YieldBlox: Stellar asosidagi markazlashmagan valyuta bozori protokoli

YieldBlox nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, biz odatda bankda pul saqlab foiz olamiz yoki favqulodda holatlarda bankdan kredit olamiz. Blokcheyn olamida ham shunga o‘xshash xizmatlar mavjud, lekin ular yanada ochiq, shaffof va bank kabi oraliq tashkilotlarga ehtiyoj yo‘q. YieldBlox (qisqacha YBX) ana shunday “raqamli bank” platformasi bo‘lib, u Stellar blokcheyn tarmog‘ida qurilgan va markazlashmagan kreditlash hamda valyuta forward savdolarini taqdim etadi.

Buni siz aqlli moliyaviy menejer sifatida tasavvur qilishingiz mumkin:

• Pul qo‘yib foiz olish (Lending): Agar sizda biror raqamli aktiv (masalan, raqamli dollar USDC) bo‘lsa va uni hozircha ishlatmasangiz, uni YieldBlox fondiga qo‘yishingiz mumkin, xuddi pulingizni umumiy “raqamli ombor”ga qo‘ygandek, va siz foiz daromadi olasiz.
• Kredit olish (Borrowing): Agar sizga mablag‘ kerak bo‘lsa, lekin raqamli aktivlaringizni sotishni xohlamasangiz, ularni garov sifatida qo‘yib, YieldBlox orqali boshqa raqamli aktivlarni qarzga olishingiz mumkin.
• Valyuta forward savdosi (FX Forwards): Bu yanada murakkab moliyaviy operatsiya bo‘lib, oddiy qilib aytganda, kelajakda ma’lum bir vaqtda, ma’lum bir narxda ikki xil valyutani almashishni oldindan kelishib olish, valyuta kursi o‘zgarishidan himoyalanish uchun ishlatiladi.
• Steyking (Staking): Siz YBX tokenlarini platformada bloklab, platforma boshqaruvi va faoliyatida ishtirok etishingiz, hamda mukofot olishingiz mumkin.

Barcha ushbu operatsiyalar aqlli kontraktlar (blokcheynda avtomatik bajariladigan va o‘zgartirib bo‘lmaydigan shartnomalar) orqali amalga oshiriladi, bu esa jarayonning avtomatlashtirilishi va shaffofligini ta’minlaydi.

Loyiha maqsadi va qiymat taklifi

YieldBlox’ning maqsadi Stellar tarmog‘ida birinchi markazlashmagan moliyaviy (DeFi) protokol bo‘lishdir. Uning asosiy qadriyati Stellar ekotizimidagi uzoq yillik ikki muammoni hal qilishdan iborat: kapital samaradorligining pastligi va rag‘batlantirish tizimining zaifligi.

Misol uchun, Stellar tarmog‘i tezkor yo‘lga o‘xshaydi, tranzaktsiyalar juda tez, lekin ilgari bu yo‘lda “xizmat zonalari” va “yoqilg‘i quyish shoxobchalari” yetishmas edi, natijada mablag‘lar tranzaktsiyadan so‘ng ekotizimdan chiqib ketar, ichkarida qiymat yaratishda davom eta olmas edi.

YieldBlox paydo bo‘lishi, xuddi Stellar tez yo‘lida ana shu “xizmat zonalari”ni qurishga o‘xshaydi:

• Bo‘sh turgan mablag‘larni ishga solish: U “passiv” raqamli aktivlarni (masalan, sizda bor USDC) kreditlash orqali daromad keltiradigan qiladi, endi ular shunchaki hamyonda yotmaydi.
• Kapitaldan foydalanish samaradorligini oshirish: Mablag‘ga muhtoj “faol” foydalanuvchilar aktivlarini garovga qo‘yib, kredit olib, boshqa loyihalarga sarmoya kiritishi mumkin, bu esa butun ekotizimda kapital aylanishi va samaradorligini oshiradi.
• Rag‘batlantirish tizimini qurish: YBX tokenlari mukofot tizimi orqali foydalanuvchilarni kreditlash va boshqaruvda ishtirok etishga undaydi, bu esa platformaning sog‘lom rivojlanishi va Stellar ekotizimining gullab-yashnashiga xizmat qiladi.

Qisqacha aytganda, YieldBlox Stellar tarmog‘idagi mablag‘larni yanada “faol” va “samarali” qilish, foydalanuvchilar va butun ekotizim uchun ko‘proq qiymat yaratishni istaydi.

Texnik xususiyatlari

YieldBlox’ning asosiy texnik xususiyati shundaki, u Stellar blokcheynida qurilgan va Stellar’ning Turing Signing Server (TSS) texnologiyasidan foydalanadi.

• Stellar tarmog‘i: Stellar – bu asosan xalqaro to‘lovlar va aktiv chiqarishga ixtisoslashgan blokcheyn tarmog‘i bo‘lib, tez va arzon tranzaktsiyalari bilan mashhur. YieldBlox Stellar’ni tanladi, chunki u DeFi ilovalari uchun samarali infratuzilmani ta’minlaydi.
• Stellar Turrets (TSS): Stellar Turrets’ni Stellar aqlli kontraktlari imkoniyatini kengaytiruvchi texnologiya sifatida tasavvur qilishingiz mumkin, u murakkabroq mantiq va operatsiyalarni amalga oshirishga imkon beradi, bu esa YieldBlox’ga kreditlash, valyuta forward savdosi kabi murakkab DeFi funksiyalarini joriy etish imkonini beradi.
• Aqlli kontraktlar: YieldBlox’ning barcha asosiy funksiyalari, masalan, kreditlash, garov, foiz hisoblash va boshqalar, Stellar tarmog‘ida joylashtirilgan aqlli kontraktlar orqali avtomatik bajariladi. Bu shuni anglatadiki, kontrakt joylashtirilgandan so‘ng, uning qoidalari o‘zboshimchalik bilan o‘zgartirilmaydi, bu esa shaffoflik va ishonchni oshiradi.
• Pool tokenlari: Siz aktivlaringizni YieldBlox kreditlash fondiga qo‘yganingizda, sizga maxsus “pool token” beriladi, bu xuddi omonat kvitansiyasi kabi, fondagi ulushingizni bildiradi. Bu tokenlar ham Stellar aktivlari bo‘lib, ularni o‘tkazish va savdo qilish mumkin, va vaqt o‘tishi bilan, qarz oluvchilar to‘lagan foizlar hisobiga qiymati oshib boradi.

Tokenomika

YieldBlox loyihasining mahalliy tokeni YBX bo‘lib, u butun ekotizimda ko‘p funksiyani bajaradi: nafaqat tranzaktsiya vositasi, balki platforma rivoji va boshqaruvining asosiy drayveri hamdir.

Token asosiy ma’lumotlari

• Token belgisi: YBX
• Chiqarilgan tarmoq: Stellar tarmog‘i
• Umumiy miqdor va chiqarish mexanizmi: YBX umumiy ta’minoti hozirda 1,5 milliard dona qilib belgilangan. Shundan, dastlab 69 million YBX YieldBlox DAO (markazlashmagan avtonom tashkilot), dastlabki hissa qo‘shuvchilar, xatoliklar uchun mukofot, marketing va Stellar ekotizimi a’zolariga taqsimlangan. Qolgan 810 million YBX asosan mukofot mexanizmi orqali, protokolda kreditlash qilgan foydalanuvchilarga tarqatiladi.
• Inflyatsiya/yo‘q qilish: YBX chiqarish mukofotlari vaqt o‘tishi bilan logarifmik egri chiziq bo‘ylab kamayadi, ya’ni dastlabki ishtirokchilar ko‘proq mukofot olishi mumkin, uzoq muddatda esa chiqarish tezligi sekinlashadi.

Token ishlatilishi

YBX tokeni “ishlab chiqaruvchi aktiv” sifatida loyihalashtirilgan, egalari protokolda bir nechta usulda ishtirok etib, undan foyda olishlari mumkin, bu “YBX ishlab chiqaruvchanligining besh darajasi” deb ataladi:

1. Boshqaruv huquqini olish: YieldBlox’da kreditlash orqali foydalanuvchilar YBX mukofotlarini oladi va platforma boshqaruvida ishtirok etish huquqiga ega bo‘ladi.
2. Boshqaruvda ishtirok etish (veYBX): Foydalanuvchilar YBX tokenlarini bloklab (Escrow), veYBX (Vote-escrowed YBX) oladi, bu xuddi “ovoz berish kuponi”ga o‘xshaydi va protokolning kelajak yo‘nalishi, parametrlarni o‘zgartirish kabi takliflarga ovoz berishda ishlatiladi.
3. AMM to‘lovlarini olish: Kelajakda foydalanuvchilar YBX va boshqa aktivlar (masalan, YBX:USDC yoki YBX:XLM) avtomatik marketmeyker (AMM) ulushlarini bloklab, veYBX olish bilan birga savdo to‘lovlaridan ham daromad olishlari mumkin.
4. Garov sifatida kredit olish: Foydalanuvchilar bloklangan YBX yoki YBX AMM ulushlarini garov sifatida qo‘yib, YieldBlox protokolida kredit olishlari mumkin, bu esa YBX’ga moliyaviy leveraj imkonini ham beradi.
5. YBX mukofotlarini taqsimlash uchun ovoz berish: veYBX egalari turli kreditlash fondlariga YBX mukofotlari qanday taqsimlanishini ovoz berib belgilashlari mumkin, bu esa jamiyatga kapital oqimini boshqarish va muayyan aktivlar kreditlashini rag‘batlantirish imkonini beradi.

Token taqsimoti va ochilish ma’lumotlari

Loyihaning uzoq muddatli barqaror rivojlanishini ta’minlash uchun YBX tokenlari taqsimoti va ochilishi aniq reja asosida amalga oshiriladi:

• Dastlabki investorlar: Dastlabki investorlarga ajratilgan tokenlar bir yil davomida bloklanadi.
• Jamoa a’zolari: Jamoaga ajratilgan tokenlar to‘rt yil davomida bloklanadi, bir yillik cliff (bloklash muddati)dan so‘ng, bosqichma-bosqich ochiladi.
• YieldBlox DAO xazinasi: Bu qism tokenlar YieldBlox boshqaruv tizimi tomonidan bevosita boshqariladi va protokolning doimiy rivoji hamda ekotizim qurilishi uchun ishlatiladi.

Jamoa, boshqaruv va mablag‘lar

Jamoa

YieldBlox loyihasi Script3 jamoasi tomonidan ishlab chiqilgan. Script3 – bu Stellar tarmog‘ida DeFi protokollarini yaratishga ixtisoslashgan jamoa bo‘lib, ular Stellar’ning imkoniyatlarini kengaytirib, uni yanada mukammal markazlashmagan moliyaviy tarmoqqa aylantirishga intiladi.

Boshqaruv mexanizmi

YieldBlox markazlashmagan boshqaruv modelini qabul qilgan, ya’ni loyiha bo‘yicha muhim qarorlar bir necha kishining emas, balki YBX token egalari tomonidan birgalikda qabul qilinadi.

• veYBX ovoz berish: YBX’ni bloklab veYBX olgan foydalanuvchilar protokol takliflariga ovoz bera oladi, masalan, kredit foiz stavkalarini o‘zgartirish, yangi aktivlarni qo‘llab-quvvatlash yoki YBX mukofotlarini taqsimlash tartibini belgilash. Bu mexanizm protokol rivoji jamiyat manfaatlariga mos bo‘lishini ta’minlashga qaratilgan.
• YieldBlox DAO: Loyiha xazinasi (YieldBlox DAO Treasury) ham boshqaruv tizimi tomonidan bevosita boshqariladi, ya’ni jamiyat ovoz berish orqali mablag‘lardan foydalanish – masalan, protokolni yangilash, ekotizimni rag‘batlantirish yoki xavfsizlik auditlari uchun – haqida qaror qabul qiladi.

Xazina va mablag‘lar runway

YieldBlox DAO xazinasi protokolning muhim qismi bo‘lib, u ma’lum miqdorda YBX tokenlarini saqlaydi va jamiyat boshqaruvida bo‘ladi. Bu mablag‘lar loyiha uzoq muddatli faoliyati, rivoji va o‘sishini qo‘llab-quvvatlash uchun ishlatiladi. Garchi aniq mablag‘ zaxirasi va faoliyat muddati (runway) ochiq manbalarda batafsil ko‘rsatilmagan bo‘lsa-da, DAO tomonidan xazinani boshqarish modeli odatda jamiyat mablag‘larni nazorat qilish va qaror qabul qilish huquqiga ega ekanini anglatadi.

Yo‘l xaritasi

YieldBlox loyihasi ishga tushirilgandan beri bir nechta muhim bosqichlarni bosib o‘tdi va kelajak uchun ham rejalari bor. Quyida ba’zi tarixiy voqealar va kelajak rejalari keltirilgan:

Tarixiy muhim bosqichlar

• 2021 yil 2-chorakdan 3-choraggacha: YieldBlox TSS protokolini ishlab chiqish.
• 2021 yil 3-chorakdan 4-choraggacha: YieldBlox Web ilovasini ishlab chiqish va YieldBlox ochiq beta-versiyasini ishga tushirish.
• 2021 yil oktyabr: YBX airdropini boshlash.

Kelajak muhim rejalari

Garchi ochiq manbalarda kelajak yo‘l xaritasi tafsilotlari kamroq yangilangan bo‘lsa-da, loyiha maqsadi va jamoa maqolalaridan ba’zi yo‘nalishlarni taxmin qilish mumkin:

• Fintex platformalari integratsiyasini kuchaytirish: YieldBlox foydalanuvchilarga token daromadlarini boshqa akkauntlarga delegatsiya qilish imkonini berish orqali fintex platformalariga YieldBlox’ni yanada silliq integratsiya qilish, foydalanuvchilarga daromadli mahsulotlar taqdim etish, va ular hatto asosda blokcheyn ishlayotganini sezmasligi uchun imkoniyat yaratishni rejalashtirmoqda.
• Tokenomikani doimiy optimallashtirish: veYBX mexanizmi orqali jamiyat YBX rag‘batlarini taqsimlashni doimiy optimallashtirib, protokol o‘sishi va samaradorligini maksimal darajaga chiqaradi.
• Stellar ekotizimini kengaytirish: Samarali kapital bozori orqali Stellar ekotizimiga ko‘proq kapital jalb qilish, Stellar DEX likvidligini oshirish va ko‘proq ekotizim loyihalarini qo‘llab-quvvatlash.

Asosiy xavf-xatarlar haqida eslatma

Har qanday blokcheyn loyihasi xavf-xatarlardan xoli emas, YieldBlox ham bundan mustasno emas. Ishtirok etishdan oldin, ushbu xavflarni bilish muhim, esda tuting, bu sarmoya bo‘yicha tavsiya emas.

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Aqlli kontrakt xavfi: Aqlli kontraktlar avtomatlashtirish va xavfsizlikni oshirish uchun mo‘ljallangan bo‘lsa-da, ular mukammal emas. Kodda xatoliklar bo‘lishi mumkin, agar ular yovuz niyatli shaxslar tomonidan ishlatilsa, mablag‘ yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin.
  • Stellar tarmog‘i xavfi: YieldBlox Stellar tarmog‘iga bog‘liq, agar Stellar’ning o‘zida texnik muammo yoki xavfsizlik nuqsoni yuzaga kelsa, YieldBlox faoliyatiga ham ta’sir qilishi mumkin.
• Iqtisodiy xavflar:
  • Bozor tebranishi xavfi: Kriptovalyuta bozori juda o‘zgaruvchan, YBX token narxi keskin o‘zgarishi mumkin, bu esa aktiv qiymatining yo‘qolishiga olib keladi.
  • Likvidlik xavfi: Agar kreditlash fondida mablag‘ yetarli bo‘lmasa, foydalanuvchilar o‘z aktivlarini o‘z vaqtida kreditga ololmasligi yoki qaytarib ololmasligi mumkin.
  • Likvidatsiya xavfi: Agar siz qarz oluvchi sifatida ishtirok etsangiz va garovingiz qiymati bozor pasayishi sababli ma’lum bir chegaradan pastga tushsa, garovingiz kreditni qoplash uchun likvidatsiya qilinishi mumkin.
  • YBX mukofotlarini taqsimlash xavfi: YBX mukofotlarini taqsimlash boshqaruv orqali belgilanadi, agar boshqaruv noto‘g‘ri qaror qabul qilsa, mukofotlarning adolatliligi va barqarorligiga ta’sir qilishi mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Regulyator noaniqligi: Dunyo bo‘ylab DeFi va kriptovalyutalarga oid regulyator siyosati hali shakllanmoqda, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar loyiha faoliyatiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Loyiha faolligi xavfi: Ba’zi bozor ma’lumotlariga ko‘ra, YBX savdo hajmi past, hatto “kuzatilmaydi” yoki “faol emas” deb belgilangan, bu loyiha faolligi yetarli emasligini, uzoq muddatli rivojlanish va likvidlikka ta’sir qilishi mumkinligini anglatadi.

Tasdiqlash ro‘yxati

YieldBlox loyihasini chuqurroq o‘rganishingiz uchun quyida ba’zi rasmiy va jamiyat resurslari keltirilgan:

• Rasmiy sayt: yieldblox.finance
• Loyiha hujjatlari/oq qog‘oz: YieldBlox Documentation (unda texnik oq qog‘oz ham mavjud)
• GitHub faolligi: Script3’ning GitHub repozitoriyasi (Script3 – YieldBlox ishlab chiquvchi jamoa)
• Jamiyat muhokamalari:
  • Discord: YieldBlox Discord
  • Keybase: YieldBlox Keybase
  • Medium: Script3 Medium (loyiha yangiliklari va chuqur maqolalar)
• Blok eksploreri kontrakt manzili: YieldBlox Stellar’da qurilganligi sababli, Stellar blok eksploreri (masalan, Stellar.expert) orqali tegishli kontrakt va aktiv ma’lumotlarini topishingiz mumkin.
• Bozor ma’lumotlari: CoinGecko, Forbes Crypto Market Data, CoinMarketCap, DropsTab va boshqa platformalarda YBX narxi, savdo hajmi va boshqa ma’lumotlarni ko‘rishingiz mumkin.

Loyiha xulosasi

YieldBlox – bu Stellar blokcheynida qurilgan markazlashmagan moliyaviy (DeFi) protokol bo‘lib, kreditlash, valyuta forward va steyking xizmatlarini taqdim etadi. Uning asosiy maqsadi Stellar ekotizimida kapital samaradorligi va rag‘batlantirish mexanizmini oshirish, bo‘sh turgan mablag‘larni daromadli qilish va foydalanuvchilarga ko‘proq moliyaviy vositalar taqdim etishdir. YBX tokeni orqali foydalanuvchilar protokol boshqaruvida ishtirok etib, loyiha rivojiga ta’sir ko‘rsatishi va platforma o‘sishidan foyda olishi mumkin.

Stellar’dagi birinchi DeFi protokoli sifatida YieldBlox ma’lum innovatsion va salohiyatga ega, u Stellar’ning tez va arzon tranzaktsiya afzalliklarini DeFi’ning moslashuvchanligi va daromad imkoniyatlari bilan birlashtirishga harakat qiladi. Biroq, barcha yangi blokcheyn loyihalari kabi, YieldBlox ham texnik xatoliklar, bozor tebranishi, likvidlik yetishmasligi va regulyator noaniqligi kabi xavflarga duch keladi.

Umuman olganda, YieldBlox Stellar ekotizimiga muhim DeFi infratuzilmasini olib keldi, foydalanuvchilarga yangi aktiv qiymatini oshirish va moliyaviy operatsiyalar usullarini taqdim etdi. Lekin shuni unutmang, kriptovalyutaga sarmoya yuqori xavfga ega, ushbu maqola faqat loyiha tanishtiruvi bo‘lib, hech qanday sarmoya tavsiyasi emas. Har qanday qaror qabul qilishdan oldin, albatta, shaxsiy tadqiqot o‘tkazing (DYOR).