Автор: Hotcoin Research
Динаміка крипторинку
На даний момент загальна ринкова капіталізація криптовалют становить 3.09 трильйона доларів США, частка BTC — 58.5%, що дорівнює 1.8 трильйона доларів. Капіталізація стейблкоїнів — 306.1 мільярда доларів, за останні 7 днів зросла на 1.08%. Кількість стейблкоїнів цього тижня знову почала зростати, основний приріст забезпечила компанія Circle, при цьому частка USDT становить 60.31%.
Серед топ-200 проектів CoinMarketCap більшість показали зниження, меншість — зростання. Зокрема: BTC за 7 днів знизився на 0.78%, SOL — на 2.23%, SAHARA — на 12.05%, AIOZ — на 8.09%, PI — на 7.85%. Після падіння крипторинок почав відновлюватися, але ситуація ще не покращилася масштабно.
Цього тижня чистий приплив до американських спотових ETF на Bitcoin склав 70.5 мільйонів доларів; чистий приплив до американських спотових ETF на Ethereum — 312 мільйонів доларів.
Прогноз ринку (1 грудня — 7 грудня):
Поточний індекс RSI — 48.71 (нейтральна зона), індекс страху та жадібності — 27 (вище за минулий тиждень, зона помірного страху), індекс альтсезону — 37 (нейтральний, вище за минулий тиждень).
Ключовий діапазон BTC: $85,000-95,000
Ключовий діапазон ETH: $2,800-3,300
Ключовий діапазон SOL: $126-156
Ринкові настрої: ринок вже вийшов зі стадії "екстремального страху" та почав поступово відновлюватися, але через чотирирічний цикл і продажі великих гравців ціна не здійснила V-подібний розворот. Bitmine продовжує накопичувати ETH, цього тижня всі американські спотові ETF показали чистий приплив, "Wood" скуповує акції криптоконцепційних компаній, таких як Coinbase, Circle. Основна увага зараз прикута до засідання ФРС США 10 грудня. Очікування щодо зниження ставки дуже високі, і якщо це станеться, зазвичай це означає покращення ліквідності, що може підтримати ризикові активи, включаючи криптовалюти. Якщо ж очікування не виправдаються, це може спричинити волатильність ринку. Згідно з поточними спостереженнями за ставками ФРС, ймовірність зниження ставки у грудні становить 82.8%. Очікується, що Ethereum 4 грудня проведе оновлення Fusaka, після інциденту з крадіжкою на корейській біржі Upbit ціна SOL знаходиться під тиском, але нещодавній чистий приплив до американських спотових ETF також надає певну підтримку ціні.
Для консервативних інвесторів: коли ринок перебуває у зоні "екстремального страху", це часто є можливістю для середньо- та довгострокового розміщення. Ви можете розглядати поетапні, невеликі покупки біля ключових рівнів підтримки, щоб знизити середню вартість, не поспішайте заходити великим обсягом одразу.
Для активних трейдерів: у поточному консолідованому ринку можна розглядати відкриття невеликих довгих позицій біля рівнів підтримки, а біля рівнів опору — скорочення позицій або відкриття коротких. Обов’язково встановлюйте стоп-лоси для всіх угод.
Дізнайтеся зараз
Огляд головних подій тижня
1. 24 листопада, згідно з аналітичним звітом CITIC Securities, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Вільямс натякнув на можливе подальше зниження ставки у грудні, ринкові очікування щодо зниження ставки змінилися, наразі ринок оцінює ймовірність зниження ставки ФРС у грудні у 70%. ФРС з 29 листопада входить у "тиху" фазу, до цього часу у Пауелла немає запланованих публічних виступів чи інтерв’ю, тому виступ його "близького союзника" Вільямса може бути останнім, що вплине на ринкові очікування;
2. 24 листопада, за даними ринку, на початку торгів американські акції зросли, Nasdaq піднявся більш ніж на 1.5%, S&P 500 — на 1%, акції криптовалютних компаній також зросли;
3. 25 листопада, Білий дім США намагається прискорити розвиток науково-дослідної потужності країни за допомогою штучного інтелекту. Президент США Дональд Трамп у понеділок підписав виконавчий указ про запуск програми "Genesis Mission", доручивши Міністерству енергетики та іншим науково-дослідним установам активно впроваджувати штучний інтелект. Директор Офісу науково-технічної політики Білого дому Майкл Кратсіос назвав це "найбільшим об’єднанням федеральних науково-дослідних ресурсів з часів програми Apollo";
4. 25 листопада, найбільший американський банк JPMorgan закрив особистий рахунок CEO компанії Strike, яка займається платежами у Bitcoin, Jack Mallers, що викликало нову хвилю занепокоєння щодо "debanking" у криптоіндустрії США;
5. 26 листопада, за повідомленням The Block, Ark Invest під керівництвом Cathie Wood продовжила купувати акції криптоконцепційних компаній Block, Circle та Coinbase, незважаючи на падіння цін на криптовалюти та загальну слабкість ринку;
6. 27 листопада, минулої ночі та сьогодні вранці основні криптовалюти різко відновилися. За даними HTX, Bitcoin вперше за тиждень повернувся до 90,000 доларів, наразі торгується по 90,355 доларів, 24-годинне зростання — 3.83%;
7. 27 листопада, CEO Tether Paolo Ardoino, коментуючи останній рейтинг S&P щодо Tether, заявив: "Ми пишаємося тим, що ви нас не любите". Paolo Ardoino зазначив, що традиційні рейтингові системи довгий час спрямовували інвесторів до "інвестиційного класу" установ, які зрештою зазнавали краху, що викликало глобальні сумніви щодо незалежності рейтингових агентств. Він стверджує, що традиційна фінансова система не хоче бачити компанії, які виходять за межі її "несправної гравітації", але Tether вже створила першу у галузі компанію з надлишковим капіталом, без токсичних активів і стабільно високою прибутковістю, доводячи, що крихкість старої системи турбує "королів у новому вбранні";
8. 27 листопада, за повідомленням DL News, фінансовий регулятор Південної Кореї закликав Bithumb призупинити послуги ринку Tether, які дозволяють клієнтам купувати та продавати Bitcoin і дев’ять інших великих альткоїнів за USDT, але ці 10 активів і надалі доступні для торгівлі на ринку KRW;
9. 27 листопада, найбільша криптобіржа Південної Кореї Upbit повідомила, що 27 листопада о 4:42 ранку було виявлено аномальне виведення коштів — близько 54 мільярдів корейських вон (приблизно 36 мільйонів доларів) цифрових активів мережі Solana було переведено на невідомий зовнішній гаманець. Upbit бере на себе всі збитки клієнтів;
10. 28 листопада, за офіційною інформацією, YZi Labs Management Ltd., як великий акціонер CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), подала до SEC США попередню заяву про згоду, щоб розширити раду директорів компанії шляхом письмової згоди акціонерів і додати досвідчених та висококваліфікованих директорів.
Макроекономіка
1. 26 листопада, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття у США за тиждень до 22 листопада склала 216,000, очікувалося — 225,000;
2. 28 листопада, згідно з моніторингом ставок ФРС, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні становить 82.8%.
ETF
За статистикою, у період з 24 по 28 листопада чистий приплив до американських спотових ETF на Bitcoin склав 70.5 мільйонів доларів; станом на 28 листопада, GBTC (Grayscale) зафіксував чистий відтік у 24.971 мільярда доларів, наразі утримує 15.21 мільярда доларів, IBIT (BlackRock) наразі утримує 70.611 мільярда доларів. Загальна ринкова капіталізація американських спотових ETF на Bitcoin — 119.682 мільярда доларів.
Чистий приплив до американських спотових ETF на Ethereum — 312 мільйонів доларів.
Погляд у майбутнє
Анонси подій
1. Bitcoin MENA відбудеться 8-9 грудня у Національному виставковому центрі Абу-Дабі (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 відбудеться 11-13 грудня в Абу-Дабі.
Прогрес проектів
1. Aster Stage 3 Airdrop Checker відкриється 1 грудня 2025 року, отримання airdrop розпочнеться 15 грудня;
2. Четвертий раунд компенсацій FTX очікується у січні 2026 року, дедлайн підтвердження права — ймовірно, грудень;
3. Міністерство економіки та цифрової трансформації Іспанії оголосило, що у грудні 2025 року на національному рівні буде впроваджено закон ЄС про ринок криптоактивів (MiCA). Кінцевий термін впровадження MiCA у всіх 27 країнах ЄС — липень 2026 року;
4. Американська публічна компанія Sonnet BioTherapeutics перенесла голосування щодо злиття на 2 грудня, планує об’єднатися з Rorschach I LLC у Hyperliquid Strategies та просувати стратегію резервів HYPE;
5. Продаж токенів AZTEC від Aztec заплановано на 2-6 грудня 2025 року, підтримується новим протоколом безперервного аукціону CCA від Uniswap. CCA — це налаштовуваний протокол для запуску ліквідності та випуску токенів на Uniswap v4. Протокол розроблений у співпраці з Aztec, які надали модуль ZK Passport для приватної та верифікованої участі. Початкова ціна продажу встановлена на рівні 350 мільйонів доларів повністю розведеної оцінки (FDV), що приблизно на 75% нижче за нещодавню оцінку мережі на основі фінансування акцій.
Важливі події
1. 3 грудня США оприлюднить дані щодо зайнятості ADP за листопад (тис. осіб);
2. 4 грудня США оприлюднить кількість первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень до 29 листопада (тис. осіб);
3. 5 грудня США оприлюднить річний індекс базового PCE за вересень.
Розблокування токенів
1. Audiera (BEAT) розблокує 21.25 мільйона токенів 1 грудня, вартість близько 20.26 мільйона доларів, що становить 2.12% від обігу;
2. Lagrange (LA) розблокує 12.7 мільйона токенів 4 грудня, вартість близько 5 мільйонів доларів, що становить 1.27% від обігу;
3. MYX Finance (MYX) розблокує 30.37 мільйона токенів 6 грудня, вартість близько 77.5 мільйона доларів, що становить 3.04% від обігу;
4. Jito (JTO) розблокує 11.31 мільйона токенів 7 грудня, вартість близько 5.47 мільйона доларів, що становить 1.13% від обігу.
Про нас
Hotcoin Research, як основний аналітичний підрозділ біржі Hotcoin, прагне перетворити професійний аналіз на ваш практичний інструмент. Через "Щотижневий інсайт" та "Глибокі аналітичні звіти" ми аналізуємо ринкові тенденції; за допомогою ексклюзивної рубрики "Вибір Hotcoin" (подвійний відбір AI+експерт), допомагаємо вам знаходити перспективні активи та знижувати витрати на помилки. Щотижня наші дослідники також проводять прямі ефіри, щоб обговорити гарячі теми та спрогнозувати тренди. Ми віримо, що теплий супровід і професійні поради допоможуть більшій кількості інвесторів пройти через цикли та скористатися можливостями Web3.
