arbitrum và các công ty khác.

· Nền tảng sử dụng phần cứng GPU làm tài sản thế chấp để cấp các khoản vay được neo giá bằng USD cho các công ty AI vừa và nhỏ, thu hút 50 triệu đô la tiền gửi trong giai đoạn beta riêng tư.

· Các kế hoạch đang được tiến hành để ra mắt ICO và các mô hình phân phối trò chơi hóa nhằm mở rộng hơn nữa thị trường tích hợp AI và tài chính trên chuỗi.

Tại sao điều này quan trọng

· Bằng cách tích hợp phần cứng AI với hoạt động cho vay bằng stablecoin, chúng tôi đang tạo ra một loại tài sản mới vượt ra ngoài các khoản vay trên chuỗi không được bảo đảm.

Thị trường áp dụng

Nuvei ra mắt kênh Stablecoin để đẩy nhanh thanh toán xuyên biên giới tại các thị trường mới nổi

Tổng quan nhanh

· Nuvei, một công ty thanh toán có trụ sở tại Montreal, Canada, cung cấp dịch vụ tại hơn 200 thị trường và hiện đang tích hợp nền tảng stablecoin để cho phép thanh toán xuyên biên giới trong ngày

· Áp dụng mô hình "stablecoin sandwich" để vượt qua nút thắt của các ngân hàng đại lý và cải thiện hiệu quả thanh toán tại các khu vực kém phát triển

· Giải pháp mới tập trung vào các thị trường mới nổi với các khoản thanh toán xuyên biên giới hạn chế và mạng lưới ngân hàng không hoàn hảo

Tại sao nó quan trọng

· Công nghệ Stablecoin đang trở thành cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới, cải thiện các kịch bản thanh toán truyền thống các ngân hàng gặp khó khăn trong việc bảo hiểm

Visa tăng cường hoạt động kinh doanh stablecoin, hướng đến thị trường nghìn tỷ đô la trong tương lai

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Cuy Sheffield, người đứng đầu bộ phận tiền điện tử tại Visa, đang thúc đẩy việc mở rộng hoạt động thanh toán stablecoin, hợp tác với các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính, đồng thời cân nhắc phát hành stablecoin của riêng mình trong tương lai

· Dịch vụ thanh toán stablecoin của Visa hiện hỗ trợ hoạt động 7 ngày một tuần, với khối lượng thanh toán tích lũy hơn 200 triệu đô la Mỹ. Nhóm khách hàng đầu tiên bao gồm BBVA, Rain, v.v.

· Hợp tác với Yellow Card, một công ty thanh toán tại các thị trường mới nổi như Châu Phi, để khám phá ứng dụng của stablecoin trong chuyển khoản xuyên biên giới, quản lý thanh khoản và hoạt động kho bạc

Tại sao điều này lại quan trọng

· Là một công ty thanh toán toàn cầu, Visa đang mở rộng thị phần thông qua hoạt động kinh doanh stablecoin và cạnh tranh để thống lĩnh cơ sở hạ tầng thanh toán tại các thị trường mới nổi và tài chính trên chuỗi

Vé máy bay vũ trụ Blue Origin hiện có thể được mua bằng tiền điện tử và stablecoin

Tóm tắt nhanh

· Blue Origin đã hợp tác với công ty công nghệ thanh toán Shift4 để hỗ trợ việc sử dụng tiền điện tử và stablecoin như BTC, ETH, SOL, USDT, USDC để thanh toán vé máy bay cận quỹ đạo New Shepard

· Người dùng có thể thực hiện thanh toán tức thì và an toàn trực tiếp thông qua các ví như Coinbase và MetaMask

· Phương thức thanh toán mới hỗ trợ thanh toán tức thời toàn cầu bằng đô la Mỹ và được xử lý 24/7 để đáp ứng nhu cầu thanh toán đa dạng của thị trường du lịch cao cấp

· New Shepard đã đưa hơn 75 hành khách lên vũ trụ bên ngoài Tuyến Kármán, với việc bán vé hiện chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử cho tất cả các chuyến bay thương mại sắp tới

Tại sao vấn đề

Việc mở ra cánh cổng du lịch vũ trụ cho người dùng tiền điện tử có giá trị ròng cao sẽ mở rộng cơ sở khách hàng của Blue Origin và chứng minh tiềm năng của thanh toán bằng tiền điện tử đối với các giao dịch có giá trị cao

Gã khổng lồ tạp hóa toàn cầu Spar sẽ hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin và tiền điện tử tại 300 siêu thị trên khắp Thụy Sĩ

Những điểm nổi bật nhanh

· Spar đã hợp tác với Binance Pay và DFX.swiss để ra mắt thanh toán bằng stablecoin và tiền điện tử tại hơn 300 siêu thị trên khắp Thụy Sĩ, bao gồm hơn 100 tài sản kỹ thuật số.

· 100 cửa hàng hiện đang hoạt động, các cửa hàng còn lại sẽ được kết nối trong những tháng tới. Thanh toán được thực hiện ngay lập tức bằng franc Thụy Sĩ.

· Các thương gia có thể tiết kiệm tới hai phần ba phí giao dịch thẻ và hơn 1.000 thương gia ở Thụy Sĩ đã hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Đây là lần triển khai thanh toán bằng tiền điện tử bán lẻ đầu tiên trên toàn quốc của Thụy Sĩ, điều này có thể đẩy nhanh sự phổ biến của tiền kỹ thuật số trong các tình huống tiêu dùng hàng ngày.

Citigroup có kế hoạch tham gia vào lĩnh vực lưu ký và thanh toán tiền điện tử, tập trung vào tài sản stablecoin

Tổng quan nhanh

· Citigroup đang đánh giá việc ra mắt dịch vụ lưu ký và thanh toán tiền điện tử, với trọng tâm ban đầu là các tài sản chất lượng cao được hỗ trợ bởi stablecoin.

· Kế hoạch này bao gồm việc lưu ký ETF liên quan đến tiền điện tử, hưởng lợi từ các ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum và sự tiến bộ của luật về tiền điện tử ổn định.

· Citi đã tích cực đầu tư vào các lĩnh vực blockchain và mã hóa trong những năm gần đây, tham gia vào 18 khoản đầu tư trong ngành từ năm 2020 đến năm 2024.

Tại sao điều này quan trọng

· Sự tham gia của các ngân hàng lớn trên Phố Wall sẽ tăng cường việc thể chế hóa và tuân thủ việc lưu ký và thanh toán tài sản tiền điện tử.

Sản phẩm mới Express

Nền tảng phát triển Coinbase bổ sung chính sách bảo mật “netUSDChange” cho Ví máy chủ

Tóm tắt nhanh

· Nền tảng phát triển Coinbase (CDP) đã bổ sung chính sách “netUSDChange” vào bộ bảo mật Ví máy chủ của mình

· Tính năng này tính toán tổng giá trị USD của một giao dịch duy nhất (bao gồm tài sản gốc, ERC20, ERC721, ERC1155) và tự động chặn hoặc giải phóng dựa trên ngưỡng đã đặt

· Tính năng này tính toán tổng giá trị USD của một giao dịch duy nhất (bao gồm tài sản gốc, ERC20, ERC721, ERC1155) và tự động chặn hoặc giải phóng dựa trên ngưỡng đã đặt

· Tính toán giá dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại và được thiết kế để giúp các nhà phát triển giảm thiểu rủi ro khi chuyển tiền

Tại sao điều này lại quan trọng

· Việc cung cấp các công cụ kiểm soát rủi ro tinh vi hơn cho các ứng dụng trên chuỗi sẽ giúp cải thiện tính bảo mật của Các giao dịch lớn dành cho các tổ chức và nhà phát triển.

Ví Ethereum MetaMask sẽ phát hành stablecoin USD

Các điểm chính

· MetaMask, một ví Ethereum hàng đầu, có kế hoạch công bố stablecoin USD mUSD của mình trong tuần này, với thời điểm ra mắt vào cuối tháng.

· Nền tảng này, với hơn 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, đang hợp tác với Stripe's Bridge và M^0 để phát hành stablecoin và đã mời Blackstone cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý quỹ.

· Doanh thu từ stablecoin sẽ đến từ các tài sản có tính thanh khoản cao như trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Việc các ví hàng đầu phát hành stablecoin sẽ đẩy nhanh chu kỳ sử dụng và doanh thu của stablecoin trong hệ sinh thái Ethereum.

Coinbase hợp tác với Mercuryo để giảm chi phí USDC on-chain cho người dùng MetaMask. Coinbase đã hợp tác với nền tảng thanh toán tiền điện tử Mercuryo để giảm khoảng 50% phí USDC on-chain cho người dùng MetaMask trên mạng lưới Base. Ưu đãi này áp dụng cho cả người dùng mới và người dùng hiện tại. Base được Coinbase ươm tạo; MetaMask là một ví Ethereum lớn. Động thái này diễn ra sau thông báo của Circle, đơn vị phát hành USDC, về việc xây dựng một stablecoin Lớp 1 gốc sử dụng USDC làm gas. Lý do quan trọng: Việc giảm chi phí on-chain sẽ thúc đẩy lưu thông USDC trong hệ sinh thái Ethereum và Base, củng cố vị thế của Coinbase trên thị trường stablecoin cạnh tranh. Circle ra mắt Arc, Chuỗi Stablecoin Gốc; Lỗ ròng Quý 2: 4,82 tỷ đô la Tổng quan các điểm chính · Circle báo cáo doanh thu Quý 2 đạt 658 triệu đô la, với khoản lỗ ròng 4,82 tỷ đô la do các chi phí không phải tiền mặt liên quan đến IPO. · Arc, một blockchain Lớp 1 tương thích với EVM, đã được ra mắt, sử dụng USDC làm gas và nhắm mục tiêu vào các ứng dụng thanh toán, ngoại hối và thị trường vốn. · Lượng lưu thông USDC tăng 90% so với cùng kỳ năm trước, đạt 61,3 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch trên chuỗi đạt 5,9 nghìn tỷ đô la và thị phần tăng lên 28%. · Tại sao điều này quan trọng · Việc phát triển blockchain riêng có thể củng cố vị thế nền tảng của USDC trong lĩnh vực thanh toán và thanh toán, cho phép nó cạnh tranh trực tiếp trên cơ sở hạ tầng stablecoin.

Binance hợp tác với BBVA của Tây Ban Nha để cung cấp dịch vụ lưu ký ngoài chuỗi

Những điểm chính

· Binance đã giới thiệu BBVA, ngân hàng lớn thứ ba của Tây Ban Nha, để cung cấp cho khách hàng dịch vụ lưu ký ngoài chuỗi, cho phép họ lưu trữ tài sản của mình trong trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ do BBVA nắm giữ và sử dụng chúng làm ký quỹ giao dịch.

· Thỏa thuận này cô lập các giao dịch khỏi quỹ, giảm thiểu rủi ro đối tác từ các lỗi sàn giao dịch.

· Động thái này tiếp tục chiến lược của Binance trong việc giới thiệu các đơn vị lưu ký bên thứ ba (như Sygnum và FlowBank) để ứng phó với những lo ngại của thị trường về an ninh quỹ sau sự cố FTX.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Việc tăng cường các cơ chế cô lập tài sản của người dùng sẽ giúp cải thiện sự tuân thủ của sàn giao dịch và niềm tin của thị trường.

Đối thủ cạnh tranh của Worldcoin là Humanity Protocol ra mắt Mainnet với mức định giá 1,1 tỷ đô la

Những điểm nổi bật nhanh

· Humanity Protocol, một mạng lưới danh tính phi tập trung có trụ sở tại Hồng Kông, đã ra mắt mainnet với mức định giá 1,1 tỷ đô la, sử dụng bảo mật lớp vận chuyển không kiến thức (zkTLS) để kết nối chứng chỉ Web2 với Web3 dịch vụ.

· zkTLS cho phép người dùng xác minh thông tin thường xuyên đi lại, thông tin tài chính và thông tin giáo dục mà không tiết lộ dữ liệu cơ bản, do đó tránh được rủi ro về quyền riêng tư sinh trắc học.

· Trong tương lai, nó sẽ được mở rộng sang các nền tảng bán vé trên chuỗi, quản trị phi tập trung và chống Sybil.

Tại sao điều này quan trọng

· Việc cung cấp cơ sở hạ tầng xác thực ưu tiên quyền riêng tư có khả năng thách thức sự thống trị của Worldcoin trong lĩnh vực danh tính phi tập trung và "Proof of Humanity".

Liên kết gốc