Ayı bozori ssenariysi yana takrorlanyaptimi?

Noyabr oyi endigina boshlandi, kriptovalyuta bozori esa kuchli zarba oldi.

Bitcoin nafaqat 108,000 dollar muhim darajasidan pastga tushdi, balki bir muddat 105,949 dollar atrofini ham ko‘rdi, kunlik pasayish 4%dan oshdi. Ushbu pasayish bilan butun kriptovalyuta bozorining umumiy qiymati ham 3.51 trillion dollar atrofida qisqardi.

Bundan tashqari, eski DeFi protokoli Balancer bugun jiddiy xavfsizlik nuqsoniga uchradi, xakerlar uning v2 vaultidan 128 million dollar qiymatidagi aktivlarni o‘g‘irladi. Ushbu vault 678 million dollar likvidlikni boshqaradi va DeFi ekotizimining muhim infratuzilmasi hisoblanadi. Bir qator yomon yangiliklar ko‘plab tajribali foydalanuvchilarni “tanish muhit” deb atashga majbur qildi, bu ssenariy avvalgi ayiq bozori boshlanishi oldidan bo‘lgan voqealarga juda o‘xshaydi.

Coinglass ma’lumotlariga ko‘ra, so‘nggi 24 soat ichida butun dunyo bo‘ylab jami 302,364 kishi likvidatsiyaga uchradi, umumiy likvidatsiya summasi 1.164 milliard dollarni tashkil etdi, shundan 1.082 milliard dollari long pozitsiyalar va taxminan 81.58 million dollari short pozitsiyalarga to‘g‘ri keladi. Ular orasida Bitcoin 298 million dollar, Ethereum 273 million dollar, SOL 144 million dollar, boshqa kriptovalyutalar esa 125 million dollarni tashkil etdi.

Kitlar harakati

On-chain ma’lumotlar provayderi CryptoQuant monitoringiga ko‘ra, bozor ichida allaqachon yashirin harakatlar boshlangan. Mashhur short qiluvchi kit “1011short” 1-oktabrdan beri Kraken va boshqa birjalariga 13,000 ta Bitcoin, taxminan 1.48 milliard dollar qiymatida, ko‘chirdi. Satoshi Nakamoto davridagi erta investor Owen Gunden ham yillar davomida jim bo‘lganidan so‘ng harakatlana boshladi va birjaga ketma-ket 3,265 ta Bitcoin o‘tkazdi.

Batafsil aytganda, “1011short” bilan bog‘liq hamyon 2-noyabr kuni Kraken birjasiga bir martada 500 ta Bitcoin, taxminan 55 million dollar qiymatida, o‘tkazdi; shu bilan birga, Hyperliquid platformasiga ham bir necha kichikroq miqdordagi Bitcoinlarni, har bir tranzaksiya 70 dan 150 tagacha bo‘lgan holda, bo‘lib-bo‘lib o‘tkazdi.

On-chain tahlilchilar bunday bo‘lib-bo‘lib va ko‘p kanalli tranzaksiya uslubi ushbu treyderning ilgari bozor tiklangandan so‘ng short pozitsiyalar ochish amaliyotiga juda mos kelishini ta’kidlamoqda, bu esa yangi short strategiyasi uchun tayyorgarlik bo‘lishi mumkinligini ko‘rsatadi.

Institutsional mablag‘lar sustlashmoqda

Institutsional investorlarning munosabati ham sezilarli darajada o‘zgardi. SoSoValue tomonidan to‘plangan ma’lumotlarga ko‘ra, o‘tgan hafta spot Bitcoin ETF lari 799 million dollar sof chiqim qayd etdi, shundan BlackRock’ning IBIT mahsuloti oqimi sezilarli darajada sekinlashdi. Bu o‘zgarish o‘tgan oy institutsional mablag‘lar bozorga katta hajmda kirgan manzaradan keskin farq qiladi.

Glassnode bugun e’lon qilgan tvitida, yaqinda spot Bitcoin ETF larining pul oqimida sezilarli o‘zgarishlar bo‘lganini ta’kidladi. Ma’lumotlarga ko‘ra, so‘nggi uch hafta davomida BlackRock spot Bitcoin ETF larining haftalik sof oqimi “600 BTC dan kam” bo‘lib, bu o‘sish davridagi haftasiga “10,000 BTC dan ortiq” kuchli natijalar bilan solishtirganda, institutsional talabning ancha sekinlashganini ko‘rsatadi.

QCP Capital tahlilchilari bugun e’lon qilgan bozor sharhida, hozirgi bozorning taklif va talab muvozanatini boshqa nuqtai nazardan tahlil qildi. Ular ta’kidlashicha, o‘tgan bir oy ichida bozor aslida taxminan 405,000 ta Bitcoin’ning an’anaviy sotuv bosimini yutib yubordi, biroq narx hali ham samarali tarzda yuqoriga chiqmagan.

Tahlilchilar qo‘shimcha qildi: “Bitcoin narxi hali ham 2024-yil portlashidan oldingi bir necha oylik konsolidatsiya diapazonida tebranishda davom etmoqda, bu esa ushbu sikl tugash arafasida ekanligi haqidagi taxminlarni kuchaytirdi. Bu yangi kriptovalyuta qishining boshlanishidan dalolat beradimi yoki yo‘q, hozircha noma’lum.”

Makro-iqtisodiy bosimlar

Makroiqtisodiy darajada ham vaziyat ijobiy emas. AQSh moliya vaziri Besset yaqinda ogohlantirdi, Federal Reserve’ning qisqarish siyosati ayrim iqtisodiy sohalarga zarar yetkazgan bo‘lishi mumkin. Ushbu bayonot siyosat o‘zgarishi sabablariga bozor xavotirini kuchaytirdi — agar foiz stavkalari pasayishi iqtisodiy asoslarning yomonlashuvi natijasida yuzaga kelsa, xavfli aktivlar yanada katta bosimga duch kelishi mumkin. Iqtisodchilar qisqa muddatda to‘liq retsessiya bo‘lmaydi deb hisoblashsa-da, bunday makro bosim bozorning umumiy xavfga moyilligini pasaytirib, BTC ga bo‘lgan talabni bilvosita cheklamoqda.

Tahlilchilar fikri

Altcoin bozori og‘ir sinovdan o‘tmoqda. Glassnode tahlilchilari X platformasida ta’kidlashicha, ko‘pchilik altcoinlar Bitcoin nisbatan doimiy zaiflik ko‘rsatmoqda, ularning ta’minoti va foyda darajasi “faqat tarif urushi va 2022-yilgi ayiq bozori davrida bunchalik past bo‘lgan”. Tahlilchilar ta’kidlashicha, agar investorlar altcoinlarni passiv ushlab tursa, “deyarli aniq Bitcoin benchmark natijasidan past natija ko‘rsatgan bo‘lishi mumkin”.

Raqamli aktivlar savdo kompaniyasi Zerocap tahlilchisi Emir Ibrahimning aytishicha, oktyabr oxiridagi likvidatsiya to‘lqinidan so‘ng, Bitcoin hozirda “konsolidatsiya bosqichida”, savdo diapazoni 108,000-110,000 dollar oralig‘iga toraygan. Biroq u shuni ham ta’kidladi: “Kengroq makro nuqtai nazardan qaraganda, hozirgi konsolidatsiya hali ham ijobiy. Tarixiy ma’lumotlarga ko‘ra, noyabr Bitcoin uchun eng kuchli oy bo‘lib, so‘nggi o‘n yillikda o‘rtacha daromad 40%dan oshgan.”

MEXC Research bosh tahlilchisi Shawn Youngning fikricha, Bitcoin uchun muhim qarshilik darajasi 111,000-113,000 dollar oralig‘ida joylashgan. U tahlil qildi: “Agar ushbu qarshilik zonasi samarali tarzda yengilsa, yangi o‘sish to‘lqinini keltirib chiqarishi mumkin, dastlabki maqsad 117,000 dollar. Agar ijobiy makro muhit hamrohlik qilsa, hatto 126,000 dollar tarixiy eng yuqori darajani qayta sinab ko‘rish ehtimoli bor. Biz Bitcoin yil oxirigacha 125,000-130,000 dollar maqsad oralig‘iga yetishini va undan so‘ng yuqori o‘zgaruvchanlik bilan konsolidatsiya bosqichiga kirishini kutamiz.”

Garchi tarixiy ma’lumotlar noyabr odatda Bitcoin uchun kuchli oy ekanini ko‘rsatsa-da, bu yilgi vaziyat ancha murakkab. Federal Reserve siyosati kutilmalari, institutsional mablag‘lar oqimi, texnik signallar va boshqa ko‘plab omillar bir-biriga aralashib, bozor istiqbolini noaniq qilmoqda.

Ushbu maqola yozilayotgan paytda Bitcoin 105,862.19 dollar atrofida savdolashmoqda, bozor esa keyingi rivojlanishlarni diqqat bilan kuzatmoqda. Investorlar uchun bu noyabr tinch o‘tmasligi aniq.

Muallif: Bootly