Огляд подій 📉
Нещодавно ринок Ethereum зазнав різких коливань. Починаючи зі стабільного діапазону близько $3105–$3107 перед відкриттям торгів, всього за 40 хвилин ціна ETH стрімко впала до приблизно $2997–$3010, що становить зниження на 3,1%–3,5%. На ринку активно використовувалися кредитні плечі, численні лонги були примусово ліквідовані, зокрема повідомлялося, що відомий трейдер Machi мав позицію з кредитним плечем 25x по ETH, яка частково була ліквідована, а його загальні активи швидко скоротилися до 20.9 мільйонів доларів. Ця серія подій різко підвищила панічні настрої на ринку, посилила дефіцит ліквідності та ефект ланцюгових ліквідацій. Незважаючи на короткочасний відскок протягом кількох секунд, загалом ринок залишається вкрай невизначеним.
Хронологія ⏱️
- 00:00 (UTC+8): Перед відкриттям ціна стабілізувалася на рівні близько $3105–$3107, що стало відправною точкою для подальших коливань.
- 00:00–00:40 (UTC+8): Ціна ETH стрімко впала з максимуму перед відкриттям до приблизно $2997–$3010, падіння склало 3,1%~3,5%; у цей період масові ліквідації висококредитних позицій та панічний розпродаж призвели до крайньої напруги на ринку.
- 00:09 (UTC+8): Дані по ETF Ethereum показали чистий приплив близько 18 300 ETH (приблизно 57.09 мільйонів доларів) за день, що свідчить про те, що частина інституційного капіталу залишається активною, але цього не вистачило для компенсації тиску на зниження.
- 00:10 (UTC+8): В екосистемі відбулося оновлення Fusaka та кілька мережевих покращень, серед яких впровадження EIP, запуск нових додатків і проведення великих конференцій, але ці позитивні новини не змогли короткостроково змінити низхідний тренд цін.
- 00:58 (UTC+8): Дані з блокчейну показали, що через падіння ринку частина висококредитних лонгів ETH була примусово ліквідована, що посилило розпродажі та ризики ліквідності.
- 01:10 (UTC+8): Ціна ETH трохи відновилася до близько $3015.41, що свідчить про короткочасну стабілізацію після різких коливань, але загальні настрої на ринку залишаються пригніченими.
Аналіз причин 🔍
За різким падінням ринку стоять два ключові фактори:
- Посилення макроекономічної та політичної невизначеності
- Останні економічні дані США (наприклад, індекс цін PCE та базовий PCE) показують помірні зміни, але напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи, завершення кількісного згортання та невизначені очікування щодо можливого зниження ставок викликають сумніви щодо загального економічного курсу.
- Крім того, динаміка регулювання та політики в багатьох країнах, особливо тиск з боку судових органів на крипторинок і розвиток відповідних справ, підвищують чутливість інвесторів до макроекономічних та юридичних ризиків.
- Ліквідація кредитних коштів та ризики ліквідності інституцій
- Велика кількість висококредитних угод на ринку призводить до ланцюгового ефекту ліквідацій при коливаннях цін. Кілька великих лонгів були примусово ліквідовані, що посилило панічний розпродаж, і капітал швидко залишав ринок, спричиняючи обвал цін.
- За даними про великі угоди та ліквідації, за останню годину сума ліквідацій по всій мережі досягла 10 мільйонів доларів, з яких 84% припадає на лонги, а основний чистий відтік становив майже 90 мільйонів доларів, що свідчить про крихкість внутрішньої ліквідності.
Технічний аналіз 📊
На основі 45-хвилинних свічок Binance USDT Perpetual проведено технічний аналіз ETH/USDT:
- Показники
- Індекс RSI впав нижче 30, увійшовши в зону перепроданості, що вказує на можливий короткостроковий відскок ринку.
- KDJ сформував "мертвий хрест", а показники наближаються до конвергенції, що свідчить про збереження короткострокового тиску на зниження.
- OBV пробив попередній мінімум, що свідчить про перевагу продавців.
- Обсяг торгів
- Обсяг торгів зріс на 163,75%, значно перевищивши історичне середнє значення, що свідчить про високу активність капіталу під час панічних розпродажів.
- Середній обсяг за 10 і 20 днів також значно зріс, що свідчить про різке підвищення активності торгів і аномальні потоки капіталу.
- Стан ковзаючих середніх
- Ціна наразі знаходиться нижче MA5, MA10, MA20, MA50 та EMA, що підтверджує загальний низхідний тренд.
- На графіку свічок спостерігаються формації, схожі на "поясний захват" та зовнішні розворотні патерни, але загалом, з урахуванням дисбалансу обсягів, ефективного сигналу розвороту поки не сформовано.
Прогноз ринку 🔮
Наразі ринок перебуває у фазі різких коливань між ризиком і відскоком:
- Тиск на зниження зберігається
Макроекономічні дані, політична невизначеність і ефект ліквідації висококредитних позицій залишаються факторами ризику. Якщо ринок і надалі не отримає чітких позитивних сигналів з боку політики та рішень щодо ліквідності, подальше зниження цін цілком можливе. - Зона перепроданості може дати шанс на відскок
RSI у зоні перепроданості може стимулювати короткострокові покупки. Для довгострокових інвесторів, якщо фундаментальні показники не зазнали суттєвих змін, поточне падіння може стати можливістю для купівлі на просадці. - Технічна підтримка
Інвесторам слід уважно стежити за формаціями свічок і змінами обсягу торгів, щоб визначити, чи зможе ринок зупинити падіння і відскочити біля ключових рівнів підтримки (наприклад, поблизу останніх мінімумів), а також спостерігати за притоком інституційного капіталу та ознаками відновлення кредитних позицій. - Рекомендації щодо обережної торгівлі
В умовах високої волатильності рекомендується зменшити позиції, контролювати ризики та стежити за динамікою ліквідності. Для короткострокових угод слід встановлювати суворі стоп-лоси та тейк-профіти; для довгострокових стратегій варто дочекатися прояснення ринкових настроїв і покращення ризикових очікувань перед входом у ринок.
Загалом, хоча нещодавнє різке падіння ETH викликало панічні настрої, стан перепроданості також містить потенціал для відскоку. Учасникам ринку слід аналізувати ситуацію як з макро-, так і з мікропозиції, приділяти увагу управлінню ризиками та позиціями, і діяти обережно, щоб бути готовими до можливого розвороту тренду в майбутньому.
