Ключові моменти
- Clear Street готується до лістингу, який може оцінити компанію в межах від 10 до 12 мільярдів доларів.
- Очікується, що Goldman Sachs очолить розміщення, а лістинг може відбутися вже у січні.
- Брокер став основним андеррайтером угод із залученням крипто-скарбниць, включаючи Strategy та Trump Media.
Clear Street, нью-йоркська фінансова компанія, що займається андеррайтингом крипто-скарбничих послуг, готується до публічного розміщення, яке може відбутися вже наступного місяця. Цей крок може оцінити швидко зростаючого брокера в межах від 10 до 12 мільярдів доларів, що стане одним із найзначніших дебютів на ринку Уолл-стріт, безпосередньо пов’язаних зі стратегіями корпоративного балансу, орієнтованими на криптовалюти.
Хоча лістинг Clear Street навряд чи відбудеться раніше січня, Financial Times повідомила 5 грудня, що Goldman Sachs займе провідну позицію у цьому розміщенні.
Заснована у 2018 році, Clear Street стала одним із найпомітніших бенефіціарів моделі крипто-скарбниці, яка набула популярності у США протягом минулого року. Пом’якшення позиції регуляторів за адміністрації Трампа спричинило хвилю попиту на BTC серед публічних компаній у США. За даними BitcoinTreasuries.net, топ-100 публічних компаній, що володіють Bitcoin, станом на 6 грудня придбали 1 062 021 BTC на суму близько 94 мільярдів доларів.
IT-компанія під керівництвом Michael Saylor започаткувала цю тенденцію, залучивши мільярди через боргові та акціонерні інструменти з 2020 року, щоб накопичити рекордний резерв у 650 000 BTC, згідно з SaylorTracker.
Clear Street виступала андеррайтером основних угод із крипто-скарбницями, включаючи розміщення для Strategy та Trump Media & Technology Group. Згідно з інформацією на сайті компанії, цього року вона консультувала або андеррайтила угоди з акціями, борговими інструментами та M&A на суму близько 91 мільярда доларів. Серед її клієнтів — відомий криптоаналітик Anthony Pompliano та колишній кандидат у президенти Vivek Ramaswamy.
Акції компаній із крипто-скарбницями зазнали тиску через відхід цифрових активів від пікових оцінок. Акції Strategy (MSTR) також впали на 60% за останні шість місяців. На тлі побоювань щодо можливого виключення з основних фондових індексів, генеральний директор Phong Lee заявив CNBC, що компанія не ризикує продавати BTC до 2065 року, підкресливши, що здатність Strategy виконувати зобов’язання щодо дивідендів перед акціонерами залишається незмінною.
Майбутній лістинг Clear Street стане випробуванням для інвесторів щодо моделі крипто-скарбниці на тлі невизначеної політики Федеральної резервної системи США та інших макроекономічних ризиків волатильності напередодні 2026 року.
