Токен з майже 10 мільярдами доларів щоденного обсягу торгівлі насправді походить з Cardano?

Якщо я скажу тобі, що наступного року варто звернути увагу на екосистему Cardano, ти подумаєш, що я зійшов з розуму?

Автор: Eric, Foresight News

Нещодавно токен NIGHT, який на початку місяця був запущений на спотових або ф'ючерсних ринках Bitget, Binance, OKX, Bybit, за 24 години досяг загального обсягу торгів понад 9 мільярдів доларів, майже 10 мільярдів доларів. Bybit навіть перевершив Binance за обсягом спотової торгівлі NIGHT за 24 години.

NIGHT офіційно з'явився 9 грудня. За даними CoinGecko, ціна токена з початкових приблизно 0,025 долара менш ніж за два тижні зросла до майже 0,0114 долара, що становить понад триразове зростання, а його FDV також перевищував 2,5 мільярда доларів, що дозволило йому увійти до топ-50 за ринковою капіталізацією. На момент написання статті ціна NIGHT вже відкотилася до близько 0,08 долара.

Те, що токен, який одночасно лістується на провідних біржах, показує такі результати, не є несподіванкою, але цікаво те, що NIGHT — це токен приватної сайдчейн Midnight від Cardano. Проєкт, який має одночасно теги «Cardano» та «приватність», здивував багатьох своєю вибуховою динамікою.

У чому «цінність» Midnight?

Midnight — це сайдчейн, розроблений Input Output Global (IOG, материнська компанія Cardano), основною перевагою якої є «програмований захист даних». Вона впроваджує zero-knowledge proof (ZKP) як готовий до використання TypeScript API, що дозволяє розробникам Web2 реалізовувати «селективне розкриття» на блокчейні без необхідності вивчати криптографію. Вся мережа використовує Cardano як консенсусну основу, Halo2 як ZK-бекенд, і має модель з двома токенами (NIGHT+DUST). Мета — спочатку впровадити «доступність, але невидимість даних» для підприємств, а потім поступово розширити застосування на DeFi, RWA, ончейн-комплаєнс ідентифікацію тощо.

Загалом, нічого особливого: приватність реалізована через ZKP, але не є нативною, а є опціональною функцією для задоволення реальних потреб.

IOG вперше публічно оголосила про розробку Midnight у листопаді 2022 року, але лише майже через два роки, у жовтні 2024 року, була запущена тестова мережа. Це дійсно у стилі IOG: від оголошення про впровадження смарт-контрактів у Cardano до їх реального запуску минуло майже 5 років, і лише у вересні 2021 року з'явилася функція смарт-контрактів, коли бичачий ринок вже закінчився.

У травні цього року Midnight створила фонд, головою якого став колишній фінансовий директор Parity (розробник Polkadot) Fahmi Syed, що означає перший крок до TGE. Всього через два дні після офіційного оголошення про створення фонду, засновник Cardano Charles Hoskinson оголосив про план аірдропу токенів на 37 мільйонів адрес у 8 основних блокчейнах, зазначивши, що аірдроп призначений лише для роздрібних інвесторів, без участі VC.

Можливо, саме «масовий аірдроп» Midnight і підняв ринкові настрої. Окрім аірдропу, Midnight також співпрацювала з Binance, OKX і Bybit для розподілу майже 3 мільярдів NIGHT. Такий масштаб суттєво відрізняється від популярної нині моделі ICO і викликав позитивний відгук на ринку.

Згідно з блокчейн-експлорером, серед найбільших адрес власників NIGHT, окрім перших трьох, які, ймовірно, належать IOG або Midnight Foundation, решта розподілені досить рівномірно. За даними офіційного сайту, автор оцінює, що на аірдропи та розподіл через біржі припадає майже 1/3 від загальної кількості токенів NIGHT (24 мільярди), що дійсно є значною сумою.

У Midnight не один токен, а модель з двома токенами — «NIGHT+DUST». Такий рідкісний дизайн не є «креативом», а дозволяє відповідати вимогам регулювання. NIGHT використовується для участі в управлінні мережею, стимулювання та генерації іншого токена DUST, сам NIGHT не пов'язаний із приватністю та підтримує ончейн-аудит.

DUST, який генерується власниками NIGHT, використовується для оплати транзакційних комісій, подібно до ролі Gas. Крім того, DUST також використовується для оплати приватних функцій — якщо ви хочете додати опціональну приватність до транзакції на ланцюгу, потрібно сплатити DUST як комісію. DUST автоматично розподіляється на рахунки власників NIGHT з кожним блоком і з часом «деградує», щоб запобігти зловмисному накопиченню та атакам на мережу.

Таким чином, «акціонерний» NIGHT Midnight не бере участі в оплаті ончейн-комісій, а існує лише як токен управління та генератор справжнього пального DUST. Сам DUST, як «відновлюваний ресурс», оскільки генерується NIGHT і з часом зменшується, з точки зору регулювання розглядається як ресурс, а не як актив, що дозволяє відповідати вимогам регуляторів у різних юрисдикціях.

Cardano наступного року інвестує великі кошти в ончейн-екосистему

Згідно з дорожньою картою Cardano, наступний рік стане роком активного розвитку ончейн-активності.

Перш за все, Cardano планує оновлення мережі, щоб підвищити пропускну здатність до 1000–10 000 TPS завдяки паралельній обробці блоків і багаторівневій структурі, зберігаючи при цьому безпеку та децентралізацію. Далі — запуск основної мережі Midnight, яка, на думку Cardano, завдяки опціональній приватності принесе більше DeFi-активності та TVL. Крім того, скарбниця Cardano виділить кошти для підтримки нативного випуску основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC, на Cardano.

Останній і, на думку автора, найважливіший пункт — Cardano планує зосередитися на інтероперабельності, але не просто на кросчейні, а на тому, щоб користувачі інших ланцюгів могли напряму взаємодіяти з DApp на Cardano, використовуючи Gas токени своїх рідних ланцюгів.

Минулого тижня Cardano за допомогою Fluid реалізувала атомарні транзакції між BTC і ADA не через кросчейн-мости, обгорнуті токени чи централізоване зберігання, а безпосередньо через скрипт-до-скрипт транзакції на базовому рівні, що частково стало можливим завдяки UTXO-моделі обліку Cardano. Два дні тому оператори стейк-пулів Cardano у X підтвердили цей напрямок розвитку у спілкуванні зі співзасновником Solana.

Поряд зі стратегією та продуктовими планами йде і фінансування. Cardano Foundation планує збільшити маркетинговий бюджет на 12% і «засвітитися» на таких заходах, як TOKEN2049, Consensus, а Venture Hub інвестує 2 мільйони ADA для підтримки стартапів та екосистемних проєктів. Крім того, Cardano Foundation планує влити десятки мільйонів ADA у DeFi на ланцюгу для підвищення ліквідності та залучення інституційних учасників.

Схоже, що зростання ціни NIGHT може бути лише аперитивом до серії планів Cardano, і у 2026 році, можливо, дійсно варто звернути увагу на цей проєкт, який запустив основну мережу ще у 2017 році, але вже майже забутий основним ринком Web3.