Qanday qilib Hyperliquid market maker robotidan foydalangan holda 220 baravar daromad olish mumkin?

Savdo faqat “narxni bashorat qilish” emas. Ba’zan eng daromadli strategiya — bu bozor tuzilmasi qoidalarini chuqur o‘rganib, “boshqalar e’tibor bermaydigan burchaklarda” qiymat yaratadigan tizim qurishdir.

Muallif: The Smart Ape

Tarjima: Saoirse, Foresight News

Bu ajoyib bir misol bo‘lib, “dasturlashni o‘rganish”ning naqadar muhimligini ko‘rsatadi — dasturlash yordamida siz atigi ikki haftada Hyperliquid kriptovalyuta birjasida 6800 dollarni 1.5 million dollarga oshirishingiz mumkin.

Yaqinda bir Hyperliquid treyderi aynan shunday natijaga erishdi.

Yana-da hayratlanarlisi, bu treyder deyarli hech qanday xavfga duch kelmadi. U bozordagi yo‘nalishga pul tikmadi, mashhur aktivlarni ortidan quvmadi, faqat aniq ishlab chiqilgan market-meyker strategiyasiga tayanib harakat qildi — asosiy mantiq “market-meykerlarga qaytariladigan rag‘bat” atrofida qurilgan bo‘lib, avtomatlashtirilgan operatsiyalar va qat’iy risk nazorati bilan birga ishlaydi.

Hyperliquid platformasining market-meyker mexanizmi

Ushbu strategiyani chuqur tahlil qilishdan oldin, avvalo Hyperliquid platformasining market-meyker mantiqini tushunib olishimiz kerak. Hyperliquid — bu order book modeli asosidagi birja bo‘lib, foydalanuvchilar platformada ikki turdagi order joylashtirishi mumkin:

• Sotib olish orderi: ya’ni “buy order” (masalan, “Men SOL tokenini 100 dollarga sotib olmoqchiman”)
• Sotish orderi: ya’ni “sell order” (masalan, “Men SOL tokenini 101 dollarga sotmoqchiman”)

Bu bajarilmagan orderlar birgalikda “order book”ni tashkil qiladi. Sotib olish yoki sotish orderini joylashtirgan treyderlar “market-meykerlar” (Makers) deb ataladi.

• Market-meykerlarning asosiy roli — “likvidlik ta’minlash”: ular oldindan limit orderlar joylashtirib, bozorga savdo hajmini qo‘shadi.
• Bunga qarama-qarshi tomon esa “takerlar” (Takers): bu treyderlar order book’dagi mavjud orderlarni darhol bajaradi (masalan, hozirgi eng yaxshi sotuv narxida “market buy” qilish).

Market-meykerlar bozor uchun juda muhim: aynan ular likvidlik ta’minlagani uchun savdo spredi past bo‘ladi; agar market-meykerlar bo‘lmasa, treyderlar “nohaq narxlar”, “katta slippage” kabi muammolarga duch kelishi mumkin.

Asosiy kalit: Market-meykerlarga qaytariladigan rag‘bat

Birjaning asosi — bu “likvidlik”. Foydalanuvchilarni market-meyker bo‘lishga va bozorga likvidlik qo‘shishga rag‘batlantirish uchun Hyperliquid market-meykerlarga “tranzaksiya rag‘bati” beradi: har safar market-meykerning orderi bajarilganda, platforma kichik miqdorda rag‘bat puli qaytaradi.

Hyperliquid platformasida har bir tranzaksiya uchun qaytariladigan rag‘bat taxminan 0.0030% ni tashkil qiladi — ya’ni, har 1000 dollarlik savdo uchun 0.03 dollar rag‘bat olinadi.

Aynan shu kichik ko‘ringan rag‘bat orqali treyder “6800 dollardan 1.5 million dollargacha” sakrashga erishdi. Uning strategiyasi “bir tomonlama kotirovka”ga asoslangan: order book’ning faqat bir tomonida (faqat sotib olish yoki faqat sotish) limit order joylashtiradi; bozor narxi o‘zgarganda esa tezda eski orderni bekor qiladi yoki boshqa tomonga o‘tadi.

Soddaroq qilib aytganda, u faqat bir tomonda likvidlik ta’minlab rag‘bat oladi, robot yordamida order yo‘nalishini real vaqtda o‘zgartirib, pozitsiya riskini oldini oladi. Natijada, “avtomatlashtirilgan yuqori chastotali savdo” orqali katta savdo hajmi yaratiladi va kichik rag‘batlar yig‘ilib, katta foyda hosil qiladi.

An’anaviy market-meykerlarning asosiy muammosi

Ko‘pchilik market-meykerlar order book’ning “sotib olish” va “sotish” tomonida bir vaqtning o‘zida order joylashtiradi.

Misol uchun: siz bir vaqtning o‘zida ikki order joylashtirdingiz — 100 dollarga 1 dona SOL sotib olish va 101 dollarga 1 dona SOL sotish.

Agar ikkala order ham bajarilsa, siz “arzon sotib olib, qimmat sotish” orqali 1 dollar spred foyda olasiz.

Lekin bu modelda asosiy muammo bor: pozitsiya riski.

• Agar sotib olish orderi bajarilib, sotish orderi bajarilmasa: siz majburan SOL tokeniga ega bo‘lasiz;
• Agar sotish orderi bajarilib, sotib olish orderi bajarilmasa: siz majburan steyblkoin (masalan, USDT)ga ega bo‘lasiz.

Agar bozor narxi siz uchun noqulay tomonga harakat qilsa, ushbu majburiy aktivlar katta yo‘qotishlarga olib kelishi mumkin.

Shu sababli, Hyperliquid treyderi “bir tomonlama kotirovka”ni tanladi: faqat bir tomonda order joylashtirib, pozitsiyani qat’iy nazorat qiladi va keraksiz aktivlarni majburan ushlab turishdan qochadi. Lekin bu usulda “arbitrajga uchrash” xavfi yuqoriroq bo‘ladi.

“Arbitrajga uchrash” nimani anglatadi?

Aniq bir vaziyat: siz order book’da “100 dollarga SOL sotib olish” orderini joylashtirdingiz. Shu payt, yomon yangilik sababli SOL narxi birdan 90 dollargacha tushib ketdi.

• Sizning “100 dollarga sotib olish” orderingiz hali ham order book’da turibdi;
• Tezroq harakat qilgan treyderlar sizga “100 dollarga” SOL sotishadi (ya’ni, sizning orderingiz bajariladi);
• Natijada: siz SOL’ni 10% qimmatroq narxda sotib olasiz, platforma rag‘batini olsangiz ham, katta yo‘qotishga duch kelasiz.

Bu holat “advers seleksiya” deb ataladi, ya’ni ko‘pincha “arbitrajga uchrash” deyiladi.

Shuning uchun, “bir tomonlama kotirovka” strategiyasida “aniqlik” va “tezlik” muhim — butun strategiyaning samaradorligi robotning javob tezligi va harakat aniqligiga bog‘liq.

Yuqori chastotali savdo infratuzilmasi

“Arbitrajga uchrash”dan qochish uchun treyder “ultra-tezkor bajarish tizimi”ni yaratdi, asosiy qismlari quyidagilar:

• Xosting xizmati: savdo serverini Hyperliquid platformasi serverlariga yaqin joyda joylashtirish, tarmoq kechikishini maksimal darajada kamaytirish;
• Avtomatlashtirilgan operatsiya: robot har soniyada minglab kotirovkalarni o‘zgartira oladi, “real vaqtda narxga ergashish”ni ta’minlaydi;
• Real vaqtda risk nazorati: pozitsiya riski nazoratdan chiqmasidan oldin avtomatik ravishda pozitsiyani yopish yoki o‘zgartirish.

Bunday infratuzilmani qurish katta xarajat va yuqori texnik murakkablik talab qiladi — shu sababli faqat bir nechta professional market-meykerlar bunday tizimlarni joriy qila oladi.

Texnik tafsilotlarga ko‘ra, uning savdo roboti ehtimol C++ yoki Rust dasturlash tillarida yozilgan (bu tillar “tez ishlash” va “past kechikish” bilan mashhur); server esa Hyperliquid’ning “order matching engine”iga yaqin joyda xosting qilingan, bu esa orderlarining birinchi bo‘lib bajarilishini ta’minlaydi.

Robot WebSocket yoki gRPC protokoli orqali real vaqtda order book ma’lumotlarini oladi va millisekundlar ichida “order joylash — order bekor qilish — kotirovka yo‘nalishini o‘zgartirish” operatsiyalarini bajaradi — bu orqali doimiy rag‘bat olish va narx o‘zgarishi sababli order “yaroqsiz” bo‘lib qolmasligini ta’minlaydi.

Qanday qilib “Delta neytral” holatni saqlash mumkin?

Eng hayratlanarlisi, treyder doim “Delta neytral” holatda bo‘lgan: umumiy savdo hajmi milliardlab dollar bo‘lsa-da, sof pozitsiya riski 100 ming dollardan oshmagan.

U buni qanday amalga oshirdi?

1. Robot SOL tokenining pozitsiya o‘zgarishini real vaqtda kuzatadi;
2. Qat’iy risk limiti o‘rnatiladi (sof pozitsiya riski hech qachon 100 ming dollardan oshmaydi);
3. Pozitsiya riski limitga yaqinlashganda, robot darhol joriy tomondagi savdoni to‘xtatadi va qarama-qarshi tomonga o‘tadi, teskari savdo orqali pozitsiyani balanslaydi.

U “spot va fyuchers arbitraji” modelidan foydalanmagan, faqat “perpetual contract” bozorida ishlagan — barcha savdolar bir bozorga to‘g‘ri kelgani uchun pozitsiyani xedj qilish va risk nazorati osonroq bo‘ladi.

Lekin bu strategiya “intizom” va “aniqlik”ga juda yuqori talab qo‘yadi: eng kichik xatolik ham katta yo‘qotishga olib kelishi mumkin.

Orqasidagi matematik mantiq

Butun strategiyaning daromad hisoblash mantiqi juda aniq:

• Ikki hafta ichida treyderning umumiy savdo hajmi 1.4 billion dollarni tashkil qilgan;
• Market-meyker rag‘bati 0.003%/tranzaksiya;
• Faqat rag‘bat orqali olingan foyda = 1.4 billion dollar × 0.003% ≈ 420 ming dollar.

Bundan tashqari, u “foydani qayta investitsiya qilish” strategiyasini qo‘llagan — har bir rag‘batni darhol savdoga qayta kiritib, “murakkab foiz effekti” orqali daromadni oshirgan. Natijada, umumiy foyda 1.5 million dollarga yetgan.

Va bularning barchasi atigi 6800 dollarlik boshlang‘ich kapital bilan boshlangan.

Nega siz bu strategiyani to‘g‘ridan-to‘g‘ri ko‘chira olmaysiz?

Siz o‘ylashingiz mumkin: “Agar shunday bo‘lsa, men ham uning savdosini ko‘chirib, xuddi shuncha pul ishlashim mumkin-ku?” Lekin haqiqatda, bu strategiyani deyarli ko‘chirish mumkin emas, asosiy sabablari quyidagilar:

1. Sizda uning “bajarish tezligi” yo‘q: professional xosting serveri + past kechikishli kod oddiy treyder uchun yetib bo‘lmas darajada;
2. Sizda uning “kapital hajmi” yo‘q: boshlang‘ich kapital 6800 dollar bo‘lsa ham, foyda murakkab foiz orqali oshib, oxirida professional darajaga yetadi;
3. Sizda “aniq kod va robot” yo‘q: uning roboti ko‘p marta sozlangan, order book’dagi eng kichik o‘zgarishlarga moslashadi, oddiy dasturchi buni takrorlay olmaydi;
4. Sizda “24 soat uzluksiz infratuzilma va monitoring” yo‘q: kriptovalyuta bozori 7×24 soat ishlaydi, kutilmagan risklarga javob beradigan monitoring tizimi kerak.

Qisqacha aytganda, bu “professional darajadagi yuqori chastotali savdo tizimi”, oddiy retail treyderlar uchun ko‘chirish juda qiyin.

Ushbu strategiyaning potentsial xavflari

Hatto bunday yuqori aniqlikdagi robot uchun ham e’tibordan chetda qolmaydigan xavflar mavjud:

1. Server nosozligi: agar server ishdan chiqsa, robot orderlarni o‘z vaqtida bekor qila olmaydi va katta riskli pozitsiyaga ega bo‘lib qoladi;
2. Birja nosozligi: kam uchrasa-da, Hyperliquid platformasi ishlamay qolsa yoki nosozlik yuz bersa, robotning savdo mantiqi bir necha soniyada buziladi;
3. Ekstremal bozor tebranishlari: kuchli harakat “bir tomonlama kotirovka” muvozanatini buzib, strategiyani ishdan chiqarishi va yo‘qotish keltirishi mumkin;
4. Komissiya strukturasining o‘zgarishi: agar Hyperliquid market-meyker rag‘batini yoki savdo komissiyasini o‘zgartirsa, strategiyaning daromadliligi darhol pasayadi.

Bu strategiya juda nozik, lekin “mutlaqo himoyalangan” emas.

Xulosa

Ikki haftada 6800 dollarni 1.5 million dollarga oshirish “Meme coin bilan omad kulib boqdi”dek eshitilishi mumkin, lekin aslida, bu orqasida mustahkam texnik salohiyat, qat’iy intizom va mukammal tizim dizayni yotadi.

Bu ajoyib case study bo‘lib, “market-meyker rag‘batidan keng miqyosda foydalanish”, “Delta neytrallikni saqlash” va “yo‘nalishli riskni” minimal darajaga tushirishni ko‘rsatadi.

Bu misolning asosiy saboqlari: savdo faqat “narxni bashorat qilish” emas. Ba’zan eng daromadli strategiya — bu bozor tuzilmasi qoidalarini chuqur o‘rganib, “boshqalar e’tibor bermaydigan burchaklarda” qiymat yaratadigan tizim qurishdir.