Mục lục
ToggleTrong khi các giao thức Yield farming truyền thống đang dần trở nên nhàm chán do lãi suất tối giản, một lối đi mới xuất hiện để giúc DeFi trở lại sôi động: cung cấp thanh khoản có đòn bẩy. Trong số đó, DefiTuna nổi lên như một nền tảng mới trên Solana, cho phép LPs tối ưu hoá lợi nhuận và lender nhận lãi suất cao chưa từng có. Vậy dự án này có gì đặc biệt? Cùng Allinstation tìm hiểu thông qua bài viết bên dưới nhé!
DefiTuna (TUNA) là gì?
DefiTuna là một giao thức DeFi được xây dựng trên Solana, chuyên cung cấp dịch vụ cung cấp thanh khoản tập trung (CLMM) có đòn bẩy. Mục tiêu của DefiTuna là tạo ra một nền tảng giúp các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) có thể tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách vay vốn từ một Lending Pool nội bộ, từ đó nâng cao hiệu suất farming trên các AMM như Orca.
Thay vì chỉ cung cấp thanh khoản bằng vốn tự có như cách truyền thống, LPs trên DefiTuna có thể đòn bẩy vị thế của mình lên đến 5x, đồng thời kiểm soát được token vay, mức độ đòn bẩy và vùng giá thanh khoản.
Song song đó, những người có vốn nhàn rỗi có thể trở thành lender, gửi tài sản vào Lending Pool và nhận lãi suất hấp dẫn hơn nhiều so với các nền tảng lending truyền thống như MarginFi hay Kamino.
Với cơ chế lãi suất động thông minh, giao diện thân thiện và tích hợp auto-compounding, DefiTuna được định hướng trở thành một hạ tầng core layer cho các chiến lược tối ưu lợi nhuận trên hệ sinh thái Solana.
Trang chủ dự án DefiTuna
DefiTuna (TUNA) hoạt động như thế nào?
DefiTuna vận hành theo mô hình hai chiều giữa người cho vay và người đi vay, đồng thời tích hợp chiến lược cung cấp thanh khoản có đòn bẩy trên các AMM như Orca.
Về phía Lender
- Người dùng có thể gửi tài sản nhàn rỗi vào Lending Pool của nền tảng và nhận lãi suất hấp dẫn, thường cao hơn 2-3 lần so với các giao thức như MarginFi hay Kamino, nhờ nhu cầu vay mạnh từ LPs.
- Mức lãi suất này được tính theo cơ chế lãi suất động (curve-based model) dựa trên hiệu suất sử dụng vốn (Utilization Rate), với ngưỡng lý tưởng là 90%.
- Khi tỷ lệ sử dụng vốn thấp hơn 90%, Borrow APR tăng chậm để khuyến khích vay thêm. Khi vượt 90%, lãi suất tăng nhanh nhằm điều chỉnh nhu cầu và thu hút vốn mới từ các lender khác.
Về phía Liquidity Provider
- Bằng cách nạp vốn làm tài sản thế chấp (collateral), chọn mức đòn bẩy (từ 1x đến 5x), chọn token vay (Borrow Ratio), cặp giao dịch và vùng giá thanh khoản (Price Range) mà mình muốn cung cấp.
- Sau đó, hệ thống sẽ thực hiện chiến lược cung cấp thanh khoản có đòn bẩy trên AMM, đồng thời hỗ trợ biểu đồ PnL trực quan theo thời gian, tự động compounding và công cụ quản lý rủi ro.
- LPs có thể chủ động đặt lệnh chốt lời (limit order), trả nợ sớm hoặc đóng vị thế bất cứ lúc nào.
- Toàn bộ quy trình này được tự động hóa và tối ưu hóa để giúp người dùng có thể tiếp cận lợi nhuận cao nhưng vẫn kiểm soát rủi ro trong từng chiến lược.
Mô hình hai chiều giữa người cho vay và người đi vay
Các sản phẩm của dự án
Trade
Đây là sản phẩm chính cho phép người dùng cung cấp thanh khoản theo cơ chế CLMM có đòn bẩy. Người dùng có thể tùy chỉnh vị thế LP với các tham số như tài sản thế chấp (Collateral), mức đòn bẩy (Leverage), tỷ lệ vay token (Borrow Ratio), khoảng giá (Price Range), và dễ dàng quản lý PnL thông qua biểu đồ theo thời gian. Ngoài ra còn hỗ trợ đặt lệnh chốt lời (Limit Order), auto-compound lợi nhuận và trả nợ linh hoạt.
Giao diện Trade của DefiTuna
Farm
Hệ thống farming của DefiTuna tích hợp trực tiếp với các AMM như Orca để tối ưu lợi nhuận cung cấp thanh khoản. Với cơ chế đòn bẩy và tự động tái đầu tư, người dùng có thể đạt được lợi nhuận vượt trội so với farming truyền thống, đồng thời quản lý rủi ro thông qua các công cụ bảo vệ như Range Monitor và Stop Loss (trong các bản cập nhật tiếp theo).
Giao diện Farm của DefiTuna
Pool
Pool lending là nơi người dùng có thể gửi tài sản nhàn rỗi vào để hưởng lãi suất cho vay. Nhờ mô hình lãi suất động theo hiệu suất sử dụng vốn (Utilization Rate), Pool luôn duy trì mức cân bằng giữa cung và cầu, đồng thời tạo lợi suất cao cho người gửi vốn. Lending Pool của DefiTuna hỗ trợ nhiều tài sản có nhu cầu cao như SOL, USDC, FART,…
Giao diện Pool của DefiTuna
Lending
Sản phẩm Lending là nền tảng cho toàn bộ hệ sinh thái DefiTuna, cung cấp vốn để các vị thế LP có thể mở rộng đòn bẩy. Người dùng đóng vai trò là Lender sẽ nhận lãi suất linh hoạt theo thời gian thực, phụ thuộc vào mức sử dụng vốn của hệ thống, từ đó giúp dòng vốn luôn được lưu thông hiệu quả mà vẫn tối ưu hóa lợi nhuận cho cả hai phía.
Giao diện Lending của DefiTuna
Đặc điểm nổi bật của dự án
- Đòn bẩy cao, tùy chỉnh linh hoạt: DefiTuna cho phép người dùng sử dụng đòn bẩy lên đến 5x khi cung cấp thanh khoản, giúp gia tăng lợi nhuận đáng kể so với các nền tảng farming truyền thống. Người dùng có thể tuỳ chọn mức đòn bẩy, token vay, phạm vi giá (price range) và chiến lược directional bias (theo hướng tăng hoặc giảm), hoặc thậm chí hedge rủi ro tùy theo khẩu vị đầu tư.
- Mô hình lãi suất động & hiệu suất sử dụng vốn thông minh: Cơ chế Lending Pool của DefiTuna sử dụng mô hình curve-based điều chỉnh lãi suất vay theo Utilization Rate, khuyến khích dòng vốn linh hoạt giữa lender và borrower.
- Tự động hóa và trải nghiệm người dùng: Giao diện trực quan với các công cụ như biểu đồ PnL real-time, tính năng auto-compound và repay debt tự động giúp người dùng quản lý vị thế dễ dàng.
- Khả năng mở rộng và tích hợp đa dạng: Với kiến trúc mở và khả năng tích hợp sâu với các AMM khác như Orca, Lifinity, Raydium,… DefiTuna không chỉ đóng vai trò là một nền tảng yield farming riêng lẻ, mà còn có tiềm năng trở thành nền tảng hạ tầng leverage layer cho toàn bộ DeFi Solana.
Tổng quan về Token và Tokenomics
Thông tin cơ bản
- Token Name: DefiTuna
- Ticker: TUNA
- Blockchain: Solana
- Contract: TUNAfXDZEdQizTMTh3uEvNvYqJmqFHZbEJt8joP4cyx
- Tổng cung: 1.000.000.000 TUNA
- Cung lưu thông: 281.500.000 TUNA (31/07/2025)
TUNA Token Allocation
- 50%: Treasury (tham gia chia doanh thu)
- 15.8%: Investors
- 10%: Core Contributors
- 10%: Liquidity Provision
- 9.05%: Initial Seed Liquidity
- 4.85%: Airdrops
- 0,3%: Trumped
Phân bổ Token TUNA
Lịch trả Token TUNA
Lịch trả Token TUNA
Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác
Đội ngũ dự án
DefiTuna được dẫn dắt bởi Moty Povolotski – một trader Crypto kỳ cựu từ năm 2017, từng là người sáng lập trò chơi NFT Caveworld trên Solana. Moty là một trong những builder lâu năm trong hệ sinh thái Solana, sở hữu kiến thức sâu rộng về DeFi, NFT và thị trường on-chain. Dưới sự điều phối của ông, đội ngũ DefiTuna được xây dựng với các thành viên giàu kinh nghiệm trong việc phát triển sản phẩm DeFi, đặc biệt là các chiến lược tối ưu lợi nhuận (yield strategies) và các primitive tài chính phức tạp.
Nhà đầu tư
Vòng gọi vốn Pre-Seed (23/01/2025): Dự án đã huy động được khoản đầu tư khởi đầu từ SOL Big Brain, một nhà đầu tư thiên thần nổi bật trong hệ sinh thái Solana. Ở vòng Seed (23/01/2025) – DefiTuna tiếp tục gọi vốn thành công 585,000 USD từ các quỹ đầu tư nổi bật trong ngành. Dẫn đầu vòng này là Orca, AMM hàng đầu Solana, cùng với các quỹ như Beluga Labs, Kelsier, Sec3 và Voshy. Sự góp mặt của Orca không chỉ đơn thuần là về tài chính mà còn hỗ trợ sâu về kỹ thuật, giúp DefiTuna tích hợp mượt mà và mở rộng hiệu quả trên Solana.
Dữ liệu gọi vốn của DefiTuna (theo Cryptorank)
Đối tác
- Đối tác kỹ thuật: Orca AMM, một trong những AMM hàng đầu trên Solana
Tổng kết
DefiTuna đem lại một luồng sinh khí mới cho DeFi trên Solana khi kết hợp lending, leverage, concentrated liquidity và UI thân thiện. Dự án phù hợp cho cả LP lẫn lender tìm kiếm yield với risk controllable. $TUNA không chỉ đơn thuần là token utility mà còn là chìa khóa để chia sẻ doanh thu toàn hệ sinh thái. Trong bối cảnh Solana DeFi bùng nổ, DefiTuna hoàn toàn có cứ hội trở thành một giao thức yield strategy đầu tàu trong làn sóng mới.
Muốn nhận tin tức crypto 24/7 sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.
